Mitsubishi Chemical adquire fabricante de fibras sintéticas por US$ 2,43 bilhões

SÃO PAULO – A Mitsubishi Chemical Holdings, a maior produtora de químicos do Japão, decidiu adquirir a fabricante de fibras sintéticas Mitsubishi Rayon.

O anúncio foi feito nesta quinta-feira (19) e o valor a ser pago pela compra é de ¥ 217 bilhões, o que equivale a US$ 2,43 bilhões. Os acionistas da Rayon receberão ¥ 380 por ação, 40% acima do que o negociado no último fechamento.

De acordo com Yoshimitsu Kobayashi, presidente da Mitsubishi Chemical, a aquisição permitirá a expansão da produção de acrílicos e de compostos utilizados em campos de golfe e sistemas de purificação de água. As duas empresas haviam se separado há aproximadamente 60 anos.

Caminhos opostos

A operação repercutiu de maneira diferente nas ações das empresas: enquanto os papéis da fabricante de sintéticos subiram 30% e tiveram o maior ganho em 25 anos, os ativos da empresa química caíram 5,2%, apresentando o maior tombo em quase seis meses.

O movimento de consolidação é visto em todo o mercado químico, com boa parte das empresas procurando adquirir companhias interessantes no segmento. Em setembro, por exemplo, a chinesa Sinochem ofereceu A$ 2,8 bilhões pela australiana Nufarm, enquanto em abril, a norte-americana Dow Chemical negociou com a Rohm & Haas.

A aquisição da Rayon será de grande impacto financeiro à Mitsubishi Chemical, que conta com ¥ 177 bilhões em caixa, o que a obrigará a tomar dinheiro emprestado para alcançar o valor combinado.

Juntas, as companhias alcançam um faturamento de US$ 36 bilhões, tomando como base o ano fiscal de 2008. Para fins comparativos, as vendas da Dow Chemical Group foram de US$ 57,5 bilhões no mesmo intervalo de tempo.