Como comprar ações da Cielo (CIEL3); passo a passo para investir

A Cielo é a adquirente líder do setor de cartões de pagamento no mercado brasileiro e na América Latina. Seu papel é conectar as lojas que realizam as vendas com as bandeiras – como Visa e Mastercard – e as instituições financeiras emissoras de cartões. Sendo um mercado em plena transformação, muitos investidores têm tido dúvidas quanto a comprar ações da Cielo neste momento.

Atualmente, um valor equivalente a 9% do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro é capturado pelas maquininhas da Cielo. Como elas estão presentes no país inteiro, a base de dados capturados pela Cielo envolve 1,2 milhão de pontos de venda ativos e mais de 6 bilhões de transações feitas a cada ano.

O que saber antes de comprar 

Os últimos anos têm sido de mudanças profundas no segmento de meios de pagamento eletrônicos – e as ações da Cielo sentiram o baque disso. Tanto é que o valor de mercado da empresa passou por variações grandes, como mostra o gráfico abaixo:

Antes de comprar ações da Cielo, é importante que você conheça os fatores de influência sobre o desempenho dos seus papéis. Veja os três principais abaixo:

Guerra das maquininhas

O surgimento de novas empresas de meios de pagamento eletrônicos provocou um grande movimento no mercado. Por conta do aumento da concorrência, em um período relativamente curto, o que se vê atualmente é um ambiente de “guerra das maquininhas”. Esse é o fator que mais têm tido impacto nas cotações das ações da Cielo.

Um após o outro, os grandes players do setor passaram a oferecer vantagens adicionais aos lojistas. Um exemplo é a redução do prazo de repasse dos pagamentos aos comerciantes que vendem no cartão. Outro, a diminuição nas taxas e comissões cobradas por empresas como a Cielo.

Se, por um lado, isso ajuda a assegurar a participação de mercado, por outro tem impacto sobre as margens das empresas. Para fazer frente ao movimento, companhias como a Cielo têm tido de realizar grandes investimentos, o que pressiona o caixa no curto prazo.

Tanto é que em maio de 2019 a Cielo fez dois anúncios que desanimaram o mercado. O primeiro foi a retirada das projeções de lucro (guidance) para o ano. Inicialmente, a empresa estimava um ganho líquido de R$ 2,3 bilhões a R$ 2,6 bilhões. A decisão de abandonar o guidance foi interpretada como uma admissão de que o lucro provavelmente será menor.

O segundo anúncio foi a redução da distribuição de proventos aos acionistas, de 70% para 30% do lucro líquido em 2019. Nos últimos anos, o padrão de pagamento de dividendos aos investidores da Cielo foi o seguinte:

Uso de cartões de débito e crédito

A adoção cada vez maior de meios de pagamento eletrônicos pelos brasileiros é uma boa notícia para a Cielo. No primeiro trimestre de 2019, as compras feitas com cartões de crédito, débito e pré-pagos aumentaram 17%, segundo a Abecs, associação que representa o setor. Para o ano, estima-se um avanço de 15% a 17%.

Entre janeiro e março, os brasileiros movimentaram R$ 416 bilhões com cartões, o que equivale a praticamente 25% Produto Interno Bruto (PIB) nacional. Dez anos atrás, essa mesma comparação resultava em cerca de 11%.

Atualmente, os meios eletrônicos representam pouco menos de 40% dos pagamento das famílias – o mercado estima que a proporção possa chegar a 60%.

Atividade econômica

O desempenho geral da economia tem relação com a performance das ações da Cielo por um motivo simples: quanto mais aquecido está o país, mais emprego e renda os brasileiros têm. E isso se reflete diretamente da disposição deles para fazer compras – e pagar usando um cartão de crédito ou de débito.

Passo a passo para comprar 

Confira as três etapas fundamentais para começar a investir na empresa:

1. Pense nos seus objetivos de investimento

Qual é seu objetivo para os recursos que pretende investir nas ações da Cielo? Existe uma diferença muito grande entre as principais estratégias. É possível investir de olho nos ganhos de curto prazo. É o caso quando as cotações recuam de maneira repentina, em resposta a um evento imediato que não tenha impacto para a empresa no futuro. Essa pode ser uma chance de comprar as ações a um preço mais baixo.

É uma situação diferente de quem compra ações visando o longo prazo. Normalmente essas pessoas têm a motivação de se tornar sócios de fato da empresa – e ganhar dinheiro conforme ela cresce e lucra.

Só depois de escolher uma dessas duas estratégias distintas você será capaz de definir quando, quanto e a que preço comprar ações da Cielo.

2. Estude perspectivas para a Cielo

A Cielo está inserida em um mercado em profunda transformação. Quais são as chances de que a empresa consiga se posicionar para crescer nele? Sozinho, você talvez não consiga responder essa pergunta. Então, busque ajuda em corretoras e casas de análise, que costumam disponibilizar relatórios de análise das companhias listadas na bolsa de valores.

No material, os analistas normalmente traçam um perfil das empresas e também avaliam seus resultados financeiros. Depois, emitem uma opinião: se acham que é hora de comprar ou de vender as ações. Também podem indicar “manter”. Em linhas gerais, para quem não tem os papéis na carteira, é um sinal para evitar comprá-las naquele momento.

Essa visão geral sobre as perspectivas para as ações muda bastante com o tempo. No início do segundo semestre de 2019, apenas um quarto dos analistas sugeriam comprar as ações da Cielo. O restante optava por manter ou vender.

3. Tenha uma conta em uma corretora

Para enviar ordens de compra e de venda para o pregão, os investidores precisam da intermediação de uma corretora. Por isso, é necessário ter conta aberta em uma delas para investir nas ações da Cielo. Existem mais de 80 instituições autorizadas pela B3.

É importante verificar o valor das taxas de corretagem antes de escolher a sua corretora. Trata-se de um valor cobrado cada vez que alguém compra ou vende uma ação. Pode ser fixo, em reais, ou um percentual sobre a operação. Há casas, como a Clear, que não fazem essa cobrança.

Para que a corretora execute a sua ordem de comprar ações da Cielo, é necessário colocar dinheiro na conta. Isso é feito por meio de uma transferência (TED ou DOC) a partir do seu banco. Depois, basta acessar o home broker – sistema de negociação online – ou contatar a mesa de operações pelo telefone para passar seu pedido.

Será preciso informar a quantidade de ações que pretende adquirir e a que preço. Então, é só esperar até um investidor que possua papéis da Cielo aceitar a oferta.

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