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• Máxima: 119.485,90
• Mínima: 118.122,66
• Volume: R$ 19,30 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (18): -0,40%
• Semana: -0,40%
• Setembro: +2,20%
• 3T23: +0,17%
• 2023: +7,79%

Dólar fechou pela quarta sessão seguida com desvalorização frente ao real, na mesma direção da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda de 0,17%.

• Venda: R$ 4,856
• Compra: R$ 4,856
• Mínima: R$ 4,842
• Máxima: R$ 4,879

Os investidores se preparam para a decisão da taxa de juros pelo Federal Reserve, que acontece nesta quarta (20), e aguardam o que virá no comunicado. “Existem alguns pontos de interrogação: todos sabem que o Fed fará uma pausa nesta reunião, mas qual será a mensagem deles daqui para frente?”, questionou à CNBC Stephanie Lang, CIO da Homrich Berg. “É um momento de esperar para ver que tipo de orientação futura receberemos do Fed”.

O vencimento outubro (o mais negociado atualmente) acumulou alta na semana de 5,24%. Mas, segundo a XP, a tendência de baixa de longo prazo não foi desfeita, mas há expectativa de continuação de valorização para pelo menos mais alguns dias.

A XP calcula que se o projeto de lei que mistura anidro na gasolina dos atuais 27% para 30% for aprovado no Congresso, a demanda total de etanol crescerá em torno de 4,5%.

O número se refere ao período acumulado de 12 meses até julho desse ano. O crescimento foi de 20% em relação ao período anterior. No total, o Brasil registra agora 35.142 unidades consumidoras livres, agrupadas em 12.005 empresas, responsáveis por um consumo de 25.852 MW médios, 39% do consumo nacional. A informação é da Associação Brasileira dos Comercializadores de Energia.

Monitoramento da XP aponta que na semana passada, a Vale (VALE3) precificou o minério de ferro em US$ 108/t, menos 12% em relação aos preços spot da commodity.

No período, a soja avançou 50,79%; o milho cresceu 14,83%; o café, 8,94% e o algodão, 22,18%.

No entanto, equipe da corretora manteve recomendação de compra citando valuations atrativos e boa execução da companhia

As importações de óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos alcançaram até a 3ª semana de setembro US$ 491 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 49 milhões, conforme dados divulgados pela Secex. Com relação a óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos, as importações no mesmo período tiveram queda de 40,42%, para US$ 752 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 75 milhões.

Em valor, a carne bovina somou até a 3ª semana de setembro US$ 540 milhões em exportação, o equivalente a uma média diária de US$ 54 milhões, de acordo com dados da Secex. Já a carne de frango, no mesmo período, teve aumento de exportação de 19,46%, para US$ 428 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 42 milhões.

As vendas de celulose alcançaram US$ 392 milhões até a 3ª semana de setembro, o equivalente a uma média diária de US$ 39 milhões, informou a Secex.

Segundo a Secex, o açúcar e melaços alcançaram exportações no valor de US$ 711 milhões até a 3ª semana de setembro, o equivalente a uma média diária de US$ 71 milhões.

Exportações de produtos semiacabados, lingotes e outras formas primárias de ferro ou aço somaram até a 3ª semana de setembro US$ 301 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 30 milhões, de acordo com dados divulgados há pouco pela Secex. Já produtos de ferro-gusa, spiegel, ferro-esponja, grânulos e pó de ferro ou aço e ferro-ligas somaram em exportação na 3ª semana de setembro US$ 225 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 22 milhões – um recuo de 16,46% em relação ao mesmo mês do ano passado.

Segundo dados da Secex, as vendas de minério de ferro e seus concentrados atingiram até a 3ª semana de setembro US$ 1,518 bilhão, o equivalente a uma média diária de US$ 151 milhões.

As vendas ao exterior de óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos somaram até a 3ª semana de setembro US$ 2,610 bilhões, representando uma média diária de US$ 261 milhões, de acordo com dados divulgados há pouco pela Secex. Já as exportações de óleos combustíveis de petróleo cresceram 18,79% no mesmo período e somaram US$ 544 milhões, o equivalente a US$ 54 milhões por dia.

Conforme noticia a CNBC, o ministro da Energia da Arábia Saudita, príncipe Abdulaziz bin Salman, alertou hoje sobre a incerteza com relação à procura chinesa, o crescimento europeu e a ação do banco central dos EUA para combater a inflação. Questionado sobre a procura chinesa, o príncipe Abdulaziz disse que a situação “ainda não está ruim”.

• WTI (outubro): +0,78% (a US$ 91,48)
• Brent (novembro): +0,53% (a US$ 94,43)

O BofA afirma que apesar da queda do preço-alvo, espera que a geração de caixa da Vibra (VBBR3) melhore significativamente devido a maiores margens de curto prazo e ambiente mais saudável para o segmento de distribuição de combustíveis.

Depois de tentar redução “forçada” dos juros e recuar após reação dos bancos, ministro aposta em novo patamar até o fim de 2024.

As exportações cresceram 0,8% e somaram US$ 240,53 bilhões; as importações caíram 11,1% e totalizaram US$ 172,38 bilhões.

Sérgio Goldenstein, economista-chefe da Warren Rena, espera que o Copom reduza a meta Selic em 0,50 pp, para 12,75%, na reunião de quarta (20), em linha com o sinalizado na reunião anterior. “Consideramos como mais provável que o comunicado repita a mensagem de que os membros do Comitê anteveem redução de mesma magnitude nas próximas reuniões e avaliam que esse é o ritmo apropriado para manter a política monetária contracionista necessária para o processo desinflacionário”, diz.

As exportações cresceram 17,2% e somaram US$ 15,95 bilhões. Já as importações caíram 13,9% e totalizaram US$ 10,21 bilhões.

O BofA vê a Movida (MOVI3) recuperando rentabilidade, com melhor eficiência da frota, menor custo da dívida e maior contribuição na receita de aluguel de frota. O banco aponta ainda melhora do ciclo de negócios de aluguel de automóveis em 2024.

“Houve um desmonte da engenharia nacional, principalmente das grandes empresas de infraestrutura”, afirmou ministro

Fundos brasileiros também acreditam que a inclinação da curva americana – ou seja, a diferença entre as taxas de curto e longo prazo – pode aumentar

O Secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda apresenta neste momento o Boletim MacroFiscal de setembro.

Projeto também propõe a regulamentação da atividade de captura e estocagem de carbono, sob responsabilidade da ANP

Estatal ainda afirma que não houve qualquer decisão da diretoria executiva ou do conselho de administração sobre o assunto

Guilherme Mello, secretário de Política do ministério da Fazenda, apresenta neste momento Boleletim MacroFiscal de setembro.

No Boletim MacroFiscal, divulgado há pouco, o INPC recuou em 2023 de 4,48% para 4,36%, e subiu em 2024 de 3,01% para 3,21%. Já o IGP-DI de 2023 foi novamente revisado para baixo, passando de -2,21% para -3,00%.

A revisão para cima em 2024 reflete ajustes marginais decorrentes de mudanças no cenário de câmbio e de preços de commodities, informa o ministério no Boletim MacroFiscal de setembro, divulgado há pouco.

A nova estimativa consta no Boletim MacroFiscal de setembro da Secretaria de Política Econômica do Ministério da Fazenda. Segundo o documento, a maior projeção repercute principalmente o resultado do PIB no 2T23, que cresceu 0,9% na margem e 3,4% na comparação interanual, deixando carregamento estatístico de 3,1% para o ano. Também contribuíram para elevar a estimativa de crescimento no ano do PIB o aumento na safra agrícola projetada para 2023 e expectativas de recuperação da economia chinesa no 4T23.

Segundo o Boletim MacroFiscal do órgão, divulgado nesta segunda (18), no próximo ano, tanto a indústria como o setor de serviços devem se beneficiar com a flexibilização das condições monetárias, além das políticas de apoio à renegociação de dívidas e de transferência de renda e com os programas de incentivo ao investimento.

PagSeguro e Stone tem recomendação neutra para Morgan Stanley, por conta de discussões sobre taxas rotativas de cartão de crédito.

Em entrevista, ministro diz que governo buscou encaminhar ao Congresso medidas “incontestáveis” e que “plano B” é feito para não ser usado.

Mestre de cerimônias foi o presidente em exercício, Geraldo Alckmin, já que Lula cumpre agenda nos Estados Unidos.

A XP menciona que foi decidido abandonar a ideia de cobrar das concessionárias de distribuição de energia qualquer excedente econômico e economia gerados pelos benefícios fiscais da SUDAM/SUDENE. Destaca-se também a proposta de permitir a criação de estruturas tarifárias diferenciadas para algumas situações específicas, o que poderia ajudar a encontrar uma solução para concessões problemáticas como a Light, Amazonas Energia e Enel-RJ, relata a XP.

Ifix opera em queda de 0,07% nesta segunda-feira.

O levantamento é da empresa de meio de pagamento ValeCard e foi realizado de 8 a 14 de setembro – a comparação é com a semana imediatamente anterior (1° a 7 de setembro).

O Julius Baer aponta a produção industrial e as vendas no varejo como os únicos pontos positivos naquele país. Para o banco, salvo medidas de estímulo amplas nos setores imobiliário e de infraestrutura, a procura chinesa de metais deverá permanecer bastante estagnada.

A taxa de aluguel média das ações da varejista, por sua vez, já bateu mais de 279,5% do preço de tela do papel.

Ministro diz que é um “absurdo” Brasil conviver com supersalários e defende que etapa do estágio probatório no funcionalismo seja “levada a sério”.

A mínima do dia está em R$ 4,846 e a máxima, em R$ 4,879.

Contratos são para entrega em outubro.

Os investidores na Europa aguardam a rodada de decisões dos bancos centrais esta semana, especialmente do Federal Reserve na quarta-feira (20) e do banco central da China amanhã (19).

• Dow Jones: +0,18% (às 11h48: +0,08%)
• S&P 500: +0,24% (às 11h48: +0,04%)
• Nasdaq: +0,20% (às 11h48: -0,12%)

Juros dos títulos de inflação têm direções mistas enquanto mercado espera por decisões de juros no Brasil e nos EUA.

Banco considera recente queda das ações da Azul como excessiva, já que processo de reestruturação da dívida foi bem-sucedido.

O Bradesco BBI cita a agricultura e a indústria extrativa. O banco espera que o PIB continue desacelerando no Brasil e decole, impulsionado pela flexibilização monetária em curso, no 2T24.

O ministro da Fazenda participa de evento em Nova York sobre transição ecológica. Fernando Haddad disse ainda que “nós não precisamos nos resignar à condição de exportadores de energia limpa, que é o que mundo quer”. Segundo ele, “boa parte dessa energia limpa tem que ser consumida no Brasil para manufaturar produtos verdes”.

Pela primeira vez desde março, os gestores aumentaram suas posições em dólar, na expectativa de que o Fed irá manter sua postura mais agressiva de juros.

“Toda medida que você vai tomar, às vezes gera inquietação. A verdade é que o Congresso está debruçado sobre todas as ações do Ministério da Fazenda, com um grau de abertura bastante significativa”, disse há pouco a jornalistas em Nova York onde participa de evento de transição ecológica.

Impulsionado pelo reajuste da Petrobras, preço da gasolina ao consumidor subiu 3,42% em semtebro, ante alta de 1,86% no mês anterior.

• Dow Jones: +0,08%
• S&P 500: +0,04%
• Nasdaq: -0,12%

“Agora começa uma agenda de ajuste do Orçamento 2024 na Câmara. No Senado, está ultimando a reforma tributária que teve início na Câmara – e se começa (também) a discutir o crédito de carbono. O PL do Combustível do Futuro foi para a Câmara semana passada. Tem a (pauta da) emissão dos títulos verdes programada para setembro-outubro”, disse há pouco o ministro da Fazenda a jornalista.

O ministro da Fazenda participa de evento de transformação ecológica em Nova York. “O Brasil tem toda condição de contribuir com a transformação da economia no sentido da descarbonização”, disse a jornalistas. Segundo Fernando Haddad, a energia limpa produzida no Brasil pode ser inclusive exportada por meio de produto manufaturado.

Saiba em quais estados o serviço poderá sofrer elevação de preço e como participar de audiências públicas sobre o assunto.

Ações de Itaú (ITUB4) avançam 0,62% e de Bradesco (BBDC4) sobem 0,07%.

O Morgan Stanley afirma que o BB Seguridade (BBSE3) está trabalhando para melhorar os sinistros fora dos canais do Banco do Brasil, mas estes continuam elevados e precisa de tempo para melhorar seus dados e capacidades analíticas. O banco crê que a concorrência no setor ficará mais acirrada.

Veja os títulos mais observados:

• Título de 2 anos: +0,027 pp, a 5,060%
• Título de 5 anos: +0,023 pp, a 4,476%
• Título de 10 anos: +0,019 pp, a 4,341%

De acordo com o Morgan Stanley, à medida que o negócio recupera e a alavancagem operacional entra em ação, o retorno sobre o patrimônio reportado convergirá rapidamente para o nível atrativo. Também à medida que as taxas de juro caem, os principais pontos fortes da XP (XPBR31) deverão vir à tona e ajudar a acelerar os ganhos de quota de mercado, afirma ainda o banco.

Interessado no programa de renegociação de dívidas deve se cadastrar e fazer upgrade da conta bronze para prata ou ouro.

Segundo o Morgan Stanley, tanto a PagSeguro (PAGS34) quanto a Stone (STOC31) estão optimistas quanto às perspectivas de lucros e rentabilidade, dado o enfoque na eficiência de custos e na provável redução do financiamento. Segundo o banco, ambas empresas de transações comerciais acreditam que isso deverá permitir-lhes defender a expansão das margens, mesmo que a concorrência se torne mais acirrada.

Antes de chegar ao Plenário, projeto de lei deverá passar pela Comissão de Assuntos Econômicos.

Maior queda é do Grupo Casas Bahia (VIIA3), com -7,89%.

Ações de BB (BBAS3) caem 0,03%, de Itaú (ITUB4) recuam 0,18%, e de Bradesco (BBDC4) têm perdas de 0,67%.

Estado de São Paulo pagará à companhia devido as perdas de receita tarifária resultante da redução de demanda de passageiros na Linha 5.

Caberá ao relator do novo Código Eleitoral, senador Marcelo Castro (MDB-PI), e aos demais integrantes da CCJ, decidir como texto vai tramitar.

A avaliação é do Morgan Stanley. Os grandes bancos brasileiros esperam que as taxas de juros caiam para 9,0-9,5% até o final de 2024. As instituições se reuniram numa conferência em Londres. Na ocasião, o Itaú (ITUB4) argumentou que a sensibilidade às taxas de juros diminuiu muito e que a margem de juros líquida ajustada ao risco provavelmente permanecerá estável no futuro.

Fonte: B3. 

Objetivo é captar até R$ 500 milhões em um primeiro momento, com previsão para início no 4º trimestre deste ano.

Os investidores terão uma semana cheia com relação à política monetária: os bancos centrais de Noruega, Suécia, Suíça, Reino Unido, Japão e China apresentam suas decisões. Além do Brasil. Mas o mundo está de olho mesmo no que o Federal Reserve vai decidir na quarta-feira, dia 20, e o que a autoridade vai comunicar. “A forma como o Fed faz a pausa é crucial para as expectativas de taxas de novembro e dezembro, uma inclinação pacífica ou agressiva é o que mais importa para os mercados financeiros”, disse à CNBC Quincy Krosby, estrategista-chefe global da LPL Financial.

• Dow Jones: +0,07%
• S&P 500: -0,11%
• Nasdaq: -0,29%

O Itaú BBA avaliou a nota técnica de agentes do setor sobre renovação das concessões de distribuição, encaminhada ao Ministério de Minas e Energia. Para o banco, a nota técnica é positiva, ainda que não tenha sido analisada pelo TCU, vendo isso como um grande evento de redução de risco porque reitera a visão inicial de que o processo de renovação da concessão de distribuição não deve ser oneroso.

O Ibovespa começa a semana em leve alta de 0,18%, aos 118.974,35 pontos, impulsionado por alta de Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), grandes bancos, empresas de papel e celulose e petroleiras juniores. Recuam as ações de frigoríficas e oscilam as varejistas. O Boletim Focus trouxe projeções de inflação para 2023 e 2024 menores, e as estimativas para o PIB avançaram. Esta semana não se fala em outra coisa nos mercados: taxas de juros. A Super Quarta vai trazer as decisões de juros dos EUA e do Brasil. Enquanto aqui o mercado mantém projeção de queda de 0,50 bps da taxa Selic, nos EUA a expectativa de 99% do mercado é por manutenção da atual taxa.  Também se reúnem esta semana as autoridades monetárias de Noruega, Suécia, Suíça, Reino Unido, Japão e China.Em indicadores, o IGP-10 subiu 0,18% em setembro, puxado pela alta dos combustíveis no mês. Já o IPC-S avançou 0,16% na 2ª quadrissemana de setembro, após queda de 0,02% na 1ª leitura. No campo corporativo, a Petrobras (PETR4) afirmou que está fazendo due diligence sobre Braskem (BRKM5) para eventual exercício de tag along. Já a Telefônica Brasil (VIVT3) recebeu aval da Anatel para reduzir capital social em até R$ 5 bilhões. Lá fora, os mercados recuam à espera de decisões de juros. As bolsas da Europa caem até 1%, enquanto os juros futuros dos EUA têm leve queda. Já os bonds apresentam altas nos vencimentos de 2 e 10 anos. Por aqui, os DIs (juros futuros) oscilam levemente pela curva. (Felipe Alves)

O Itaú BBA manteve encontro com construtoras do segmento de renda média, que destacaram as condições macroeconômicas favoráveis, traduzindo-se em forte demanda e espaço para maiores lançamentos e vendas. Por outro lado, estas mesmas empresas revelaram algumas preocupações relacionadas aos custos trabalhistas, relatou o banco.

• ADRs de Exxon Mobil: 0,51%
• ADRs de Chevron: 0,55%
• ADRs de Shell PLC: 0,60%
• ADRs de BP PLC: 0,08%
• ADRs de TotalEnergies: 0,57%

O governo do estado de São Paulo reconheceu um reequilíbrio econômico de R$ 298 milhões em favor da ViaMobilidade, da CCR (CCRO3) para compensar perdas incorridas com as restrições sociais impostas durante a pandemia. Para o Bradesco BBI, o governo de SP deve aumentar a tarifa paga à CCR por passageiro transportado. O  banco tem recomendação outperform para a CCR, com preço-alvo de R$17/ação.

• ADRs de BHP: +0,77%%
• ADRs da Rio Tinto: +0,23%

O J.P.Morgan cortou o preço-alvo de Gol (GOLL4) para R$ 7, de anteriores R$ 12,50, mantendo a classificação underweight.

O J.P.Morgan subiu a recomendação de Azul (AZUL4) de neutra para overweight, além do preço-alvo, que passou de R$ 26,50 para R$ 29.

O banco central alemão, em comunicado nesta segunda, observa que a indústria está em recessão e o consumo privado pouco contribui para o crescimento. “Apesar do ritmo algo lento dos aumentos de preços, dos fortes aumentos salariais e do bom mercado de trabalho, as famílias continuam a conter os gastos”, afirmou o Bundersbank. “Além da contenção do consumidor, a crescente fraqueza da indústria também está pesando no desempenho econômico”. A autoridade monetária do país elevou a taxa de juros para um patamar histórico de 4% para conter a inflação e isso tem contido também os investimentos. As informações são da Reuters.

O Ibovespa devolveu na sexta-feira os ganhos do pregão anterior, mas acabou fechando a semana em alta e próximo à resistência em 119.800 pontos. O índice mostrou apetite ao longo da última semana, o que pode levá-lo para a
região dos 123.000 pontos – máxima do ano. Segundo análise do Itaú BBA, um ponto a observar é que os demais índices setoriais, como SMLL, INDX e ICON, por exemplo, ainda negociam abaixo de suas médias móveis de 21 períodos. Do lado da baixa, o suporte importante está em 114.000 pontos. Se o índice perder essa região, poderemos esperar que o movimento de realização de lucros no gráfico semanal não acabou e que poderia estender até 111.600 e 108.100 pontos.

O Bradesco BBI avalia que há três discussões tributárias em cima da mesa no parlamento: medidas para aumentar as receitas do governo e ajudar no ajuste fiscal; reforma do IVA (imposto sobre valor agregado) e reforma do imposto de renda, sendo que esta uma pauta o banco crê que poderá ser aprovada somente em 2024.

Presidente da Câmara dos Deputados fala em “base tranquila” para Lula após minirreforma ministerial, mas indica que parte do acerto ainda está pendente.

O Bradesco BBI aponta ainda que isso inclui maior confiança de que o governo chinês estabilizará o crescimento e o governo brasileiro será capaz de cumprir os seus próprios objetivos para o resultado primário.

A Auren Energia (AURE3) e a controlada Cesp – Companhia Energética de São Paulo anunciaram que desembolsaram R$ 578 milhões na última sexta-feira (15), após resposta da Solução de Consulta à Receita Federal acerca da incidência ou não do Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurídicas (IRPJ) e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) referentes à verba indenizatória do acordo judicial celebrado com a União Federal.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 34 dias alteração nos preços da gasolina e do diesel. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -16%, ou -R$ 0,71 (sexta: -18% ou -R$ 0,84)
• Gasolina (média nacional): -10%, ou -R$ 0,32 (sexta: -11% ou -R$ 0,36)

A análise é do Bradesco BBI, que crê que isso ocorre devido a riscos de cauda negativa, ambos relacionados com fatores externos – como, por exemplo, risco de um colapso no crescimento chinês e aperto monetário adicional e significativo nos EUA, além de fatores domésticos.

Operação seria uma alternativa para operadora de telefonia manter o atual nível de remuneração aos acionistas.

A maioria do mercado prevê que o Copom deverá continuar cortando os juros no país. Com o atual patamar de 13,25% a/a, o mercado projeta  que na reunião de setembro haverá um novo corte de 0,50 pp de juros. Há ainda uma perspectiva de queda de 0,75 pp. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom da B3. Assim, o contrato que precifica queda de 0,5 pp fechou a 94 – ou seja, o mercado aponta 94% de chance deste cenário ocorrer.

A XP, em uma pesquisa com distribuidores, avalia que apesar de uma queda substancial na demanda em 2023 em painéis solares devido às altas taxas de juros, redução na disponibilidade de crédito e consequências das mudanças regulatórias, maioria expressa entre alta e média confiança em uma recuperação da demanda. A casa tem recomendação de compra para a Intelbras (INTB3), com preço-alvo de R$ 33/ação.

Federação alega que os bancos têm disposição para buscar uma solução para os juros da modalidade, que superam os 400% ao ano.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,341% (+0,019)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 5,058% (+0,025)

A Marisa (AMAR3) firmou um memorando de entendimento vinculante com a Credsystem Instituição de Pagamento, que passará a atuar como parceira comercial e estratégica da Marisa na exploração de produtos de crédito, notadamente nas modalidades de empréstimo pessoal e de cartões (private label e co-branded) na plataforma de lojas da Marisa. A Marisa espera que os documentos e termos definitivos da nova parceria sejam finalizados nos próximos 30 dias e deverão estabelecer, dentre outras condições, prazo de 15 anos e mecanismo de profit sharing de 50% para cada parte. O plano de negócios inicial concebido para o prazo de duração da Nova Parceria prevê volume de receita total potencial superior a R$ 7 bilhões, e lucro antes de impostos potencial para a Marisa da ordem de R$ 1 bilhão.

Feriado de uma semana começa em 29 de setembro e há boas expectativas para viagens e serviços de alimentação.

A XP manteve encontro com executivos da B3 (B3SA3), e ainda prevê volume de negociações mais baixo. Tanto julho como agosto apresentaram níveis pouco inspiradores de volume de negociação, e setembro parece seguir a mesma tendência, afirma a casa. A XP reitera recomendação neutra para a B3, com preço-alvo de R$ 13,60/ação.

• Dólar para 2023: R$ 4,95 (menor que os R$ 5,00 da semana passada)
• Dólar para 2024: R$ 5,00 (menor que os R$ 5,02 da semana anterior)
• Dólar para 2025: R$ 5,10 (o mesmo do relatório passado)
• Dólar para 2026: R$ 5,18 (maior que os R$ 5,15 do boletim anterior)

• PIB para 2023: 2,89% (maior que os 2,64% da semana passada)
• PIB para 2024: 1,50% (maior que os 1,47% do relatório passado)
• PIB para 2025: 1,95% (menor que os 2,00% do relatório anterior)
• PIB para 2026: 2,00% (igual ao boletim passado)

• Selic para 2023: 11,75% (o mesmo da semana passada)
• Selic para 2024: 9,00% (igual ao boletim anterior)
• Selic para 2025: 8,50% (inalterado em relação à semana passada)
• Selic para 2026: 8,50% (o mesmo do boletim anterior)

• IPCA para 2023: 4,86% de 4,93% da semana passada
• IPCA para 2024: 3,86% de 3,89% do relatório anterior
• IPCA para 2025: 3,50% (o mesmo da semana passada)
• IPCA para 2026: 3,50% (igual à semana anterior)

A Petrobras (PETR4) afirmou que está fazendo uma avaliação, “due dilligence”, dos ativos da Braskem (BRKM5) na hipótese de optar por exercer direito de preferência em uma eventual venda da participação da sócia Novonor na petroquímica. A estatal afirmou, porém, “que não houve qualquer decisão da diretoria executiva ou do conselho de administração” sobre o assunto, segundo comunicado ao mercado. (Reuters)

Feriado de uma semana começa em 29 de setembro e há boas expectativas para viagens e serviços de alimentação.

Os contratos futuros do minério de ferro caíram nesta segunda-feira, depois de sólidos ganhos na semana anterior, com as manchetes negativas relacionadas ao setor imobiliário da China provocando cautela. A incorporadora imobiliária chinesa Country Garden enfrenta mais um teste de liquidez com o prazo de segunda-feira para pagar 15 milhões de dólares em juros vinculados a um título offshore, depois de ter evitado a inadimplência no último minuto duas vezes no início deste mês. Outra incorporadora em dificuldades, a China Evergrande Group, viu suas ações despencarem 25% depois que a polícia deteve alguns funcionários de sua unidade de gestão de patrimônio, sugerindo uma nova investigação que poderia agravar seus problemas. Com o agravamento da crise de endividamento que assola as incorporadoras chinesas, os dados de sexta-feira mostraram uma queda nos investimentos no setor imobiliário. (Reuters)

Segundo semestre marca o retorno de aquisições estratégicas, mas timing das negociações deve levar volume maior de negócios para 2024.

A XP atualizou as estimativas do Grupo Soma (SOMA3) após o 2T23 mais fraco e um discurso mais cauteloso da empresa. No entanto, a recomendação de compra da XP está baseada no fato do grupo possuir ativos de qualidade com sólidas perspectivas de crescimento e posicionamento técnico da ação favorável.

Carlos Lupi explica que fila nunca será zerada porque é preciso atender o pedido do mês e ainda resolver o que ficou acumulado.

O aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu na quinta-feira pode ter sido o último por enquanto, mas as autoridades precisarão até março ter certeza disso e novos aumentos ainda não podem ser descartados, disse o membro do BCE Peter Kazimir nesta segunda-feira. O BCE aumentou sua taxa de depósito para um recorde de 4% na semana passada e sugeriu uma pausa, levantando expectativas no mercado de que seu próximo passo será um corte, possivelmente no final da primavera de 2024 (no hemisfério norte). “Somente a previsão de março pode confirmar que estamos caminhando de forma inequívoca e constante em direção à nossa meta de inflação”, disse Kazimir em um artigo de opinião. “É por isso que não posso descartar a possibilidade de novos aumentos de juros hoje”. (Reuters)

O IPC-S da segunda quadrissemana de setembro de 2023 subiu 0,16% e acumula alta de 4,05% nos últimos 12 meses.

A XP ressalta ainda o carrego do repasse de preços para massas e biscoitos ainda a ser refletido no balanço da M. Dias Branco (MDIA3). De acordo com a casa, os preços mais baixos do trigo e do óleo de palma ainda não foram totalmente refletidos nos resultados da empresa, sustentando a visão de uma forte dinâmica de lucros no futuro. A XP tem recomendação de compra para a M. Dias Branco, com preço-alvo de R$ 48,40/ação.

O Índice Geral de Preços – 10 (IGP-10) variou 0,18% em setembro. No mês anterior, a taxa havia sido de -0,13%. Com esse resultado, o índice acumula variação de -5,15% no ano e de -6,35% em 12 meses. Em setembro de 2022, o índice caíra 0,90% no mês e acumulava elevação de 8,24% em 12 meses.

Começando com o Fed na 4ª e terminando com o Banco do Japão na 6ª, a política monetária será determinada em reuniões-chave em metade do G-20.

Cenário pode abrir uma nova frente inflacionária e privar economias de um combustível que alimenta tanto a indústria quanto o transporte.

Lira disse que irá discutir com Haddad MP que permite ao governo tributar aumento de lucro gerado por incentivos fiscais de ICMS.

O SP500 reverteu a tendência de curto prazo para baixa com a perda da média de 21 dias e um engolfo de baixa.
Segundo Gilberto Coelho, analista técnico da XP, uma perda dos 4.429 projetaria teste dos suportes em 4.335 ou 4.220. A tendência de alta de curto prazo seria retomada com um fechamento acima dos 4.517 mirando resistência nos 4.607.

Ministro falou ainda sobre as expectativas de manutenção da trajetória de queda nos juros.

O dólar futuro segue em tendência de baixa pela média de 21 dias e abaixo dos 4.860 projetaria teste dos 4.824 ou 4.744.  Segundo Gilberto Coelho, analista técnico da XP,  o sinal de alta seria retomado com fechamento acima dos 4.935 mirando resistências nos 5.031 ou 5.175.

Segundo a Fazenda, os bancos que vão assessorar o governo brasileiro serão o JPMorgan, o Santander e o Itaú Unibanco.

O IBOV fechou em baixa interrompendo a tendência de alta. Segundo Gilberto Coelho, analista técnico da XP, acima dos 119.800 retomaria sinal de alta com projeções entre 123.000 ou 130.000. O sinal de baixa seria retomado com um fechamento abaixo dos 116.885 mirando suportes nos 114.000 ou 108.000.

Jornada para reposicionar a marca deve durar alguns anos, segundo dirigentes da Whirlpool, a dona da Brastemp.

Países em desenvolvimento “não podem financiar uma transição energética nos moldes da Europa e dos EUA”, disse o ministro de Minas e Energia.

Confira dicas sobre estadia, passagens e alimentação.

ETFs de fora dos EUA, mas que investem em negócios do país, são alternativa para pagar menos imposto sobre dividendos.

Quantidade de linhas de telefonia fixa ativas no Brasil caiu 41,5% desde 2013.

Para especialistas, o que poderia minar essa perspectiva seria uma influência negativa vinda do exterior e uma política fiscal menos corroborativa no Brasil.

Para ex-presidente do BC, Brasil deve promover uma ampla revisão das prioridades dos gastos.

Período conta ainda com IBC-Br, dados do setor mobiliário dos Estados Unidos e inflação na União Europeia e Reino Unido.

Banco americano acredita que taxa anual deve cair para 12,75% ao ano na próxima reunião do Copom e que esse ritmo de corte deve ser mantido em novembro.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou em entrevista ao Canal Livre, transmitido pela BandNews TV, que o governo aceitaria uma reforma administrativa nos “termos corretos”. “Reforma administrativa, pra mim, tem que rever concursos públicos, os concursos ainda são muito malfeitos, ainda selecionando de forma viesada, não são os mais adequados”, disse, na entrevista transmitida na noite de domingo (17).

O presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), declarou em entrevista ao jornal Folha de S.Paulo que pretende concluir a votação da PEC da reforma tributária ainda em outubro, assim que o texto sair do Senado. Ele também acredita na aprovação do projeto de lei de tributação das offshores após o governo alterar alguns pontos da matéria. “Haverá, a princípio, taxação cambial e variação cambial. Haverá uma tributação de 15% a 22%, a depender do tempo das aplicações dos fundos. Prazo de investimento mais curto, mais imposto, mais longo, menos imposto”, disse Lira.

Na terça-feira (19), o presidente Lula participará da abertura da 78ª Assembleia Geral da Organização das Nações Unidas (ONU). A agenda de Lula também terá reuniões com líderes de entidades internacionais e encontros bilaterais com chefes de Estado. Na quarta-feira (20), Lula será recebido pelo presidente dos Estados Unidos, Joe Biden. Os mandatários vão lançar uma iniciativa global para promoção do trabalho decente.

Os preços do petróleo operam com alta, impulsionados pelas previsões de um aumento do déficet de oferta no quarto trimestre, após a Arábia Saudita e a Rússia prolongarem os cortes e pelo otimismo de uma recuperação da procura na China, o maior importador mundial de petróleo. As cotações do minério de ferro na China fecharam com leve baixa na sessão de hoje.

• Petróleo WTI, +0,15%, a US$ 94,07 o barril
• Petróleo Brent, +0,29%, a US$ 91,03 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de 0,17%, a 871,50 iuanes, o equivalente a US$ 119,51 

Os mercados europeus operam no vermelho, após a queda dos seus pares da Ásia-Pacífico, enquanto os investidores aguardam uma semana de decisões dos principais bancos centrais do mundo. A maioria delas ocorre na quinta-feira, na esteira do Fed. O Banco da Inglaterra ocupará o centro do palco, com previsões quase unânimes de um aumento de um quarto de ponto, mas menos consenso sobre o que acontecerá em seguida.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,02%
• DAX (Alemanha), -0,43%
• CAC 40 (França), -0,75%
• FTSE MIB (Itália), -0,29% 
• STOXX 600, -0,42%

Os índices futuros dos EUA operam com alta nesta manhã de segunda-feira, enquanto investidores aguardam a próxima decisão política do Fed, na quarta-feira (20). O consenso prevê que a taxa continue onde está no intervalo que vai de 5% a 5,25%. A decisão do banco central americano sai às 15h e Jerome Powell, presidente do Fed, fala com a imprensa na sequência. Conforme o CME FedWatch, até o fechamento dos pregões em NY da última sexta, 98% do mercado apostava na manutenção dos juros em 20 de setembro.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,12%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,15%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,18% 

Os mercados asiáticos fecharam entre perdas e ganhos, com investidores montando posições para receber importantes decisões de juros da região. O BoJ (Banco do Japão) será o centro das atenções na Ásia nesta semana, enquanto os investidores procuram mais sinais do presidente Kazuo Ueda sobre a direção da política monetária. Embora economistas consultados pela Bloomberg não esperem mudanças na reunião de sexta-feira, eles examinarão de perto quaisquer comentários sobre o futuro das taxas de juros negativas, depois que Ueda mencionou recentemente a possibilidade de eliminá-las. Na China, espera-se que as taxas de empréstimos principais permaneçam inalteradas na quarta-feira, enquanto os bancos centrais nas Filipinas e na Indonésia também devem manter as taxas inalteradas na quinta-feira, mesmo com a aceleração da inflação em ambas as economias.

• Shanghai SE (China), +0,26%
• Nikkei (Japão), +1,10%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -1,39%
• Kospi (Coreia do Sul), -1,02% 
• ASX 200 (Austrália), -0,67%

Os índices futuros dos Estados Unidos amanhecem no campo positivo, enquanto os mercados europeus e asiáticos operam majoritariamente no vermelho, em semana marcada por decisões de política monetária nas principais economias do mundo. Na quarta-feira, saem as decisões de política monetária tanto dos Estados Unidos quanto do Brasil. Enquanto no Brasil, a dúvida se concentra na magnitude do corte da Taxa Selic, nos EUA a aposta majoritária é na manutenção dos Fed Funds, atualmente entre 5,25% e 5,50%. Ainda nesta semana, o banco central do Japão e o Banco Popular da China divulgarão suas decisões sobre juros na sexta-feira. Na Europa, na semana passada, o Banco Central Europeu aumentou as taxas de juro em 25 pontos base , um décimo aumento consecutivo, levando a sua taxa principal para um máximo histórico de 4%.
Por aqui, investidores aguardam pela divulgação do IBC-Br, considerado “a prévia do PIB”, nesta segunda, às 9h. O consenso do mercado é de uma alta de 0,2% na base mensal e que o número fique estável no ano. Na seara política, o presidente da Câmara, Arthur Lira, disse que pretende concluir a votação da PEC da reforma tributária ainda em outubro, assim que o texto sair do Senado. Ele também acredita na aprovação do projeto de lei de tributação das offshores após o governo alterar alguns pontos da matéria.

Os investidores se preparam para a próxima semana, que terá decisão da taxa de juros pelo Federal Reserve. “Houve um entusiasmo inicial dos investidores em torno dos dados de inflação que não ficaram muito longe das expectativas. Por um lado, os dados de inflação foram mais quentes do que o esperado, mas os investidores deram de ombros no início da semana, achando que o Fed não estaria inclinado a aumentar as taxas novamente semana que vem”, disse à CNBC Greg Bassuk, da AXS Investments. “Mas penso que, tendo digerido os dados econômicos, bem como as contínuas pressões geopolíticas e outros desenvolvimentos, estamos vendo hoje os investidores recuarem e optarem por uma pausa”.

Dólar fechou pelo terceiro dia seguido com desvalorização frente ao real, na mesma direção da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda de 0,08%. O câmbio ainda anda instável, com pressões externas.

• Venda: R$ 4,871
• Compra: R$ 4,871
• Mínima: R$ 4,860
• Máxima: R$ 4,879

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

O Ibovespa acabou a semana com alta de 2,99%, o maior acumulado desde a semana de 5 a 9 de junho, quando fechou com total de 3,96%.

• Máxima: 119.780,20
• Mínima: 118.666,46
• Volume: R$ 29,80 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (11): +1,36%
• Terça-feira (12): +0,93%
• Quarta-feira (13): +0,18%
• Quinta-feira (14): +1,03%
• Sexta-feira (15): -0,53%
• Semana: +2,99%
• Setembro: +2,61%
• 3T23: +0,57%
• 2023: +8,22%