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Em dia até certo ponto frustrante, a bolsa brasileira começou com bons ganhos, acompanhando um possível movimento de recuperação externo, mas no meio da sessão tudo mudou. As ações da Vale (VALE3) não resistiram nem mesmo com alta do minério de ferro em Dalian e caíram 0,44%. Os bancos também recuaram em bloco, com destaque para o Itaú Unibanco (ITUB4), uma das ações mais negociadas do dia e maior queda do setor, com menos 0,94%. Os principais varejistas também recuaram, a despeito da deflação acima do esperado mostrada pelo IPCA-15 e de uma Ata do Copom mais austera no controle da inflação: Magazine Luiza (MGLU3) desceu 3,69% e Americanas (AMER3) caiu 2,80%. Via (VIIA3) perdeu ainda mais: 4,05%. ALTAS – Este foi mais um dia de poucas altas: apenas 19 ativos subiram em relação ao fechamento anterior. Entre eles, as ações da Petrobras (PETR3;PETR4) que aproveitaram a forte alta do petróleo e ganharam, respectivamente, 0,70% e 0,71%. Gerdau (GGBR4) também avançou, com mais 2,59%, aproveitando a atuação nos EUA. Entre os varejistas, Lojas Renner (LREN3) teve o melhor desempenho, sendo também uma das mais negociadas do dia: alta de 0,36%.

Posições vendidas de ações na B3 aumentaram nos últimos 15 dias; nesse tipo de operação, o investidor aposta na desvalorização do ativo.

Aproximadamente 11% da produção atual de petróleo e 8,56% da produção de gás natural no Golfo do México foram paralisadas por causa do furacão Ian, segundo a Agência de Segurança e Fiscalização Ambiental (BSEE, na sigla em inglês) dos EUA. Hoje, foram evacuadas 12 plataformas de produção, o que representa 2,3% das 521 plataformas tripuladas no Golfo do México. (Estadão Conteúdo)

• Petrobras PN (PETR4): 90.914 negócios (cotação do dia: +0,71%)
• Vale (VALE3): 73.868 negócios (cotação do dia: -0,44%)
• Itaú Unibanco (ITUB4): 69.289 negócios (cotação do dia: -0,94%)
• Magazine Luiza (MGLU3): 47.856 negócios (cotação do dia: -3,69%)
• B3 (B3SA3): 43.160 negócios (cotação do dia: +0,08%)

• Gerdau (GGBR4): +2,59%
• BTG Pactual (BPAC11): +2,18%
• Suzano (SUZB3): +2,05%
• Cielo (CIEL3): +1,74%
• Metalúrgica Gerdau (GOAU4): +1,19%

• Alpargatas (ALPA4): -4,84%
• Positivo (POSI3): -4,82%
• Dexco (DXCO3): -4,60%
• São Martinho (SMTO3): -4,48%
• Qualicorp (QUAL3): -4,47%

• Consumo (ICON): -0,87%
• Energia Elétrica (IEE): -2,21%
• Financeiro (IFNC): -0,50%
• Imobiliário (IMOB): -0,81%
• Industrial (INDX): +0,13%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,56%
• Utilidade Pública (UTIL): -2,37%

• Small Caps (SMLL): -1,07%
• BDRs (BDRX): -0,35%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,16%

A Fitch Ratings aponta que o crédito se deteriora a medida que o aperto da política monetária se acelera e a crise do gás resulta em recessão. Despesas de juros mais altas levarão a métricas de fluxo de caixa livre e serviço da dívida mais fracas, enquanto a receita bruta e as margens brutas permanecem vulneráveis ao aumento dos custos de insumos e volumes mais fracos, avalia a agência de riscos a partir de relatório sobre finanças corporativas.

O dia começa com a Confiança do Consumidor GFK de outubro na Alemanha (3h, horário de Brasília), com consenso de uma leitura de menos 39, antes menos 36,5 em setembro. No Brasil, às 9h, vem o Índice de Preços ao Produtor de agosto, com expectativa de 0,5% mês a mês (um recuo diante do 1,21% de julho) e de 15,9% ano a ano (recuo de 18,04% aferidos em julho). Às 9h30, tem o estoque de varejo e de atacado nos EUA, além da Balança Comercial preliminar. Às 11h, também nos EUA, tem os dados de vendas pendentes de casas em agosto, com previsão de queda de 0,5% mês a mês e de queda de 23% ano a ano. Às 11h30, os EUA divulgam os volumes de estoques de petróleo d semana.

• Máxima: 110.161,07
• Mínima: 108.120,26
• Volume: R$ 27,10 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (26): -2,33%
• Terça-feira (27): -0,68%
• Semana: -2,99%
• Setembro: -1,05%
• 2022: +3,39%

Para baixo e contando. É a sexta sessão seguida que os índices em Nova York fecham em queda. Hoje, o Nasdaq foi a exceção, conseguindo uma leve alta. O medo de uma recessão só aumenta: “ainda estamos preocupados que o Fed exagere e leve a economia à recessão”, disse à CNBC Art Hogan, chefe de mercado. estrategista da B. Riley Financial.

• Dow Jones: -0,42%, a 29.134,99 pontos
• S&P 500: -0,20%, a 3.647,29 pontos
• Nasdaq: +0,25%, a 10.829,50 pontos

O dólar quase não se mexeu na comparação direta com outras fortes divisas: o índice DXY ficou praticamente estável, com leve alta de 0,07%. Diante do real, o mesmo aconteceu, mas com variação final curta, embora durante o dia, com os mercados globais mais animados e afeitos ao risco, o dólar tenha perdido terreno. Com os Treasuries nos EUA em alta, o dólar acabou mais procurado.

• Venda = R$ 5,377
• Compra = R$ 5,376
• Mínima = R$ 5,298
• Máxima = R$ 5,385

Segundo o Bradesco BBI, citando dados da ONS, somente na semana passada, a demanda de eletricidade teve queda de 4,2% na comparação com o mesmo período do ano passado.

A análise é da agência de classificação de risco de crédito, Fitch Ratings, que aponta melhora de curto prazo dos indicadores econômicos e da atividade econômica no país, mas avalia o ambiente de negócios de 2023 incerto.

Tal versão já havia sido apontada pelo governo alemão, Mas, segundo noticia a Reuters, para a primeira-ministra da Dinamarca, Mette Frederiksen, os vazamentos foram causados “por ações deliberadas” e “não são um acidente”. Ela ressalta que tais incidentes não são uma ameaça direta à Dinamarca.

Estudo da Fitch aponta que a produção anual de cobre passará de 21,9 milhões de toneladas em 2022 para 29,2 milhões de toneladas em 2031, impulsionada pelos preços elevados do metal e uma perspectiva forte de demanda.

Para a Fitch Ratings, a maioria das empresas analisadas pela agência iniciará 2023 com adequada estrutura de capital, apoiada por alavancagem baixa a moderada, saudáveis reservas de caixa e limitada exposição a refinanciamento. Para a agência, baixo crescimento econômico, inflação e juros elevados, alto endividamento das famílias e um cenário fiscal desafiador serão questões cruciais a serem enfrentadas pelo novo governo.

O Credit Suisse justifica essa visão devido à alta dos juros nos Estados Unidos, a desaceleração da China e esperada recessão da União Europeia. A volatilidade é vista pelo banco como um obstáculo para a construção de novas posições.

A Fitch Rating complementou que quando a aquisição da Enel Goiás pela Equatorial (EQTL3) for concluída, a distribuidora de energia goiana passará a ser avaliado de acordo com os incentivos legais, estratégicos e operacionais que o novo controlador lhe suportará.

Segundo o Tesouro, o grupo mais demandado foi de títulos indexado à Selic (Tesouro Selic), cuja participação nas vendas atingiu 63,2%. Os títulos indexados à inflação (Tesouro IPCA+ e Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais) corresponderam a 24,2% do total e os prefixados, 12,7%. Estoque – Em agosto, o estoque alcançou um montante de R$ 98,23 bilhões, aumento de 1,8% em relação ao mês anterior (R$ 96,45 bilhões) e alta de 40,7% ante agosto de 2021 (R$ 69,83 bilhões).

“Atualizamos nosso modelo para incorporar as unidades emitidas e o caixa captado de R$ 720 milhões com a recente oferta de follow-on”, diz a análise. A redução do preço-alvo vem com “o efeito diluidor das ações emitidas (+14% de aumento em units) compensado pelo aumento de caixa e menor taxas livres de risco (12,5% a 12%)”. A classificação é de compra, “pela exposição da Iguatemi (IGTI11) a ativos de nível AAA/A, que devem impulsionar o crescimento real dos aluguéis”. Nesta reta final, as units caem 0,15%, a R$ 20,04.

Patrick Harker, chefe do Federal Reserve da Filadélfia, entende que o banco central não pode, porém, abordar somente a inflação do setor imobiliário, já que a alta dos preços está presente em “muitas categorias”. Parker diz que “o Fed está trabalhando para estabilizar a inflação e colocar a economia em pé”.

A prata para dezembro caiu 0,77%, a US$ 18,337 a onça, enquanto a platina para outubro caiu 0,38%, a US$ 846,90 a onça.

Logo após a divulgação do IPCA-15 com deflação mais forte que o esperado e da Ata do Copom ressaltando a busca pela inflação dentro da meta, os juros aceleraram a queda. Com a piora do ambiente externo, houve uma breve diminuição nessa queda, mas prevaleceu a perspectiva melhor do cenário econômico brasileiro.

• DI (2023): -0,03 pp, a 13,680%
• DI (2024): -0,17 pp, a 12,780%
• DI (2025): -0,25 pp, a 11.580%
• DI (2027): -0,18 pp, a 11,510%
• DI (2029): -0,14 pp, a 11,680%
• DI (2031): -0,13 pp, a 11,770%

Dow Jones e S&P 500 seguem no vermelho: respectivamente, menos 0,34% e menos 0,23%.

Os preços subiram apoiado por cortes de oferta no Golfo do México antes do furacão Ian, que avança em direção à Flórida, e um ligeiro abrandamento do dólar americano. As expectativas dos analistas de que a OPEP+ possa tomar medidas para conter a queda dos preços, cortando a oferta, também influenciam. A próxima reunião da Opep+ é em 5 de outubro.

• WTI (novembro): +2,33%, a US$ 78,50
• Brent (novembro): +2,63%, a US$ 86,27

O leilão ocorreu há pouco na B3. No Bloco 1, a cidade principal da região é Juazeiro do Norte e a previsão de investimento soma R$ 2,7 bilhões. No Bloco 2, a principal cidade da região é a capital Fortaleza, com investimento previsto de R$ 3,5 bilhões.

Na máxima, o dólar atingiu R$ 5,385 e na mínima R$ 5,298. O Dólar futuro opera com queda de 0,39%, a R$ 5,377. O DXY, que recuava pela manhã, agora avança 0,19%, a 114,32 pontos.

Bolsa acompanha perdas dos mercados internacionais. Em NY, o S&P500 recua 0,70%, enquanto o Dow Jones perde 0,85% e o Nasdaq -0,42%.

Precificação das ações acontece ainda nesta terça e papéis começam a ser negociados na bolsa alemã na próxima quinta-feira.

O Itaú BBA crê que investidores estão preocupados com possíveis quedas nos preços de celulose no curto prazo, mas acrescenta que as ações da Klabin (KLBN11) e da Suzano (SUZB3) estão em “bom ponto de entrada”. Os preços das ações da Suzano e da Klabin caíram cerca de 29% no acumulado do ano, enquanto o preço da celulose subiu em reais 45%.

O Bradesco BBI ressalta que a Engie (EGIE3) tem exposição limitada em geração de energia, que possui risco de excesso de oferta. O banco estima rendimento de dividendos de 4,0% para esse ano e 5,6% para 2023. No momento, a ação cai 1,44%, a R$ 39,13.

Logo após a divulgação do IPCA-15 com deflação mais forte que o esperado e da Ata do Copom ressaltando a busca pela inflação dentro da meta, os juros aceleraram a queda (veja entre parênteses abaixo como os DIs se comportavam naquele momento). Neste momento, com piora do ambiente externo, especialmente os Treasuries mais longos subindo nos EUA, os DIs arrefeceram a queda.

• DI (2023): -0,02 pp, a 13,690% (-0,03 pp)
• DI (2024): -0,10 pp, a 12,855% (-0,22 pp)
• DI (2025): -0,16 pp, a 11.675% (-0,27 pp)
• DI (2027): -0,08 pp, a 11,610% (-0,25 pp)
• DI (2029): -0,05 pp, a 11,770% (-0,24 pp)
• DI (2031): -0,04 pp, a 11,860% (-0,23 pp)

O Conselho do Banco ABC (ABCB4) aprovou a distribuição de juros sobre o capital próprio referente ao 3T22 no valor bruto total de R$ 79,9 milhões, que representa R$ 0,3620 por cada ação ordinária e preferencial. O crédito dos JCP ocorrerá em 13 de outubro de 2022 e considerará a posição acionária do dia 30 de setembro de 2022. Além disso, aprovou novo programa de recompra de ações de emissão da companhia, sem redução do capital social. O prazo máximo para realização das operações será de 18 meses a partir desta data, tendo como termo final o dia 26 de março de 2024, até o limite de 6.700.000 ações preferenciais.

Gerdau (GGBR4), com alta de 1,77%, e Metalúrgica Gerdau (GOAU4), com mais 1,19%, estão entre as cinco que mais sobem no índice nacional, refletindo o bom desempenho do mercado imobiliário norte-americano (veja nota das 11h04), mercado onde as empresas brasileiras também atuam.

Levantamento da VG Research inclui companhias consideradas resilientes para os interessados em proventos e que estão com os preços descontados atualmente.

O WTI com entrega para novembro sobe 1,72%, enquanto o Brent, para o mesmo mês, avança 2,02%. As ações da Petrobras (PETR3;PETR4) avançam respectivamente 0,67% e 0,98%.

A avaliação é do Bradesco BBI, que analisou a notícia de que a Organização dos Países Exportadores de Petróleo poderia cortar a oferta para garantir a estabilidade de preços.

O índice brasileiro começou o dia positivo, embalado por uma deflação maior do que a esperada no IPCA-15 e por uma ata do Copom austera na luta contra as altas de preços. Além disso, o exterior começou a manhã positivo. O dólar também caía mais de 1%. No começo da tarde, tudo mudou. Wall Street agora opera no negativo – Dow Jones com menos 0,63%; S&P 500, com queda de 0,51%; e Nasdaq recuando 0,23%. O dólar diminuiu a desvalorização e cai 0,24%. A Vale (VALE3), que vinha positiva durante a manhã, passou a cair 0,82%; os bancos também operam todos no negativo, com destaque para Itaú Unibanco (ITUB4), com menos 0,79%; e o varejo também recua, especialmente Magazine Luiza (MGLU3), uma das mais negociadas do dia, com menos 3,92%. A perspectiva de uma recessão global segue pesando no sentimento.

De acordo com o Bradesco BBI, a China anunciou que veículos elétricos adquiridos no ano que vem também estarão isentos de impostos de compra. Além de desenvolver o setor, o banco cita que o governo chinês quer aumentar o consumo de automóveis com a medida.

A exceção de hoje são as ações de Ânima (ANIM3), que sobem 1,43%. Yduqs (YDUQ3), que foi a mais valorizada semana passada, amplia perdas de ontem e cai hoje 5,14% e perde 8,60% na semana. Cogna (COGN3) cai 2,75%; Ser Educacional (SEER3) perde 1,78%; e Cruzeiro do Sul (CSED3) tem menos 1,54%.

Um total de 231 navios com 5,3 milhões de toneladas de produtos agrícolas deixaram a Ucrânia até agora sob um acordo intermediado pelas Nações Unidas e a Turquia para desbloquear portos ucranianos, disse hoje a Reuters, citando o Ministério da Infraestrutura. Esse é um dos principais gargalos para a inflação de alimentos no mundo.

Segundo Itaú BBA, a Cielo (CIEL3) a vai colher os benefícios de uma taxa de intercâmbio mais baixa, o que gera um potencial impacto positivo no lucro líquido em 2023, quando entrará em vigor a medida do Banco Central.

Os três índices abriram o dia e passaram a manhã toda no azul.

• Dow Jones: -0,65%
• S&P 500: -0,60%
• Nasdaq: -0,34%

Resultados de agosto da Susep indicam que tanto o BB Seguridade (BBSE3) quanto a Caixa Seguridade (CXSE3) tiveram aumento de emissão de prêmios. Embora essas seguradoras estejam se beneficiando das fortes operações de crédito de suas controladoras, o Itaú BBA não espera que sofram qualquer deterioração do mercado de crédito.

Os analistas mantiveram tanto para TIM (TIMS3) quanto para Vivo Telefonica ([ativo=VIVT3)] a recomendação de Compra para as ações. “No 1S22, o lucro líquido das teles foi impactado negativamente por maiores despesas de arrendamento, mas acreditamos que dividendos elevados devem permanecer”, ressaltam.

O preço-alvo foi mantido em R$ 16,50. As ações da BRF (BRFS3) sobem 1,71% neste instante, a R$ 13,69.

As ações da B3 (B3SA3) que também começaram o dia em alta, refletindo o bom momento da bolsa naquele instante, passaram a cair 0,24%

• Banco do Brasil (BBAS3): -0,67%
• Bradesco ON (BBDC3): -0,93%
• Bradesco PN (BBDC4): -0,86%
• Itaú Unibanco (ITUB4): -1,33%
• Santander (SANB11): -0,60%

Entre os principais índices em Wall Street, o Dow Jones virou para negativo e agora opera com menos 0,06%, entre perdas e ganhos. O S&P 500 tem alta marginal, com 0,07%. E o Nasdaq tem mais 0,46%, embora já tenha computado ganhos de mais de 1%. O VIX, considerado “índice do medo”, passou a subir 0,06%.

• Consumo (ICON): -0,63%
• Energia Elétrica (IEE): -1,28%
• Financeiro (IFNC): -0,46%
• Imobiliário (IMOB): -0,26%
• Industrial (INDX): +0,57%
• Materiais Básicos (IMAT): +1,17%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,55%

Para os analistas, Assaí (ASAI3) “ainda está bem posicionada para crescer e ganhar participação”. A análise entende também que uma “forte execução e melhor governança poderiam triplicar o valor do Assai, aliviando as necessidades de liquidez do grupo de controle”. No momento, ASAI3 cai 0,68%, a R$ 17,62.

Os investidores na Europa ficaram sem muita orientação nesta manhã, com acenos discrepantes. Nos EUA, uma recuperação breve dos mercados, depois de cinco dias de quedas. Na Europa, o economista chefe do Banco da Inglaterra (BoE, na sigla em inglês), Huw Pill, afirmou que  após o novo pacote fiscal, anunciado na semana passada, a instituição precisa de uma resposta de política monetária significativa. A turbulência ainda está sendo digerida.

• Stoxx 600: -0,13%
• DAX (Frankfurt): -0,72%
• FTSE 100 (Londres): -0,52%
• CAC 40 (Paris): -0,27%
• IBEX 35 (Madri): -0,84%
• FTSE MIB (Milão): -1,16%
• MOEX (Moscou): +1,04%

O Departamento de Energia dos EUA destaca que as importações de gás natural liquefeito (GNL) atingiram “a mínima em ao menos 15 anos” no primeiro semestre de 2022, para uma média de 0,08 bilhão de pés cúbicos por dia. Na média de 2017 a 2021, essas compras estavam em 0,2 bilhão de pés cúbicos por dia. O DoE aponta que essas importações do país em geral tinham seu pico nos meses de inverno local, entre outubro e março, e a maioria do gás natural importado vinha de gasodutos do Canadá. (Estadão Conteúdo)

Mesmo após avaliações positivas das aquisições, por parte de analistas, as ações das companhias registram desvalorização.

Segundo Pam Semezzato, uma das grandes dificuldades do trader é saber quando o movimento contrário do mercado é só uma correção e não uma reversão de tendência – mas é possível analisar esses sinais.

Os contratos são para outubro de 2022.

• Suzano (SUZB3), +4,12%
• Gerdau (GGBR4), +3,45%
• CVC (CVCB3), +3,28%
• BRF (BRFS3), +3,19%
• Embraer (EMBR3), +2,73%

Para a XP, o documento “reforçou o tom duro (hawkish) do comunicado pós-reunião, destacando as condições para o Copom entregar a trajetória de política monetária esperada pelos analistas de mercado (e não uma trajetória de juros ainda mais apertados). Uma condição é a evolução da atividade econômica e do hiato do produto (medida de ociosidade). A ata trouxe um cenário alternativo em que o hiato estaria no nível zero no 3T22, o que consideramos provável”, explica. “Neste cenário, a projeção de inflação para 2024 encontra-se exatamente na meta. Ou seja, haveria espaço limitado para uma trajetória de taxa Selic abaixo da considerada no cenário base (boletim Focus)”.

• Positivo (POSI3), -2,76%
• Yduqs (YDUQ3), -2,19%
• Americanas (AMER3), -2,17%
• Magalu (MGLU3), -2,07%
• Copel (CPLE6), -1,82%

O Secretário-executivo do Ministério da Economia, Marcelo Pacheco dos Guaranys, explicou sobre a questão por que ocorreu crescimento atípico da arrecadação de empresas ligadas às commodities em R$ 35 bilhões entre janeiro e agosto, fruto de maiores vendas neste segmento.

Índice em 12 meses chegou a 7,96% e não ficava abaixo dos 8,0% desde junho de 2021; difusão fica abaixo de 60% e tem seis meses de queda.

Destaque dado no documento às projeções para 2024 e também para o “hiato do produto” no 3° trimestre sustentam avaliação.

O Itaú BBA atualizou análise com dados mais recentes das exportações brasileiras, bem como os spreads de exportação e os spreads de proteína doméstica dos EUA. Esses são os preços-alvo e as respectivas classificações:

• JBS (JBSS3): outperform, R$ 54
• Minerva (BEEF3): outperform, R$ 20
• BRF (BRFS3): neutral, R$ 17
• Marfrig (MRFG3): neutral, 26

Segundo o Bank of America, as conversões das lojas promovidas pelo Assaí podem superar as projeções e ganhar ainda mais market share. Enquanto aumentou o preço-alvo para o ativo e manteve a recomendação de compra, o BofA ressaltou que os números ainda mantêm um bom desconto. “Forte execução e melhor governança poderiam triplicar o valor do Assai, em nossa visão”.

Segundo a Receita Federal, que apresenta neste momento a arrecadação refere ao mês de agosto, se deve à retomada da economia esse ano.

Relatório divulgado ontem pela XP analisa os movimentos de vendas a descoberto do mercado. Nove dos 14 setores monitorados tiveram aumento no short interest (SI) desde a última atualização. Assim, o SI médio do Ibovespa também subiu 0,5 p.p., para 4,0%. O SI de Bancos e Instituições Financeiras caiu 0,1p.p., mantendo os setores entre os menos procurados pelos investidores para montar posições vendidas, enquanto Construção Civil e Educação ainda estão no top 2. Vale (VALE3) teve forte aumento de 1,9 p.p. no short interest, chegando a 3,9% na semana terminada em 23 de setembro.

A comparação é com o mesmo período do ano passado. O Secretário-executivo do Ministério da Economia, Marcelo Pacheco dos Guaranys, apresenta neste momento a arrecadação do mês passado das receitas administradas pela Receita Federal.

Segundo o BBI, o governo da China disse hoje que liberará seu quarto lote de reservas de carne suína para o mês nesta semana, já que os preços médios da carne suína no varejo na semana passada foram 30% maiores do que um ano atrás. Isso pode fazer com que a China reduza sua demanda de carne bovina. A Minerva (BEEF3) é o player com maior exposição no país asiático, com 35% da receita total. O BBI mantém classificação Neutra para o frigorífico, com preço-alvo de R$ 16,00. No momento, o ativo cai 1,35%, a R$ 13,15.

O órgão apresenta neste momento o resultado da arrecadação de agosto de 2022.

Jim Bullard, presidente do Federal Reserve de St. Louis, porém pondera que esse “não é o meu cenário-base”.

O modelo do Itaú BBA precifica um crescimento de 20% em equipamentos eletroeletrônicos industriais domésticos em 2022, 13% em 2023 e 12% posteriormente. As instalações domésticas abastecem os clientes locais e também geram receitas de exportação para a WEG. A recomendação é de outperform, com preço-alvo de R$ 36.

Segundo o Bradesco BBI, o banco deve se manter disciplinado para pagar integralmente o programa e buscar um crescimento sustentável. Além disso, a quantidade de ações do programa pode representar até 11% do free float.

Dado de julho foi revisado de 511 mil prévios. A expectativa era de vendas em 500 mil unidades. O aumento é de 28,8%. É uma reversão, em relação à queda de 8,6% em julho (revisado de queda de 12,6%).

Leitura de agosto foi de 103,6 (revisado de 103,2). A expectativa para setembro era de alta a 104,5.

O Itaú BBA projeta que até o fim do ano o IPCA fique em 6,0%, mas com viés de baixa.

Segundo o presidente do Federal Reserve de St. Louis, “um choque macro inesperado pode enviar os EUA à recessão”.

Além disso, Bullard ressaltou que “precisamos ficar com as taxas lá em cima por algum tempo”.

O presidente do Federal Reserve de St. Louis, Jim Bullard, alertou também que “o mercado de trabalho está muito forte e isso nos dá espaço para cuidar da inflação o mais rápido possível”.

No acumulado de janeiro a agosto, a arrecadação somou R$ 1,464 trilhão (+10,17%), melhor desempenho arrecadatório desde 2000.

Segundo a Receita, foi o melhor desempenho arrecadatório desde 2000, tanto para o mês de agosto (de R$ 172,3 bilhões) quanto para o período acumulado.

Os preços subiram em julho 16,1% em relação ao mesmo mês de 2021, de acordo com os índices S&P CoreLogic Case-Shiller. Em junho, a alta foi de 18,7% (revisado de 18,6%). “O relatório de julho reflete uma forte desaceleração”, escreveu Craig J. Lazzara, diretor administrativo da S&P DJI em um comunicado. “A diferença de -2,3% entre essas duas taxas mensais, entre junho e julho, é a maior desaceleração da história do índice”.

• Consumo (ICON): 1,07%
• Financeiro (IFNC): 0,02%
• Imobiliário (IMOB): 1,15%
• Industrial (INDX): 0,84%
• Materiais Básicos (IMAT): 0,91%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,65%
• Energia Elétrica (IEE): -0,42%

Investidores tentam juntar os cacos das últimas cinco sessão em queda, que levaram os principais índices em Wall Street a mínimas de dois anos. O baque de ontem teve a ver também com as medidas fiscais mais flexíveis tomadas pelo governo britânico, algo incomum: “normalmente, os investidores dos EUA não se importam muito com algo assim. E isso para mim diz que agora existe esse medo que está dominando os investidores muito mais do que antes. Isso, por sua vez, levará a um momento de capitulação, mostrando que realmente estamos no fundo do poço”, disse à CNBC Max Gokhman, CIO da AlphaTraI.

• Dow Jones: +0,74%
• S&P 500: +1,10%
• Nasdaq: +1,57%

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula ingresso de R$ 67,13 bilhões. No mês de setembro o acumulado é negativo em R$ 3,02 bilhões. O Ibovespa no dia 23 de setembro fechou com queda de 2,13%, aos 112.245 pontos.

O volume médio diário de negociação de aço para construção entre 237 tradings chineses, de acordo com Bradesco BBA, citando dado dos MySteel, aumentou principalmente porque alguns usuários finais estavam procurando reabastecer antes do feriado do Dia Nacional da China, de 1 a 7 de outubro. Para as próximas semanas, o banco espera que a atividade de construção melhore.

Santander (SANB11) recua 0,53%, Itaú (ITUB4) cai 0,14%, Bradesco (BBDC4) recua 0,10% e Banco do Brasil (BBAS3) cai 0,08%.

O Ibovespa voltou ao patamar dos 110 mil pontos hoje, mas voltou para os 109.888 pontos, com alta de +0,71%. Há vários fatores hoje que levam a bolsa para cima: a deflação de 0,37% confirmada pelo IPCA-15, os mercados internacionais que sobem após uma segunda-feira de forte queda e a ata do Copom divulgada hoje. As varejistas estão entre as maiores altas.

Após forte alta de 2,33% do dólar ontem, o câmbio cai 1,19% no momento, levando o dólar para R$ 5,317. Já os DIs têm sessão de forte queda hoje. Eles chegaram a cair 0,34 bps (DI25), e agora registra queda máxima de 0,27 bps (DI25 e DI27).

O Itaú BBA fez a estimativa a partir dos resultados divulgados pelo Banco Central sobre a balança de pagamentos de junho e julho, incluindo as transações em conta corrente dos respectivos meses.

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 8 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 26 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +6%, ou R$ 0,29 (ontem era +5% ou 0,24)
• Gasolina (média nacional): +6%, ou R$ 0,17 (sexta era +7% ou 0,22)

O dólar comercial operando próximo das mínimas do dia, cotado a R$ 5,301 na compra e a R$ 5,302 na venda. Na mínima, bateu os R$ 5,298. A moeda segue o movimento global de desvalorização do dólar, com o DXY recuando 0,46%, a 113,58 pontos. No mais, os juros futuros (DIs) têm sessão alívio, após a alta da véspera, com IPCA-15 confirmando deflação e ata do Copom reforçando vigilância sobre alta de preços.

A avaliação é do Bradesco BBI sobre o investimento de R$ 660 milhões da WEG (WEGE3) na ampliação de capacidade de sua planta em Jaraguá do Sul. O incremento na produção também reforça atuação da companhia em mobilidade elétrica. O BBI tem recomendação neutra à WEG, com preço-alvo de R$ 32/ação.

Segundo o Itaú BBA, a aquisição está em linha com a estratégia da empresa de descentralizar o modelo de produção e fornecer um relacionamento mais próximo com os laboratórios, bem como obter um tempo de processamento de exames mais competitivo. A recomendação é de market perform, com preço-alvo de R$ 24.

Segundo o Itaú BBA, esta é mais uma aquisição para impulsionar o segmento de novos Links do Fleury, que tem EV/vendas em 2021 de 0,9x (vs. 1,9x EV/vendas do Fleury). Segundo a análise, Fleury continua usando seu sólido balanço patrimonial para apoiar sua estratégia de diversificação, que inclui expandir sua exposição a mercados com maior potencial de crescimento a ser explorado, como oftalmologia. Recomendação de market perform, com preço-alvo de R$ 18.

Até 2023, agentes financeiros estarão integrados aos cartórios, o que deve acelerar o processo.

Para o Bradesco BBI, o projeto de crescimento regional da Azul (AZUL4) a partir da utilização de aeronaves de pequeno porte é positivo devido à baixa concorrência nesse segmento. O banco tem recomendação outperform para a Azul, com preço-alvo de R$ 30/ação.

Após divulgação de indicadores domésticos, as atenções ficam por conta das falas de dirigentes do Fed e do BCE.

De acordo com Bradesco BBI, o anúncio da AgResource de perspectiva de aumento de produção de soja deve reduzir os preços da commodity. Outros fatores que sustentam essa visão do banco são a elevação taxas de juros norte-americanas e menor demanda chinesa por grãos. A SLC Agrícola (SLCE3) é apontada como a mais prejudica com a possível queda do preço da soja. O banco tem visão underperform para a SLC, com preço-alvo de R$ 35/ação.

• DI (2023): -0,03 pp, a 13,68%
• DI (2024): -0,22 pp, a 12,73%
• DI (2025): -0,27 pp, a 11,57%
• DI (2027): -0,25 pp, a 11,45%
• DI (2029): -0,24 pp, a 11,57%
• DI (2031): -0,23 pp, a 11,66%

Esta foi a segunda deflação consecutiva do IPCA-15. Em agosto, o índice ficou em – 0,73%, segundo o IBGE. 

A estimativa de aumento da safra de soja 2022/23 corrobora com a perspectiva de queda do preço das commodities agrícolas, de acordo com o banco, beneficiando empresas como a Ambev (ABEV3) e M.Dias Branco (MDIA3). O banco tem recomendação outperform para ambas companhias, com preço-avo de R$ 21/ação para a Ambev e R$ 44/ação para a M. Dias Branco.

IBOV: “Dia de ontem mais forte na venda, e o fechamento foi bem no fundo da lateralização nos 109.000 pontos. Se romper essa região temos um suporte intermediário nos 105.000 pontos e, caso rompa, o próximo seria na região de 101.000/ 100.000 pontos. Se hoje mostrar reação compradora, segue na lateralização e a resistência é o topo anterior em 114.350.”

DÓLAR: “Conseguiu romper a consolidação, fechando acima e com bom deslocamento do topo anterior (5.300), no ponto em que fechou ontem tem média aritmética de 200 períodos e uma resistência intermediaria (5.400), mas está mostrando força para compra e se romper a máxima de ontem, a próxima resistência mais forte está nos 5.600 pontos, que é extremidade da lateralização maior.”

Planos suspensos têm 1,6 milhão de beneficiários. 

O pagamento ocorrerá em 09/11/2022 no valo bruto equivalente a R$ 0,3548 por ação. As ações serão negociadas ex-JCP em 29/09.

Segundo o Brasil BBI, a bolsa deve refletir uma descompressão do risco desencadeada por uma política fiscal sólida após as eleições de outubro, levando em conta a expectativa de que o Banco Central corte a taxa Selic em 300-400bps em 2023 e uma maior flexibilização orçamentária do que é atualmente cotado na curva de juros. O banco tem recomendação overweight para bancos e ações ligadas a consumo mais sensíveis à renda. A recomendação  é underweight para commodities.

O Bradesco BBI informou que a medida do governo chinês foi por conta do aumento de preços médios da carne suína no varejo na semana passada. Na prática, medidas de liberação da reserva de suínos na China reforça que aquele país reduzirá demanda de carne bovina, afetando diretamente a Minerva (BEEF3), que tem 30% de suas receitas nas exportações de carne bovina para aquele país. O banco mantém recomendação neutra para a Minerva, com preço-alvo de R$ 16/ação.

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

No âmbito doméstico, Copom diz que inflação ao consumidor segue levada, apesar da queda recente em itens mais voláteis e dos efeitos das medidas tributárias.

Uma das autoridades de política monetária do banco central dos EUA afirmou que “a inflação no momento é um problema mundial e todos estão tentando lidar com isso”.

Charles Evans, uma das autoridades de política monetária do Fed, disse estar otimista de que o pico “que estabelecemos (nas previsões) será suficientemente restritivo”, aponta reportagem da Reuters. O Fed aumentou agressivamente as taxas de juros em 3 pontos percentuais neste ano, levando sua meta para a faixa entre 3,00% e 3,25%.

De acordo com o Credit Suisse, sobre as novas regras anunciadas pelo Banco Central com relação a cartões de débito e pré-pago, o impacto para a Cielo (CIEL3) decorre principalmente de menores custos com tarifas de intercâmbio nas transações. O Credit Suisse mantém preferência pelas ações da Cielo.

Copom manteve a taxa de juros em 13,75% ao ano na semana passada; dois diretores votaram por elevação adicional de 0,25%.

O BofA crê na consolidação da Vamos (VAMO3) como o maior player de aluguel de caminhões no Brasil, colhendo os benefícios de um segmento ainda incipiente no país. O banco tem recomendação de compra para a Vamos, com preço-alvo de R$ 20/ação.

Conforme o comitê, as políticas temporárias de apoio à renda devem trazer estímulo à demanda agregada e o prolongamento de tais políticas, de forma permanente, a incerteza sobre sua trajetória a partir do próximo ano, elevando os prêmios de risco do país e as expectativas de inflação à medida que pressionem a demanda agregada.

O vencimento é para 17 de junho de 2024.

Segundo comunicado, os investimentos serão feitos na expansão da capacidade de produção de motores industriais e de tração elétrica no Brasil. Além da ampliação dos prédios de fabricação de componentes e de logística de exportação, também será construída uma nova fábrica dedicada a motores industriais e principalmente motores para atender o segmento de mobilidade elétrica. O projeto será realizado no parque fabril de Jaraguá do Sul/SC, cidade sede da companhia, e aumentará em até 25% a atual capacidade produtiva de motores industriais da WEG

De acordo com o BofA, a Multiplan (MULT3) teve ainda uma estratégia vencedora de cobrança de aluguel pós-pandemia.

Segundo o Copom, em exercício alternativo realizado pressupondo que o hiato do produto estaria no nível zero no terceiro trimestre de 2022, as projeções de inflação seriam de 4,9% e 3,0% para 2023 e 2024, respectivamente. No mais, em relação aos canais de transmissão e de efeito da política monetária
sobre a atividade, avalia-se que o repasse da taxa Selic para as taxas finais de diferentes modalidades de crédito tem ocorrido conforme esperado.

“Essa percepção é reforçada pelas respostas de política monetária requeridas para assegurar a reancoragem da inflação, assim como pela determinação presente na comunicação de importantes bancos centrais em reduzir as pressões inflacionárias”, escreveu.

Além disso, o Comitê avalia que uma postura de política monetária mais restritiva globalmente teria impacto desinflacionário no Brasil no médio prazo na medida, no entanto ressalta “que os possíveis impactos que tal reprecificação teria sobre os ativos no curto prazo adicionam incerteza sobre o efeito na inflação brasileira.”

O valor geral bruto (VGV) estimado é de R$ 600 milhões, dos quais R$ 270 milhões são referentes à participação da empresa.

O Índice de Confiança da Construção (ICST) do FGV IBRE subiu para 101,7 pontos, maior nível desde novembro de 2012 (102,3 pontos). No ano, o ICST acumula alta de cinco pontos. Em médias móveis trimestrais, o índice avançou 1,4 ponto, aponta a FGV.

O Índice Nacional de Custo da Construção – M acumula alta de 8,91% no ano e 10,89% em 12 meses. Em setembro de 2021, o índice subira 0,56% no mês e acumulava alta de 16,37% em 12 meses. A taxa do índice relativo a Materiais, Equipamentos e Serviços passou de 0,14% em agosto para -0,06% em setembro. O índice referente à Mão de Obra variou 0,26% em setembro, após subir 0,54% em agosto.

“O Comitê optou novamente por dar ênfase ao horizonte de seis trimestres à frente, que reflete o horizonte relevante, suaviza os efeitos diretos decorrentes das mudanças tributárias, mas incorpora os seus impactos secundários. Nesse horizonte, referente ao primeiro trimestre de 2024, a projeção de inflação acumulada em doze meses situa-se em 3,5%. O Comitê julga que a incerteza em torno das suas premissas e projeções atualmente é maior do que o usual”, escreveu o comitê na ata.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,817% (-0,063)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,236% (-0,074)

A equipe de analistas da XP realizou uma visita nas operações da Hering em Blumenau junto com alguns executivos da empresa. A visão é confiante de que a empresa continuará entregando resultados melhores, com o guidance de sinergias do Investor Day do Grupo Soma evoluindo conforme as expectativas. Segundo os analistas, a Hering continua mal precificada no atual nível de preços. A recomendação é de compra e o papel é a preferência da XP no setor.

A compra foi feita por meio de sua subsidiária integral Fleury Centro de Procedimentos Médicos Avançados. A companhia pagará o valor de R$ 21,0 milhões pela aquisição da Sociedade.

Segundo analistas, a partir do negócio de R$ 21 milhões estima-se um valor da transação de 5,9x EV/Ebitda para o final de 2022 (vs. 6,4x do Fleury). O negócio é estrategicamente alinhado com a visão da empresa de criar um ecossistema de saúde, aponta a XP. A recomendação é neutra para o ativo, devido às suas perspectivas de crescimento e cenário difíceis em meio à alta sinistralidade das operadoras de saúde. O preço-alvo é de R$ 20.

O crédito dos juros sobre o capital próprio ocorrerá em 13 de outubro de 2022 e considerará a posição acionária do dia 30 de setembro de 2022.

Desempenho chinês destoa do restante da região do leste da Ásia e Pacífico, onde se espera um forte crescimento de 5,3% neste ano.

O pagamento será efetuado no dia 6 de janeiro de 2023, com base na posição acionária de 30 de setembro de 2022.

Inflação na cidade de São Paulo ficou praticamente estável em relação à quadrissemana anterior, quando avançou 0,10%.

Do total, 77 abordarão a disputa pelo Palácio do Planalto, sendo 20 em abrangência nacional e 57 em nível estadual; outras 106 mostrarão as disputas locais.

Joe Biden afirmou ontem que o país fez “progressos históricos” com o preço da gasolina em queda de US$ 1,30. Em discurso sobre competição econômica e redução de custos às famílias, o democrata afirmou que ainda há alguns incêndios no país e problemas relacionados à capacidade de refino afetando as cotações, mas disse que a administração também irá lidar com isso. “Enquanto isso, as empresas de petróleo e gás ainda estão obtendo lucros recordes. O preço do petróleo cai. Vocês não acham que o preços na bombas deveria cair?”, afirmou sobre a gasolina.

“Nós preferimos crescer um pouquinho mais moderado, mas com equilíbrio fiscal. Nós estamos com freio de mão puxado (Selic) e vamos crescer só 2,70%, 3%. Imagina no ano que vem: inflação já caiu, os juros começando a descer, com 900 bilhões de investimentos contratados, novos investimentos contratados em energia eólica”, disse o ministro ao participar do evento Perspectivas para a Economia Brasileira, organizado pelo Fórum Empresarial da Bahia, em Salvador.

Todo setor se beneficiaria com mais Fies, principalmente empresas listadas, pois deveriam capturar mais uma vez boa parte dos contratos.

Os gastos de turistas estrangeiros no país somaram mais de US$ 2,7 bilhões (cerca de R$ 14,5 bilhões no câmbio de hoje) de janeiro a julho deste ano, valor 84% maior do que o registrado no mesmo período do ano passado (US$ 1,5 bilhão). As informações foram divulgadas ontem pelo Ministério do Turismo, com base em dados do Banco Central.

Desempenho das criptomoedas acompanha também uma perspectiva de alívio nos mercados com futuros do S&P 500 subindo 0,7% na manhã de hoje.

Nos EUA, estão na agenda de hoje o índice de confiança do consumidor (11h) e números de venda de imóveis (11h). Além disso, vários membros do Fed farão discursos ao longo do dia. Jerome Powell, presidente do Fed, participa de evento às 8h30. Dados de estoques de petróleo devem ser divulgados às 17h30.

A agenda doméstica destaca a divulgação da ata da última reunião do Copom, às 8h. “Na ata, o BC deve manter uma comunicação dura, enfatizando que os juros devem seguir elevados por um período longo”, preveem os analistas do Bradesco. Hoje, às 9h, também sai a prévia do índice de preços ao consumidor amplo (IPCA-15). O Itaú prevê deflação de 0,19%, levando a taxa anual a 8,2%. Às 10h30 saem dados da arrecadação de agosto.

Levantamento indica leve tendência de alta do petista e estagnação do atual presidente; margem de erro é de 2 pontos percentuais.

As cotações do petróleo sobem após queda da véspera, com sinalizações de que a aliança de produtores de petróleo (Opep+) procurou evitar um colapso nos preços, juntamente com um leve abrandamento do dólar, moderando uma liquidação anterior.

• Petróleo WTI, +1,63%, a US$ 77,96 o barril
• Petróleo Brent, +1,68%, a US$ 85,47 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,13%, a 718,50 iuanes, o equivalente a US$ 100,23

Altas dos juros nas economias desenvolvidas pressionaram ativos de risco em todo o mundo e derrubaram moeda brasileira.

Os mercados europeus operam mistos, com as ações tentando subir após negociações tumultuadas no início da semana. As atenções continuam voltadas para o Reino Unido após anúncios de política fiscal do Ministro das Finanças britânico Kwasi Kwarteng na sexta-feira. Investidores permanecem cautelosos com o risco de que a libra possa ceder ainda mais em relação ao dólar, depois que o Banco da Inglaterra indicou que pode não agir antes de novembro para conter a recente desvalorização.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,38%
• DAX (Alemanha), +0,21%
• CAC 40 (França), +0,13%
• FTSE MIB (Itália), -0,69%

Os índices futuros dos EUA operam em alta nesta manhã, depois que o mercado começou a semana dando continuidade ao declínio dramático de setembro. Investidores seguem preocupados que o Fed seja agressivo e taxas de juros crescentes possam levar o país a uma recessão. A inflação nos EUA está alta e as incertezas tornam as decisões de política monetária não triviais, disse ontem a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,57%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,80%
• Nasdaq Futuro (EUA), +1,02%

As ações da China fecharam em forte alta com a ajuda das ações do setor de consumo, educação e saúde. As principais bolsas da Ásia-Pacífico acompanharam o movimento de recuperação. O Banco Mundial reduziu sua previsão de crescimento anual de 2022 para a região do Leste Asiático e Pacífico para 3,2% em relação à previsão de abril de 5%, informou em seu último relatório divulgado na terça-feira. “A desaceleração do crescimento se deve principalmente à China”, disse, acrescentando que a organização também reduziu suas previsões para 2022 para o país de 5% para 2,8%. O Banco Mundial espera que a China cresça 4,5% em 2023.

• Shanghai SE (China), +1,40%
• Nikkei (Japão), +0,53%
• Hang Seng Index (Hong Kong), +0,03%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,13%

Após cinco dias seguidos de perdas, os índices futuros em Nova York amanhecem em alta, mesmo com investidores se preparando para um risco ampliado de recessão global. Wall Street está cada vez mais preocupada com o fato de que a luta inflacionária do Fed levará a economia a uma recessão.

Na agenda dos EUA, os investidores receberão vários dados econômicos, incluindo a confiança do consumidor em setembro, os pedidos de bens duráveis ​​em agosto e os preços das residências em julho. Além disso, falas de membros do Fed devem agitar os mercados ao longo do dia. Os mercados asiáticos também apresentaram recuperação e fecharam no terreno positivo, com destaque para o desempenho da China, impulsionada pelas ações de consumo e saúde.