Quais BDRs vão pagar mais dividendos nos próximos 12 meses? Confira lista com 10 papéis de destaque

Receber renda em dólar é possível – e uma das alternativas para conseguir isso sem precisar sair da Bolsa brasileira é por meio dos BDRs (Brazilian Depositary Receipts), recibos de ações estrangeiras emitidos e negociados na B3. Os BDRs também pagam dividendos e muitos podem garantir retornos próximos de 10% ou mais.

Um levantamento realizado pela XP mostra que dentre os BDRs disponíveis para negociação na B3 alguns têm dividend yield (taxa de retorno com dividendos) projetado de até 22,3% para os próximos 12 meses.

Os maiores dividend yields são de REITs (Real Estate Investment Trusts), equivalentes aos fundos imobiliários americanos. O Apartment Investment and Management (A1IV34) oferece um retorno em dividendos de 22,3% para os próximos 12 meses, seguido do Annaly Capital Management (N2LY34), com um retorno estimado de 19% no mesmo período.

O investidor que compra um BDR adquire indiretamente parte da ação de uma companhia estrangeira e, por este motivo, também tem direito aos dividendos pagos pelo ativo de origem, embora existam alguns critérios de tributação diferentes dos proventos recebidos no Brasil em ações ou fundos imobiliários.

Confira a lista dos dez BDRs com maiores taxas de retorno com dividendos (dividend yield) projetadas para os próximos 12 meses, segundo a XP:

Fonte: XP, com informações da Bloomberg.

BDRs com “data com” em novembro

Para receber os dividendos distribuídos pelos BDRs (recibos de ações), o mecanismo é semelhante ao das ações brasileiras. Existem datas importantes, como a data de corte (“data com”), que determina quando o investidor deve possuir uma posição acionária ter direito a receber os proventos. Já a partir da “data-ex”, quem comprar os papéis não fará mais jus aos proventos anunciados.

A lista de BDRs com datas de corte em novembro inclui mais de 60 nomes, de acordo com levantamento da XP. Entre eles, há empresas conhecidas, como a companhia de energia e petróleo ConocoPhilips ou a empresa de bens industriais 3M, além da mineradora de ouro Aura Minerals.  Veja a lista completa abaixo:

Tributação dos dividendos de BDRs

Dependendo do país onde se encontra listada a ação, o dividendo sofre tributação. Nos Estados Unidos, por exemplo, principal fonte de origem dos BDRs, o imposto sobre a distribuição de dividendos é de 30%, retido na fonte. Confira as alíquotas praticadas em algumas localidades no guia do InfoMoney sobre dividendos de BDRs.

Além deste desconto, o dividendo está sujeito ainda a uma taxa da instituição responsável por emitir o BDR, que normalmente retém entre 3% a 5% do valor distribuído pela empresa. “Em média o investidor recebe 60% a 70% do dividendo pago no final”, explica Jennie Li, estrategista de ações da XP.

Depois desses descontos, o investidor precisa levar em conta a variação cambial para saber quanto receberá no Brasil.

Dividendos de BDRs: dólar ou real?

É preciso lembrar que mesmo que as empresas de origem distribuam os dividendos em dólar, o investidor que possui os BDRs na B3 recebe os proventos em reais. Não é preciso se preocupar com o fechamento do câmbio, pois a própria instituição emissora do papel entrega o valor com a conversão do câmbio já feita.

Os dividendos são creditados na conta do investidor já líquidos dos impostos retidos no exterior, do IOF sobre a operação de câmbio e das taxas do custodiante das ações de origem no exterior, que em geral vão de 3% a 5% do valor dos dividendos pagos.