O Ibovespa teve mais um dia positivo nesta segunda-feira (12), subindo 0,98%, aos 113.406,55 pontos, embalado pelas revisões positivas no Boletim Focus, e por um exterior bastante positivo. Wall Street viu seus principais índices subir: Dow Jones com mais 0,72%; S&P 500 com mais 1,07%; e Nasdaq com alta de 1,27%. Os investidores projetam um relatório positivo de inflação ao consumidor nos EUA nesta terça (13). Já o câmbio teve outro dia de queda do dólar diante do real: menos 0,97%.

Em dia positivo para as bolsas mundiais, o setor de varejo se destacou no Brasil, com Magazine Luiza (MGLU3) liderando os ganhos, com mais 9,13%, e Via (VIIA3) subindo 4,91%. Natura (NTCO3) também figurou entre as maiores altas, com mais 4,95%, assim como Americanas (AMER3), com mais 4,35%. O desempenho do setor foi impulsionado pelas revisões do Boletim Focus. Com relação à inflação, em 2022, a revisão passou de 6,61% para 6,40%; e em 2023, de 5,27% para 5,17%. A preocupação veio para 2024, com pequena elevação, de 3,41% para 3,43%. Projeção do PIB subiu de novo. A Vale (VALE3) subiu 0,86%, sem influência de Dalian, na China, fechada por conta do feriado local. Baixas – Já a Petrobras teve um dia muito instável, com várias trocas de sinais, a despeito da alta internacional do petróleo, e com anúncio de redução do preço do gás. No final, tanto as ordinárias (PETR3), com menos 0,59%, quanto as preferenciais (PETR4), com queda de 0,66%, figuraram entre as poucas perdas no Ibovespa, que viu o Iguatemi (IGTI11) como o destaque negativo, com baixa de 1,80%, depois que a empresa anunciou aquisição de participação adicional de 36% no Shopping JK Iguatemi e lançou oferta primária de units para financiar a operação.

O valor é relativo ao exercício de 2022, equivalentes a R$ 0,128350843 por ação em circulação. O pagamento será realizado em 29 de setembro de 2022, para os acionistas constantes da posição acionária em 16 de setembro de 2022, sendo que a partir de 19 de setembro de 2022 (inclusive) as ações serão negociadas na bolsa de valores “exdireito” aos proventos.

• Assaí (ASAI3): -1,86%
• Iguatemi (IGTI11): -1,80%
• PRIO (PRIO3): -1,68%
• BB Seguridade (BBSE3): -1,33%
• Sabesp (SBSP3): -1,30%

• Magazine Luiza (MGLU3): +9,13%
• Ecorodovias (ECOR3): +7,03%
• Positivo (POSI3): +4,95%
• Natura (NTCO3): +4,95%
• Via (VIIA3): +4,91%

Bradesco BBI avaliou positivamente a inflação nos preços de cerveja, enquanto o Itaú BBA destacou como sinal negativo o aumento dos preços de vestuário. Para os analistas do BBI, os dados dão uma leitura positiva para a Ambev (ABEV3).

• Consumo (ICON): +1,62%
• Energia Elétrica (IEE): +0,13%
• Financeiro (IFNC): +1,38%
• Imobiliário (IMOB): -0,01%
• Industrial (INDX): +1,16%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,61%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,39%

• Small Caps (SMLL): +0,53%
• BDRs (BDRX): -0,06%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,21%

O dia começa às 3h00, com a inflação ao consumidor na Alemanha: a previsão é que a leitura de agosto venha com alta de 0,3% em relação a julho e de 7,9% na base anual. Depois, têm os dados do setor de Serviços no Brasil em julho, às 9h00. A projeção de analistas ouvidos pela Reuters é que haja alta de 0,5% no mês e de 5,8% na base anual. O índice de preços ao consumidor nos EUA deve recuar 0,1% em agosto, em relação a julho, com alta acumulada no ano de 8,1%. O relatório sai às 9h30.

Os principais índices em Wall Street conseguiram acumular quarto dia seguido de alta. “A combinação dos sucessos um tanto surpreendentes na Ucrânia e a possibilidade de uma inflação muito favorável que talvez até mostre um declínio, pode nos colocar em uma situação em que temos um rali contínuo aqui”, disse à CNBC Phillip Toews, CEO da Toews Gestão de Ativos. “E nesse ponto a principal ameaça a curto e médio prazo será se os lucros das empresas se deteriorarão”.

• Dow Jones: +0,72%, a 32.381,34 pontos
• S&P 500: +1,07%, a 4.110,41 pontos
• Nasdaq: +1,27%, a 12.266,41 pontos

O dólar apresentou mais um dia de desvalorização diante do real, com o ambiente favorável ao risco e um cenário doméstico mais atraente ao capital estrangeiro. O movimento inteiro seguiu o visto pelo dólar diante de uma cesta de moedas mais fortes. Além disso, moedas emergentes e ligadas a commodities também se fortaleceram o hoje frente ao dólar.

• Venda = R$ 5,097
• Compra = R$ 5,096
• Mínima = R$ 5,084
• Máxima = R$ 5,139

Ambas as ações operam na mínima do dia: as ordinárias (PETR3) com R$ 35,39 e as preferenciais (PETR4), com R$ R$ 31,50.

Iguatemi (IGTI11) tem o pior desempenho no setor, com queda de 1,40%. A empresa celebrou contrato para aquisição de participação adicional de 36% no Shopping JK Iguatemi no valor de R$ 667 milhões; e lançou oferta primária de units para financiar a operação.

• Maior alta do setor: Gafisa (GFSA3), +4,76%
• Maior baixa do setor: Iguatemi (IGTI11): -1,40%

Ações dos maiores bancos com atuação no Brasil reagiram bem às projeções revisadas do Boletim Focus divulgadas hoje, especialmente para o PIB e para a inflação.

• Banco do Brasil (BBAS3): +1,58%
• Bradesco ON (BBDC3): +1,25%
• Bradesco PN (BBDC4): +0,98%
• Itaú Unibanco (ITUB4): +1,38%
• Santander (SANB11): +1,09%

A afirmação é de Eleven sobre a aprovação de oferta pública primária de ações (follow-on) pela Vamos (VAMO3). Para empresa de análise, o movimento cria competitividade à companhia na locação de caminhões e máquinas pesadas. A Eleven tem recomendação de compra para a empresa, com preço-alvo de R$ 19/ação.

Não pode ser considerado natural achar que deveríamos ter reconhecido antes a realidade depois de termos sido apresentados a ela. Entender isso abre nossa mente para negociar sem a pretensão saber para onde o mercado irá.

Um levantamento feito pelo Itaú BBA com 46 investidores institucionais brasileiros mostra que 52,2% têm uma visão positiva sobre o mercado de ações brasileiro para os próximos três meses, enquanto apenas 6,5% apresentam uma visão negativa e 41,3% estão neutros. A ação preferida dos agentes de mercado é a Eletrobras (ELET3;ELET6), apontada por 34,8% dos investidores. Ainda entre as três top picks estão o Itaú (ITUB3; ITUB4), com 19,6%, e a Localiza (RENT3), com 17,4% dos votos.

Segundo o BofA, tíquete médio mais alto, custos de insumos menos pressionados e maior facilidade de acesso ao programa Casa Verde e Amarela encorajam as construtoras no segmento de baixa renda. Por outro lado, a demanda das rendas média e alta continua se deteriorando, relata o banco.

As importações de óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos (exceto óleos brutos) alcançaram na 2ª semana de setembro US$ 772 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 128 milhões, conforme dados divulgados nesta segunda (12) pela Secex. Com relação a óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos, as importações cresceram 400,40%, para US$ 772 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 128 milhões.

Os títulos norte-americanos até chegaram a operar com queda durante a manhã, mas encerraram em alta na ponto mais longa da curva, e os DIs seguiram a tendência, a despeito do Boletim Focus ter diminuído a expectativa de inflação no Brasil: em 2022, foi de 6,61% para 6,40%; e em 2023, de 5,27% para 5,17%. O caso é que, para 2024, houve pequena elevação, de 3,41% da semana passada para 3,43%, enquanto para 2025 se manteve estável em 3%.

• DI (2023): +0,02 pp, a 13,740%
• DI (2024): +0,07 pp, a 12,985%
• DI (2025): +0,05 pp, a 11,695%
• DI (2027): +0,01 pp, a 11,300%
• DI (2029): +0,00 pp, a 11,400%
• DI (2031): -0,01 pp, a 11,480%

As importações de adubos e fertilizantes químicos (exceto fertilizantes brutos) somaram US$ 607 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 101 milhões, de acordo com dados da Secex.

Em valor, a carne bovina somou no período US$ 386 milhões em exportação, o equivalente a uma média diária de US$ 54 milhões, de acordo com dados da Secex divulgados nesta segunda (12). Já a carne de frango, o avanço na 2ª semana de setembro foi de 39,02%, para US$ 266 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 44 milhões.

Via (VIIA3) também se destaca, com mais 4,91%, mostrando a força do Varejo nesta segunda em que o Boletim Focus mostrou uma queda nas expectativas de inflação.

As vendas de celulose alcançaram US$ 299 milhões no período, o equivalente a uma média diária de US$ 49 milhões, informou a Secex nesta segunda (12).

A prata para dezembro fechou com alta de 5,82%, indo a US$ 19.860 por onça, enquanto a platina para outubro subiu 3,11%, a US$ 904,20 a onça.

Dados da Secex da 2ª semana de setembro indicam que produtos semi-acabados, lingotes e outras formas primárias de ferro ou aço somaram em exportação US$ 121 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 20 milhões. Já as exportações de ferro-gusa, spiegel, ferro-esponja, grânulos e pó de ferro ou aço e ferro-ligas cresceram 24,21% no mesmo período (comparado igual semana do ano passado), para US$ 173 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 28 milhões.

Segundo a Secex, o açúcar e melaços alcançaram exportações no valor de US$ 409 milhões na 2ª semana de setembro, o equivalente a uma média diária de US$ 68 milhões.

França, Grã-Bretanha e Alemanha disseram sábado que têm “sérias dúvidas” sobre as intenções do Irã de cumprir o acordo nuclear, em um desenvolvimento que pode manter o petróleo iraniano fora do mercado, mantendo a oferta apertada em um cenário de demanda ainda aquecida.

• WTI (outubro): +1,14, a US$ 87,78
• Brent (novembro): +1,25%, a US$ 94,00

A Cielo (CIEL3) anunciou na sexta (9) acordo com a Meta Platforms, dona do WhatsApp e do Facebook, para captura e processamento de transações feitas por meio do WhatsApp.

Segundo dados da Secex, divulgados nesta segunda (12), as vendas da 2ª semana de setembro de minério de ferro e seus concentrados atingiram US$ 867 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 144 milhões. Já minérios de cobre e seus concentrados alcançaram vendas de US$ 188 milhões no mesmo período, avançando 77,11% na comparação com a 2ª semana de setembro de 2021, o equivalente a uma média diária de US$ 31 milhões.

As vendas ao exterior de óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos somaram US$ 1 bilhão, representando uma média diária de US$ 167 milhões, de acordo com dados divulgados nesta segunda (12) pela Secex. Já as exportações de óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos (exceto óleos brutos) avançaram na 2ª semana de setembro 135,44%, para US$ 414 milhões, o equivalente a US$ 69 milhões por dia.

No mês passado, incluindo óleo e gás, a produção média diária da Enauta (ENAT3) ficou em 10,4 mil barris de óleo equivalente (boe). O resultado ficou acima da média diária de 8,6 mil boe de julho.

“O povo americano deve ter confiança de que estamos no caminho certo”, disse o presidente americano.

• Rio Bravo Renda Corporativa (RCRB11): -2,01%
• Autonomy Edifícios Corporativos (AIEC11): -1,74%
• Vinci Offices (VINO11): -1,44%
• BTG Pactual Fundo de CRI (FEXC11): -1,34%
• Vectis Juros Real (VCJR11): -1,26%

• Suno FoF (SNFF11): +2,73%
• Santander Renda de Aluguéis (SARE11): +2,32%
• CSHG Imobiliário (HGFF11): +2,17%
• BTG Pactual Agro Logística (BTAL11): +1,18%
• Rio Bravo Renda Varejo (RBVA11): +0,67%

A média diária até aqui em 2022 é de US$ 265,6 milhões, uma queda de 11,5% em relação ao mesmo período de 2021. As exportações acumulam US$ 234,463 bilhões (com média diária de US$ 1,348 bilhão) e as importações, US$ 188,245 bilhões (com média diária de US$ 1,082 bilhão).

Segundo a Petrobras, o preço médio de venda de GLP (gás de cozinha) da Petrobras para as distribuidoras passará a ser o equivalente a R$ 52,34 por 13 kg, refletindo redução média de R$ 2,60 por 13 kg.

A média diária é de US$ 390,3 milhões, 86,3% a mais do que o acumulado de duas semanas de setembro de 2021. As exportações acumularam US$ 9,572 bilhões no mês até aqui, com média diária de US$ 1,595 bilhão; e as importações, US$ 7,230 bilhões, com média diária de US$ 1,205 bilhão.

A média diária ficou em US$ 330,9 milhões, 57,9% a mais do que o mesmo período de 2021. O resultado veio com US$ 6,215 bilhões de exportações (média diária de US$ 1,554 bilhão) e US$ 4,891 bilhões de importações (média diária de US$ 1,223 bilhão).

• Mosaic (MOSC34): -7,04%
• US Steel (USSX34): -5,36%
• Twitter (TWTR34): -2,92%
• Home Depot (HOME34): -2,15%
• Advanced Micro Devices (A1MD34): -2,04%

• Tal Education (T1AL34): +9,42%
• Sibanye Gold (S1BS34): +3,79%
• AMC (A2MC34): +3,28%
• ConocoPhilips (COPH34): +3,28%
• Credit Suisse (C1SU34): +3,02%

Enquanto isso, Petrobras PN (PETR4) segue no vermelho, com queda de 0,13%. Ambos os ativos continuam apresentam muita oscilação e troca de sinais.

Valor equivale a 3,80% do PIB, depois de ter ficado em 4,54% do PIB em 2020. As informações estão na 6ª edição do relatório anual Orçamento de Subsídios da União, publicado hoje, pelo Departamento de Avaliação de Políticas Públicas (Deap) da Secretaria Especial do Tesouro e Orçamento do Ministério da Economia.

Enquanto o Bradesco BBI avaliou positivamente a inflação nos preços de cerveja, sendo um bom sinal para Ambev, o Itaú BBA destacou como sinal negativo o aumento dos preços de vestuário às empresas.

O Banco da Inglaterra (BoE) irá suspender seu sistema de pagamentos de serviços interbancários – conhecido como CHAPS – e operações monetárias com libras em 19 de setembro, em linha com seu procedimento usual para feriados públicos. Além disso, informou que o período durante o qual serão calculados juros sobre reservas depositadas no BC inglês será estendido até o dia 21, refletindo o recente adiamento de sua decisão de política monetária em uma semana, para 22 de setembro. (Estadão Conteúdo)

Segundo a Pesquisa de Expectativas do Consumidor (SCE, na sigla em inglês), elaborada pelo Federal Reserve de Nova York, a mediana da inflação prevista para um ano recuou de 6,2% em julho para 5,7% no mês passado.

O dólar comercial na compra está cotado a R$ 5,109 e na venda a R$ 5,110. Na mínima do dia, o dólar tocou os R$ 5,107. Enquanto isso, o dólar futuro recua 0,84%, a R$ 5,137.

O BofA relata que a Yduqs (YDUQ3) tem potencial de dobrar a base de alunos no segmento de medicina, mas depende de regulação para abertura de novos cursos. Há oportunidade de incremento em cursos de aperfeiçoamento e parcerias a médio prazo, acrescentou. O banco mantém recomendação neutra para a empresa de educação superior, com preço-alvo de R$ 17/ação.

• Tupy (TUPY3), -5,27%;
• Infracommerce (IFCM3), -3,76%;
• Odontoprev (ODPV3), -2,82%;
• ClearSale (CLSA3), -2,06%;
• Boa Vista (BOAS3), -2,01%.

• Ecorodovias (ECOR3),+6,70%;
• Enauta (ENAT3), +6,59%;
• Lojas Quero-Quero (LJQQ3), +6,37%;
• Multilaser ([ativo=MLSA3]), +5,91%;
• BK Brasil (BKBR3), +4,27%.

“As forças ucranianas continuam a liberar dos invasores russos as vilas nas regiões de Kharkiv e de Donetsk”, informou o Estado-Maior das Forças Armadas.

Os principais índices abriram em alta, ampliaram os ganhos para acima de 1% e agora recuam um pouco, mas ainda com uma alta consistente. Nesta terça (13), saí o índice de preços ao consumidor nos EUA relativo a agosto.

• Dow Jones: +0,57% (na abertura: +0,35%)
• S&P 500: +0,74% (na abertura: +0,58%)
• Nasdaq: +0,77% (na abertura: +0,52%)

Oscilação ainda está bastante ativa e as preferenciais da estatal seguem entre perdas e ganhos. Há uma hora, a queda era de 0,22%.

• DI (2023): +0,02 pp, a 13,740% (há duas horas: +0,02 pp)
• DI (2024): +0,08 pp, a 13,000% (há duas horas: +0,09 pp)
• DI (2025): +0,00 pp, a 11,725% (há duas horas: +0,08 pp)
• DI (2027): +0,04 pp, a 11,330% (há duas horas: +0,05 pp)
• DI (2029): +0,04 pp, a 11,440% (há duas horas: +0,02 pp)
• DI (2031): +0,04 pp, a 11,530% (há duas horas: +0,01 pp)

O varejo se destaca nesta segunda, com o índice setorial (ICON) subindo 1,64%, após o Boletim Focus melhorar as projeções para inflação no Brasil. Em 2022, passou de 6,61% para 6,40%; em 2023, de 5,27% para 5,17%.

• Magazine Luiza (MGLU3): +8,22%
• Lojas Quero-Quero (LJQQ3): +6,53%
• Alpargatas (ALPA4): +6,10%
• Via (VIIA3): +4,91%
• Lojas Marisa (AMAR3): +4,69%

A mínima do dia é de R$ 5,113 e a máxima, de R$ 5,139.

• Consumo (ICON): +1,45%
• Energia Elétrica (IEE): +0,88%
• Financeiro (IFNC): +1,50%
• Imobiliário (IMOB): +0,14%
• Industrial (INDX): +1,07%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,46%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,91%

Os investidores na Europa seguem o sentimento global nesta segunda de otimismo e apetite ao risco, com uma expectativa de inflação nos EUA mais branda nesta terça-feira (13), o que acalmaria os ânimos dos dirigentes do Federal Reserve.

• Stoxx 600: +1,78%
• DAX (Frankfurt): +2,39%
• FTSE 100 (Londres): +1,69%
• CAC 40 (Paris): +1,95%
• IBEX 35 (Madri): +2,01%
• FTSE MIB (Milão): +2,27%
• MOEX (Moscou): +0,97%

Segundo o BofA, a CCR (CCRO3) possui uma taxa interna de retorno do patrimônio líquido de 14%, próximo ao nível justo, enquanto seu balanço patrimonial oferece escopo limitado de 3 a 4 projetos até 2024. O banco tem classificação underperform para a operadora de infraestrutura.

O atual sentimento é o mais otimista para o consumidor desde março de 2021. Em relação a julho, os consumidores se dizem com menor chance agora em agosto de perder o emprego do que há um mês, e enxergam maior possibilidade de arrumarem um novo emprego se perderem o atual.

A opinião é do BofA sobre a Rumo (RAIL3). O banco avalia que o impulso operacional pode ter um ponto de virada. A recomendação é neutra para a operadora ferroviária.

Em julho, as expectativas eram de inflação anual de 6,2%. A leitura de agosto veio melhor do que a projeção de uma inflação de 6,1%.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,287% (-0,034)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,528% (-0,041)

O BofA prevê recomendação underperform às companhias aéreas Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4) até o final de 2023. Segundo o banco, embora a lucratividade pareça estar se recuperando, será uma jornada longa e acidentada, com os principais riscos sendo o excesso de oferta e depreciação do real. Mas o BofA não descarta bom desempenho no ambiente macro, com a queda do preço do querosene de aviação.

• Magalu (MGLU3), +6,16%
• Ecorodovias (ECOR3), +5,88%
• WEG (WEGE3), +4,96%
• Via (VIIA3), +4,91%
• Alpargatas (ALPA4), +4,87%

• Assaí (ASAI3), -1,70%
• Taurus (TASA4), -1,32%
• Rumo (RAIL3), -0,97%
• CCR (CCRO3), -0,90%
• Copasa (CSMG3), -0,84%

Para a Eleven Financial, chama a atenção da Azul (AZUL4) o expressivo crescimento do segmento internacional, mesmo em um cenário de tarifas e dólar mais elevado. Segundo a empresa de análise, a companhia aérea deve se beneficiar com a redução do preço do querosene de aviação. A Eleven tem recomendação de compra para a Azul, com preço-alvo de R$ 32/ação.

O Itaú elevou suas projeções de crescimento do PIB do Brasil para 2022 de 2,2% para 2,5% em relatório de hoje. As projeções são mais otimistas, mas o banco faz alerta sobre a sustentabilidade fiscal das contas do governo.

Segundo a análise do Citi, a atualização reflete os números do 2T22, e o novo cenário macroeconômico. “Dado o limitado poder de valorização, mantemos nossa classificação Neutra/Alto Risco”. No momento, o ativo é negociado a R$ 16,52, alta de 2,23%.

O BofA considera a Ecorodovias (ECOR3) atraente com taxa interna de retorno de 20%. Depois de vencer dois leilões relevantes, o banco vê a empresa rendendo a melhor cobertura risco-retorno. Já a Vamos (VAMO3), o BofA espera alto crescimento com atuação no incipiente mercado de aluguel de caminhões.

Em novo fato relevante, a RBI, dona global da marca Burger King (BKBR3), respondeu à Zamp sobre nova proposta da Mubadala, afirmando ainda não ter “informações suficientes com relação à estrutura, administração e atividades comerciais das afiliadas da Ofertante e dos beneficiários efetivos finais da Ofertante e seus afiliados para determinar se a transferência do controle do Franqueado Principal para a Ofertante resultará em uma violação de qualquer cláusula restritiva”. Segundo a RBI, não há como confirmar se a transferência não resultará em uma violação de qualquer uma das cláusulas restritivas do Franqueado Principal.

Para o BofA, a WEG (WEGE3) possui grande escala de produção e integração vertical, enquanto a Localiza (RENT3) o spread de venda/compra de carros e os custos de financiamento implicam fluxo de caixa superior em relação aos pares.

As ações voltaram a ser negociadas após a Zamp divulgar fato relevante sobre a oferta proposta pelo Mubadala.

Banco do Brasil (BBAS3) e Bradesco (BBDC4) sobem 2,54% e 2,31%. Santander (SANB11) avança 2,22% e Itaú (ITUB4) sobe 2,09%.

Previsão era de acumulado anual de 6,90%. A inflação anual ao consumidor da Índia em julho teve leitura de 6,71%.

• DI (2023): +0,02 pp, a 13,74%
• DI (2024): +0,09 pp, a 13,02%
• DI (2025): +0,08 pp, a 11,74%
• DI (2027): +0,05 pp, a 11,35%
• DI (2029): +0,02 pp, a 11,45%
• DI (2031): +0,01 pp, a 11,54%

A IGB Eletrônica, dona da Gradiente e em recuperação judicial, informou que a sua acionista controladora HAG Holding, detentora de cerca de 51% do capital total da companhia, pretende cancelar o registro de companhia aberta da companhia e também a listagem da companhia no segmento básico de negociação de valores mobiliários da B3.

O Bradesco BBI, citando a Platts, relatou um aumento na demanda para embarques em novembro, já com 50% reservados.

Ação da mineradora está sem a referência do preço do minério de ferro, por conta do mercado chinês não ter operado nesta segunda-feira por feriado na região.

Magalu (MGLU3) e Via (VIIA3) estão entre as 5 mais negociadas do Ibovespa hoje, após o Boletim Focus divulgar melhores perspectivas para PIB e inflação. BB (BBAS3) também aparece entre as mais negociadas.

Via (VIIA3) sobe 5,52% e Natura (NTCO3) avança 3,65%. Petz (PETZ3) sobe 3,48% e Lojas Renner (LREN3) avança 3,13%.

Os investidores parecem otimistas sobre a leitura do índice de preços ao consumidor dos EUA, que será divulgado nesta terça (13). O relatório é um dos últimos dados sobre a inflação que o Fed verá antes de sua reunião de setembro e é tido como um dos mais importantes. Relatórios de vendas no varejo e produção industrial serão divulgados quinta-feira (15).

• Dow Jones: +0,35%
• S&P 500: +0,58%
• Nasdaq: +0,52%

O Ibovespa avança 1,47%, aos 113.953 pontos, renovando mais uma vez a máxima, na mesma toada dos futuros dos EUA, que sobem, à espera de dados importantes de consumo nos EUA que impactam a economia global. No cenário doméstico, o Boletim Focus veio com projeções positivas, elevando mais uma vez as expectativas para o PIB brasileiro em 2022 e reduzindo a expectativa de inflação até o fim do ano, trazendo alívio para os investidores.

A curva de juros, que abriu negativa por toda a curva, agora está positiva no curto e médio prazo, e mantém a queda no longo prazo. Já o dólar cai 0,38%, aos R$ 5,128.

A Zamp disse hoje que o grupo de investidor estatal dos Emirados Árabes Unidos Mubadala elevou o preço por ação da proposta de aquisição do controle da companhia de R$ 7,55 para R$ 8,31 por ação da Zamp. Se concretizada, a transação deixaria o Mubadala com 50,1% do capital social da dona do Burger King Brasil.

A Iguatemi (IGTI11) anunciou através de fato relevante a aquisição dos 36% restantes do JK Iguatemi e um follow-on chegando a cerca de R$ 500 milhões. Segundo a XP, “o cap rate de 8% da aquisição parece atrativo; e o follow-on deve fortalecer a estrutura de capital da companhia, auxiliando na aquisição e abrindo espaço para futuras aquisições”. A XP mantém visão construtiva para IGTI11, com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 28,00. No momento, o ativo sobe 0,75%, a R$ 20,15.

Banco do Brasil (BBAS3) sobe 2,12%, enquanto Bradesco (BBDC4) avança 0,98%. Itaú (ITUB4)  sobe 0,71% e Santander (SANB11) avança 0,53%.

O ministro da Economia passou a defender a desoneração da folha de pagamentos do setor de saúde (reduzir os encargos cobrados sobre os salários) como forma de compensar o piso salarial para profissionais de enfermagem, relataram fontes que acompanharam reunião com o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco.

A Zamp disse hoje que o grupo de investidor estatal dos Emirados Árabes Unidos Mubadala elevou em 10,1% o preço por ação em proposta de aquisição do controle da companhia. A proposta agora é de R$ 8,31 por ação da Zamp, contra R$ 7,55 da oferta inicial divulgada há pouco mais de um mês. Se concretizada, a transação deixaria o Mubadala com 50,1% do capital social da dona do Burger King Brasil. Com o aumento do preço, a validade da oferta de aquisição de ações e a data de realização do leilão foram prorrogadas para 26 de setembro. A data de liquidação ficou para 5 de outubro.

A Petrobras (PETR3;PETR4) na altera o valor da gasolina há 11 dias e do diesel, há 32 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +2%, ou R$ 0,10 (sexta era +3% ou 0,14)
• Gasolina (média nacional): +6%, ou R$ 0,19 (sexta era +11% ou 0,31)

De acordo com o Itaú BBA, a Randon (RAPT4) sofre com margens pressionadas. Já a Tupy (TUPY3), o banco vê limitações de desempenho. Na Iochpe Maxion (MYPK3), a instituição avalia fraco impulso nos lucros. O preço-alvo do BBA para a Randon é de R$ 12/ação; para a Tupy é de R$ 31,5/ação e para a Iochpe é de R$ 18/ação.

Por aqui, em destaque na agenda econômica, atenção para o relatório Focus. O mercado financeiro voltou a reduzir a expectativa de inflação para 2022 e 2023 e a elevar a projeção para o crescimento do PIB tanto para este ano como para o próximo, mostram os dados divulgados pelo Banco Central.

O conselho de administração da companhia aprovou a realização de uma oferta subsequente de ações de distribuição primária. Serão ofertadas, a princípio, 48,410 milhões de novos papéis, com possibilidade de adicionar até 50% (cerca de 24,20 milhões). A oferta poderá levantar entre R$ 700 milhões e R$ 1,050 bilhão, considerando o fechamento em 9 de setembro, de R$ 14,46 por ação. Os recursos serão destinados para investimentos em crescimento orgânico, com aquisição de caminhões e máquinas.

A operadora de shopping centers anunciou a oferta na sexta-feira à noite, pouco depois de revelar a compra de mais 36% no JK Iguatemi por R$ 667 milhões, passando a deter indiretamente 100% do empreendimento.  Com base no fechamento das units de Iguatemi na sexta-feira, a R$ 20, oferta levantaria R$ 494,3 milhões, podendo ser elevada a até R$ 815,6 milhões caso o lote adicional seja integralmente vendido.

De acordo com o Morgan Stanley, quedas contínuas nos spreads de importação sugerem níveis reduzidos de importações daqui para frente para aquele país.

Segundo o Itaú BBA, os veículos pesados apresentaram bons resultados em agosto, incluindo caminhões e ônibus. O banco considera que as vendas de ônibus ainda estão 16% abaixo dos níveis de 2019 e avalia que ainda há espaço para dados positivos de produção à frente, favorecendo a Marcopolo (POMO4). O BBA tem preço-alvo para a empresa de R$ 3,40/ação.

São 14,8 mil unidades a mais do que julho, quando os estoques eram suficientes para 22 dias de venda, e 41 mil a mais do que há três meses. O volume é também o maior desde maio de 2020, durante a primeira onda da pandemia, quando os estoques superaram os 200 mil veículos.

Os gatilhos acima são acionados se a cotação do ativo atingir o Preço de Entrada (PE) determinado. A recomendação da analista conta com Stop Loss e Realização Parcial (RP).

Houve ainda aumento de 16,5% da capacidade (ASKs), resultando em uma taxa de ocupação de 81,3% um aumento de 3,4 pontos percentuais comparado com o mesmo período em 2021.

O Itaú BBA avaliou dados divulgados pela indústria de cimento em agosto e apontou que os volumes por dia útil caíram 4% na comparação anual. O fraco desempenho do setor continua ser impulsionado pelo agravamento das condições macro, incluindo taxas de juros crescentes, inflação alta e níveis recordes de endividamento das famílias. No entanto, a sazonalidade das vendas de cimento no segundo semestre pode levar a uma recuperação parcial dos números em 2022.

A projeção da inflação medida pela pesquisa Focus apontou redução da projeção do IPCA, em 2022, de 6,61% para 6,40%; em 2023, de 5,27% para 5,17%. Para 2024, houve pequena elevação, de 3,41% da semana passada para 3,43%, enquanto para 2025 se manteve estável em 3%.

• DI (2023): -0,01 pp, a 13,72%
• DI (2024): -0,02 pp, a 12,92%
• DI (2025): -0,02 pp, a 11,65%
• DI (2027): -0,02 pp, a 11,28%
• DI (2029): -0,02 pp, a 11,40%
• DI (2031): -0,02 pp, a 11,50%

Expectativa para o IPCA deste ano passou de 6,61% há uma semana para 6,40%. Para 2023, a projeção recuou de 5,27% para 5,17%.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula ingresso de R$ 68,720 bilhões. No mês de setembro o acumulado é negativo em R$ 1,436 bilhão. O Ibovespa no dia 8 de setembro fechou com alta de 0,14%, aos 109.915,64 pontos.

O Itaú BBA relata que as duas maiores estatais listadas na B3, a Petrobras (PETR3;PETR4) e o Banco do Brasil (BBAS3), criam incertezas com a proximidade das eleições, mas ressalta que ambas tiveram melhoria significativa na governança nos últimos anos, além de apresentarem lucros e balanços mais saudáveis, o que ajuda potenciais mudanças políticas. Para PETR4, o BBA manteve recomendação outperform, com preço-alvo de R$ 38/ação. No caso do BB, o Itaú manteve recomendação outperform, com preço-alvo de R$ 53/ação.

IBOV: “Apesar da barra boa compradora de sexta-feira, ainda não rompeu nenhum topo anterior para confirmar saída da lateralização e retomada da tendência de alta. No gráfico semanal mostra que nenhum candle conseguiu fechar abaixo dos anteriores, o que indica que os vendedores não estão com muita força e temos que esperar pelo menos um teste acima das máximas anteriores para analisar a força de compra.”

DÓLAR: “Segue na lateralização maior com extremidades em 4.800 e 5.300 e em consolidação entre os 5.060 e 5.300, mesmo depois de dias fortes, sem conseguir dar continuidade ao movimento. Precisamos aguardar o rompimento para definição de tendência.”

Com uma dívida de cerca de R$ 740 milhões e tentando se recuperar do baque provocado pela pandemia, a rede de papelarias Kalunga tenta fazer a lição de casa. A empresa segurou planos de expansão e passou a mirar uma capitalização bilionária para ajudar a colocar a casa em ordem, por meio de uma oferta inicial de ações (IPO). A ideia é deixar o negócio pronto para uma captação de cerca de R$ 1 bilhão em 2023.

O Itaú BBA informa que as construtoras de residências para baixa renda tiveram aumento das ações em 50% em média desde julho contra 15% do Ibov. Queda dos preços de insumos e avanço do programa Casa Verde Amarela são os principais impulsionadores do segmento. O BBA lista suas principais opções, todas com recomendação outperform: MRV (MRVE3) com preço-alvo de R$ 15/ação, Direcional (DIRR3) com preço-alvo de R$ 20/ação, Cury (CURY3) com preço-alvo de r$ 15/ação e Plano & Plano (PLPL3) com preço-alvo de R$ 5/ação.

O Bradesco BBI manteve recomendação outperform para a Eletrobras (ELET3;ELET6). Os preços de venda de capacidade de geração não contratada continuam sendo o principal risco, afirma o banco.

O vice-presidente do BCE, Luis de Guindos, disse hoje  que o ajuste recente de 75 pontos-base tem o objetivo de ancorar as expectativas de inflação e que a política monetária do BCE busca amenizar o impacto do salto nos preços de energia em meio à guerra da Rússia na Ucrânia.

A operação será feita por meio da aquisição, por sua subsidiária Mutuall Soluções Financeira, de 100% das quotas da Adeoti Empreendimentos Imobiliários. O valor da aquisição será de R$ 667 milhões, sujeito a eventuais ajustes, com recursos de financiamentos contratados junto a instituições financeiras.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,291% (-0,030)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,536% (-0,035)

A IGB Eletrônica informou que a sua acionista controladora HAG Holding, detentora de cerca de 51% do capital total da companhia, apresentou à CVM, na sexta, pedido de registro de oferta pública de aquisição de ações ordinárias, visando ao cancelamento de registro de companhia aberta perante à CVM como emissora de valores mobiliários.

O acordo permite que pessoas possam fazer pagamentos a lojas, por exemplo, usando meios como cartões de débito e de crédito, por meio do aplicativo de mensagens, que hoje já usado para transferência de recursos entre pessoas.

Na leitura inicial deste mês, três dos sete componentes do IPC-Fipe subiram com maior vigor ou reduziram deflação: Habitação (de 0,76% em agosto para 0,91% na primeira quadrissemana de setembro), Transportes (de -1,51% para -1,49%) e Despesas Pessoais (de 1,22% para 1,45%).

Segundo o Itaú BBA, apesar do IPCA demonstrar deflação na última sexta-feira, houve inflação acima do esperado nos setor de vestuário (1,69% contra expectativa de 0,83%). Assim, as varejistas de vestuário devem ter um 2º semestre difícil. “Acreditamos que a inflação de vestuário acima do esperado e a normalização da poupança das famílias (e gastos crescentes em serviços) devem se traduzir em um cenário top-down menos benigno para as vendas e rentabilidade do setor no curto prazo”, destacam os analistas.

Portaria autoriza o uso desses recursos para pagar prestações do Programa Casa Verde e Amarela. A operação, no entanto, envolve riscos.

As desonerações promovidas pelo governo e os cortes de preços da gasolina anunciados pela Petrobras podem fazer com que o IPCA registre neste terceiro trimestre a maior deflação trimestral desde o Plano Real.

A pandemia e a guerra da Ucrânia foram dois acontecimentos que levaram países a contestarem as suas dependências de outras nações em certas cadeias de suprimentos por conta de problemas de desabastecimento e falta de produtos. Agora há quem defenda que os “processos de produção mundiais” podem estar em xeque.

O BTC subiu mais de 10% na sexta, em meio ao otimismo do mercado de que, com os preços começando a cair, o banco central dos EUA seria capaz de reduzir seu forte aumento das taxas de juros e o aperto de liquidez no próximo ano.

O objetivo é cumprir os requisitos do programa e evitar o pagamento às famílias que tenham renda superior ao limite estabelecido. “Estamos com uma política muito forte nesse cruzamento de dados para fazer com que o recurso realmente chegue nessas famílias que necessitam”, afirmou o ministro da Cidadania, Ronaldo Bento.

Passados 10 anos da MP que abalou o setor, o cenário que se desenha para a Eletrobras é bem diferente, tendo como principal vetor para ânimo as perspectivas após o processo de capitalização da companhia em 9 de junho deste ano. Com a diluição da fatia da União na empresa, a expectativa é que a nova equipe de gestão consiga reduzir custos, dentre outros ajustes.

Os dois candidatos estão em empate técnico, com Ciro Gomes com 9% e Simone Tebet com 7%. Lula caiu de 42% para 41% e Bolsonaro subiu de 34% para 35% em relação à última pesquisa.

Segundo reportagem do Estadão, para manter o valor do benefício, o governo terá que desembolsar R$ 157,7 bilhões no ano que vem, um salto gigantesco comparado aos R$ 32 bilhões pago em 2019 no extinto Bolsa Família.

No mercado de commodities, os preços do petróleo sobem cerca de 1% após caírem mais cedo com as perspectivas de demanda global de combustível instável, motivada pelas restrições da Covid-19 na China. A Bolsa de Dalian, na China, onde opera o contrato futuro de minério de ferro, esteve fechada devido a feriado.

• Petróleo WTI, +0,84%, a US$ 87,52 o barril
• Petróleo Brent, +0,95%, a US$ 93,72 o barril

Uma recessão nos Estados Unidos é “um risco quando o Federal Reserve aperta a sua política monetária contra a inflação”, explicou a responsável por questões econômicas e financeiras do governo Joe Biden. “Portanto, é certamente um risco que estamos monitorando”, mas “temos um mercado de trabalho forte e acho que é possível mantê-lo assim”, acrescentou.

Às 8h25 saem dados do Boletim Focus. Às 15h serão divulgados dados da balança comercial semanal, e às 20h55 saem dados da pesquisa IPEC (ex-Ibope).

Apesar de uma agenda mais esvaziada hoje, a semana vai trazer o último indicador antes da próxima reunião de política monetária do Fed. O índice de preços ao consumidor (CPI) sai amanhã. Na quinta-feira, saem as vendas do varejo referentes a agosto e a média das projeções aponta para uma estagnação na comparação mensal. Na quinta saem também as vendas do varejo e a produção industrial chinesas, referentes a agosto. Na Europa, mais dados de inflação.

A apenas 10 dias da reunião do Fed, dados do FedWatch, do CME, apontam para a probabilidade de o Fed elevar de forma mais agressiva a taxa de juros em 21 de setembro para o patamar de 3,00%-3,25%. Agora, há ainda 10% de chance de que o Fed eleve a taxa de juros em 0,50 pp.

• FTSE 100 (Reino Unido), +1,35%
• DAX (Alemanha), +1,65%
• CAC 40 (França), +1,17%
• FTSE MIB (Itália), +1,81%
• Stoxx600, +0,99%

Os futuros de ações sobem, com Wall Street antecipando os principais dados de inflação a serem divulgados esta semana. Os movimentos ocorreram após uma semana de vitórias para as ações dos EUA, já que todas as três principais médias quebraram uma sequência de três semanas de perdas . 

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,47%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,58%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,65%

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam no campo positivo, com os investidores digerindo últimos dados da região. As ações relacionadas a viagens no Japão subiram com relatos de que as medidas de fronteira podem ser facilitadas ainda mais. A bolsa japonesa foi a única que abriu, pois os mercados da China e Coreia estão fechados por conta de um feriado.

• Nikkei (Japão), +1,16%

A sessão de hoje é majoritariamente de ganhos para as principais bolsas mundiais, no início de uma semana que será marcada por dados de inflação nos Estados Unidos e na Europa de agosto, enquanto o Brasil contará com indicadores do setor de serviços e varejo, além do IBC-Br de julho.

Na Ásia, a sessão foi de forte alta para os principais índices, ainda que as bolsas na China, Hong Kong e Coreia do Sul permaneceram fechados por conta do festival da Lua. Os mercados da região acompanharam o rali de sexta-feira em Wall Street, mais relacionada a um ajuste após uma onda de vendas, uma vez que a incerteza permanece alta sobre a inflação e a agressividade do banco central dos Estados Unidos em relação a aumentos da taxa de juros.