Dinheiro na poupança e ‘esquecido’ na conta: quanto renderia se tivesse sido aplicado em renda fixa?

Uma pequena fortuna de mais de R$ 930 bilhões é mantida pelos brasileiros em quase 240 milhões de contas de poupança. Se já era considerada pouco atrativa no passado, agora – com os juros estacionados no patamar de 13,75% ao ano – a caderneta é vista como um investimento ainda pior.

Afinal, enquanto as aplicações de renda fixa em geral oferecem juros maiores quando a Selic sobe, a poupança mantém sua remuneração clássica: 0,50% ao mês, mais a variação da TR (Taxa Referencial).

Nélio Costa, head de planejamento da Nord Research, afirma que as pessoas optam pela poupança porque não conhecem outras possibilidades de investimento. Faz sentido, porque a caderneta é uma aplicação de renda fixa simples e acessível para todo mundo. Até menores de idade também podem ter uma conta em seu nome, desde que sejam representados ou assistidos pelo pai, mãe ou responsável legal.

Não significa, no entanto, que seja a melhor opção para todo mundo. Outros investimentos de risco equivalente, como um CDB (Certificado de Depósito Bancário), são uma alternativa para quem quer começar uma reserva financeira – e ganhando bem mais.

Mas quanto mais?

Simulações realizadas pela Rico Investimentos mostram que deixar o dinheiro na poupança pode ser sinônimo de desperdiçar uma boa rentabilidade. Desde que a taxa Selic começou a subir para frear a inflação, a partir de março de 2021, após ter passado seis meses em 2%, menor patamar histórico, os ganhos dos ativos de renda fixa têm atraído todos os perfis de investidores.

Antonio Sanches, analista da Rico Investimentos, diz que o valor médio aplicado na poupança por investidor nos últimos 12 meses é de R$ 3.982,76. Se mantivesse os recursos na caderneta por mais 12 meses, o investidor teria um ganho de R$ 330, saindo com um total de R$ 4.312,76 ao fim do período.

Mas se o destino do dinheiro fosse um título público como o Tesouro Selic, o mesmo montante teria rendimento de R$ 455,93 – e o investidor receberia na conta R$ 4.438,69 depois de 12 meses, já descontando os impostos.

Se a escolha fosse por um CDB (com rendimento de 100% do CDI), o ganho seria de R$ 435,54, e o valor total acumulado, de R$ 4.418,30, também após impostos.

Numa LCI (Letra de Câmbio Imobiliário), isenta de tributos, o retorno chegaria a R$ 475,13 (com valor final a resgatar de R$ 4.457,89), considerando uma rentabilidade de 90% do CDI. Já uma LCI com 100% de CDI renderia R$ 527,92 em um ano (com valor final de R$ 4.510,68).

Confira quanto renderiam R$ 3.982,76 em 12 meses na poupança e em outras quatro aplicações de renda fixa:

Fonte: Rico Investimentos

Dinheiro “esquecido”

Pior do que manter o dinheiro na poupança é deixar o dinheiro “esquecido” nos bancos. De acordo com o Banco Central, que no ano passado criou o Sistema de Valores a Receber (SVR) para facilitar o resgate de recursos mantidos em contas correntes, cadernetas e consórcios encerrados, entre outros, 40 milhões de pessoas físicas e jurídicas têm até R$ 6 bilhões para receber.

Tanto dinheiro poderia estar rendendo, se tivesse sido “lembrado”. Para se ter uma ideia do que foi jogado fora, em dez anos, R$ 500 aplicados em um título de renda fixa poderiam se transformar em mais do que o dobro, caso não fossem “esquecidos” em uma conta bancária antiga – que não rende nada.

E mais: além de não ser remunerado, o dinheiro que fica parado perde poder de compra, já que a inflação registrada ano após ano encarece os produtos e serviços. Assim, os mesmos R$ 500 “esquecidos” por aí dez anos atrás hoje equivaleriam a não mais do que R$ 280,70, considerando a inflação acumulada desde 2012. Isso representa uma “perda”, na prática, de R$ 219,30 em capacidade de compra no período.

Se, por outro lado, os R$ 500 tivessem sido aplicados em um título público atrelado à inflação com as taxas de juros oferecidas dez anos atrás – na média, de 5,23% ao ano em março de 2012 no caso do Tesouro IPCA+ 2024 – eles hoje somariam R$ 1.297,36. Já um aporte de R$ 100 teria aumentado para R$ 259,47.

“Vale lembrar que os títulos atrelados à inflação registram o que chamamos de marcação a mercado. Títulos com essa característica, apesar de em alguns casos (como no Tesouro IPCA+) poderem ser resgatados a qualquer momento, poderão valer menos ou mais do que o valor aplicado – a depender dos movimentos de mercado no momento do resgate”, explica Sanches, da Rico.

“Em resumo, é como se fosse um valor de revenda desse título, de acordo com os preços negociados no mercado naquele dia”, complementa.

Segundo o analista, outra opção, para quem precisa resgatar o dinheiro para alguma emergência, seria investir no Tesouro Selic ou no fundo Trend DI Simples (que oferece uma rentabilidade de aproximadamente 100% do CDI). Nesse cenário, teríamos os seguintes valores finais: os R$ 100 se transformariam em R$ R$ 204,88 em dez anos, e R$ 500, em R$ 1.024,43.

Veja os detalhes no quadro abaixo:

Fonte: Rico Investimentos

Primeira opção de investimento, poupança: por quê?

Alexandre Fernandes de Barros, operador de produção, sempre quis investir. Mas antes de começar, precisava se livrar de dívidas que representavam praticamente o dobro do salário que recebia. “Foi um empréstimo atrás do outro. Recorri até a agiota”, conta. Orientado por um profissional de finanças, decidiu trocar os vários débitos por um crédito só de R$ 68 mil, num programa para funcionários da empresa em que trabalha, de saúde financeira, que os ajuda a encontrar melhores estratégias.

Resolvida a vida financeira, era hora de cumprir sua meta e começar finalmente a investir. Sua primeira opção era a poupança, mas a sugestão do consultor financeiro que o acompanhava foi outra: um CDB, em que poderia obter ganhos maiores e que seria uma boa opção para começar uma reserva financeira. E foi isso que aconteceu.

Barros hoje investe R$ 100 mensais num CDB e pretende aumentar o valor ao longo dos meses. “Nunca havia investido. O importante é começar”, conta.

Entre os investimentos de renda fixa, os CDBs são os mais conhecidos. Eles estão disponíveis na maioria dos bancos – e, por essa comodidade, acabam sendo uma das primeiras opções para quem quer migrar o dinheiro da poupança para algo mais rentável.

Nélio Costa, da Nord, costuma dizer às pessoas que orienta que o CDB é quase uma “poupança 2.0”: alguns deles permitem o resgate com liquidez diária, com retornos melhores que os da caderneta.

“O investidor começa a se sentir à vontade. Ele teme que o dinheiro suma ou tem medo de tomar uma atitude sem conhecer exatamente as consequências, achando que vai enfrentar problemas. Sentindo confiança, a tendência é de que voos mais altos aconteçam depois”.