Tenho mais de R$ 250 mil e parte está na poupança; migro para LCI e LCA?

Pergunta

Tenho R$ 150 mil sem previsão de quando vou usar este valor, então estava pensando em investir em LCI ou LCA – estou pesquisando as melhores taxas entre os diversos bancos. Além disso, tenho R$ 15 mil na poupança e penso em colocar esse valor em algo um pouco mais arriscado, meu gerente orientou um fundo de investimentos, e, considerando que o banco considera o valor total de todos os investimentos, poderia até colocar em um fundo com aplicação mínima muito maior que R$ 15 mil.

E tenho outra dúvida: existe R$ 97 mil em outra poupança, porém, esse dinheiro está sendo destinado a uma reforma de casa. No entanto, como ele está em poupança e sou forçado a fazer saques de pequenos valores para a reforma, vejo que estou perdendo muitos rendimentos dessa poupança. O que fazer nesse caso? Pensei em talvez deixar R$ 20 mil na poupança e o restante do valor em LCI/LCA até cobrir a carência para fazer retiradas com liquidez diária.

Leitor: Felipe

Resposta de Gabriel Kumakura Padovesi, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF

Olá Felipe,

Para respondê-lo, incluirei o CDB junto à poupança, à LCI e à LCA que você citou. Todos os quatro têm o mesmo risco de crédito associado ao banco em que você investir. Eles também compartilham a mesma garantia, pelo fundo Garantidor de Crédito, contra perdas em caso de quebra (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira). Ou seja, no fim das contas, o que difere estes produtos é a remuneração.

Enquanto a poupança se limita ao máximo de 6,17% a.a. acrescido da TR (que não costuma passar de 1% a.a.), a LCI, a LCA e o CDB pós-fixados acompanharão quase integralmente a taxa de juros.

Nos últimos 12 meses, a poupança rendeu apenas 7,05%. Se você tivesse uma LCI pagando 90% do CDI, você ganharia 9,82% isentos de IR, uma diferença de R$ 2.770,00 a cada R$ 100 mil aplicados. Já o CDB ganharia da poupança por R$ 1.051,50 devido à incidência de imposto de renda sobre o lucro, conforme a seguinte tabela:

De 0 a 180 dias: 22,5%

De 181 a 360 dias: 20%

De 361 a 720 dias: 17,5%

De 721 dias em diante: 15%

Com liquidez imediata e sem perda de remuneração, o CDB é ideal para reservas de emergência (recomenda-se guardar de 3x a 6x suas despesas com essa finalidade) e também para os valores que utilizará em curto prazo na reforma. Nos últimos 12 meses, você só perderia da poupança se o seu CDB pagasse menos de 83,5% do CDI, mesmo considerando a maior alíquota de IR.

Para médio prazo, lembre-se que a isenção de IR não torna necessariamente a LCI mais vantajosa que o CDB. Compare o percentual do CDI dos dois produtos aplicando o IR sobre a remuneração do CDB. Por exemplo, se para o prazo de um ano e meio você tiver 100% do CDI no CDB contra 80% numa LCI, aplique a alíquota de 17,5% sobre o CDB e você encontrará uma remuneração de 82,5% do CDI. Neste caso, o CDB seria melhor que a LCI.

Para diversificar seus R$ 15 mil, evite fundos passivos ao Índice Bovespa ou IBX, pois eles devem passar por um longo período de turbulência ou queda. Se não estiver preparado, evite até mesmo os fundos de ações ativos.

Fundos Long & Short são boas apostas no cenário atual, pois eles se beneficiam da volatilidade ao comprar ativos com tendência de alta e vender outros com previsão de baixa. Apesar do alto risco, se bem administrada, a estratégia reduz a probabilidade de impactos extremos. Por fim, fuja das altas taxas de administração, pois elas corroerão seus ganhos e aumentarão eventuais prejuízos.

Desejo que você tenha muito sucesso em suas duas reformas: De sua casa e de sua carteira de investimentos!

Gabriel Kumakura Padovesi é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser feitas no formulário http://develop.infomoney.com.br/onde-investir/infomoney-responde-formulario-pergunta