Incorporação da Brasil Telecom Participações pela Brasil Telecom é aprovada

SÃO PAULO – A Brasil Telecom comunica ao mercado:

“Brasil Telecom Participacoes S.A. (“BrT Part” – Bovespa: BRTP3/BRTP4; NYSE:
BRP) e Brasil Telecom S.A. (“BrT” – Bovespa: BRTO3/BRTO4; NYSE: BTM), informam
que os seus acionistas, reunidos em assembleias gerais realizadas em 30 de
setembro de 2009 (cujas atas serao publicadas no Diario Oficial da Uniao e no
jornal Valor Economico em 2 de outubro de 2009), aprovaram a incorporacao da BrT
Part pela BrT (“Incorporacao”), que representa a segunda fase para a
implementacao da Reorganizacao Societaria que, ao seu final, resultara na
migracao dos acionistas da BrT Part e da BrT para a Telemar Norte Leste S.A.
Por meio da incorporacao da BrT Part pela BrT, a BrT absorvera o patrimonio da
BrT Part, que sera extinta, e os acionistas da BrT Part receberao acoes da BrT
com base na relacao de substituicao aprovada. Em consequencia, o capital social
da BrT, subscrito, totalmente integralizado, passou a ser R$ 3.731.058.950,28,
representado por 603.020.546 acoes, sendo 203.423.176 acoes ordinarias e
399.597.370 acoes preferenciais, todas nominativas e sem valor nominal.

1. Direito de Retirada
   Nos termos do art. 137 da Lei n 6.404/76, os acionistas titulares de acoes
   ordinarias da BrT Part dissidentes da deliberacao da assembleia geral que
   aprovou a Incorporacao terao o direito de retirar-se da BrT Part (“Direito de
   Retirada”), fazendo jus ao reembolso de suas acoes no valor de R$ 15,90 por
   acao, apurado com base no ultimo balanco aprovado pela assembleia geral de
   acionistas da BrT Part, relativo ao exercicio social encerrado em 31 de dezembro
   de 2008.

O Direito de Retirada somente podera ser exercido pelos acionistas dissidentes
com relacao a totalidade das acoes ordinarias de que tais acionistas sejam
comprovadamente titulares, ininterruptamente, desde o dia 25 de abril de 2008
data de divulgacao do fato relevante que divulgou a Incorporacao, ate a data do
efetivo exercicio do Direito de Retirada. As acoes adquiridas apos o dia 25 de
abril de 2008 nao conferirao ao seu titular direito de retirada com relacao a
Incorporacao.

Os detentores de acoes preferenciais de emissao da BrT Part nao farao jus ao
Direito de Retirada, uma vez que tais acoes possuem liquidez e dispersao no
mercado, conforme dispoe o art. 137, II da Lei n. 6.404/76. Os titulares de
American Depositary Shares representativos de acoes preferenciais da BrT Part
nao terao direito de retirada com relacao a Incorporacao.

O acionista dissidente que desejar exercer o Direito de Retirada devera
manifestar expressamente sua intencao de faze-lo a partir do dia 5 de outubro de
2009 ate o dia 3 de novembro de 2009, inclusive, data de encerramento do prazo
para o exercicio do Direito de Retirada.

1. Forma de Exercicio do Direito de Retirada
   Os acionistas titulares de acoes ordinarias da BrT Part que desejarem exercer o
   Direito de Retirada deverao, dentro do prazo previsto acima, comparecer a
   qualquer agencia do Banco Real S.A. (“Banco Real”), instituicao depositaria das
   acoes da BrT Part, dentro do horario de expediente bancario da sua localidade, e
   preencher o formulario correspondente, disponivel na propria instituicao
   financeira, devendo para tanto, entregar copias autenticadas dos seguintes
   documentos:

Pessoas Fisicas: CPF/MF, documento de identidade, comprovante de residencia
(emitido ate 2 meses antes da data de exercicio).

Pessoas Juridicas: CNPJ/MF, atas de eleicao dos diretores (representantes
legais), Estatuto ou Contrato Social com suas respectivas alteracoes, bem como
os documentos dos socios/representantes legais (CPF/MF, documento de identidade
e comprovante de endereco).

Os acionistas cujas acoes estiverem custodiadas na Central Depositaria de Ativos
da BM&FBOVESPA, se desejarem, deverao exercer o Direito de Retirada por meio dos
seus agentes de custodia.

Os acionistas que se fizerem representar por procurador deverao entregar, alem
dos documentos acima referidos, o respectivo instrumento de mandato, o qual
devera conter poderes especiais para que o procurador manifeste em seu nome o
exercicio do Direito de Retirada e solicite o reembolso das acoes.

1. Informacoes Adicionais sobre o Direito de Retirada
   Os acionistas dissidentes poderao, no ato do recesso, requerer o levantamento de
   balanco especial da companhia, nos termos do disposto no paragrafo 2o do artigo
   45 da Lei n. 6.404/76. Nesse caso, apos o decurso do prazo estabelecido para que
   a Incorporacao seja reconsiderada, o acionista recebera 80 % do valor de
   reembolso calculado com base no ultimo balanco, sendo o saldo, se houver, pago
   dentro do prazo de 120 (cento e vinte) dias a contar da data da deliberacao da
   assembleia geral que aprovou a Incorporacao.

A data e a forma de pagamento serao informados apos o encerramento do prazo do
Direito de Retirada e o pagamento do valor do reembolso estara sujeito a
efetivacao da Incorporacao, nos termos do art. 230 da Lei n 6.404/76.

As acoes de emissao da BrT Part continuarao a ser negociadas sob o codigo da BrT
Part ate nova orientacao. As Companhias informarao a data em que as novas acoes
da BrT emitidas por conta da Incorporacao passarao a ser negociadas apos o prazo
para exercicio do Direito de Retirada.

Outras informacoes acerca da negociacao com acoes da BrT Part e da BrT serao
comunicadas aos seus acionistas e ao mercado apos o termino do prazo de
exercicio do Direito de Retirada.

1. Fracoes de Acoes da BrT
   As fracoes de acoes da BrT resultantes da substituicao da posicao de cada
   acionista da BrT Part serao agrupadas e alienadas em leiloes a serem realizados
   na BM&FBOVESPA apos o encerramento do prazo para exercicio do Direito de
   Retirada, sendo os valores resultantes da alienacao disponibilizados em nome dos
   respectivos acionistas apos a liquidacao financeira final das acoes alienadas no
   leilao. A data de inicio dos leiloes de venda das acoes da BrT resultantes da
   Incorporacao e o prazo de pagamento dos valores obtidos nos leiloes serao
   informados apos o encerramento do prazo de exercicio do Direito de Retirada.
   Informacoes adicionais podem ser obtidas junto ao Departamento de Relacoes com
   Investidores da BrTP, atraves do telefone (21) 3131-1332/1316 ou do e-mail
   www.oi.com.br/ri.

2. Descontinuidade do Nivel 1 da Brt Part
   A BrT Part informa tambem aos seus acionistas e ao mercado em geral que, na
   mesma assembleia de 30 de setembro de 2009, foi aprovada a descontinuidade das
   Praticas Diferenciadas de Governanca Corporativa Nivel 1, conforme item 7.1 do
   Regulamento de Praticas Diferenciadas de Governanca Corporativa Nivel 1 da
   BM&FBOVESPA
   Em decorrencia da aprovacao mencionada, a BrT Part encaminhou notificacao a
   BM&FBOVESPA em 1/10/2009, informando que, a partir do dia 3 de novembro de 2009,
   nao mais estara sujeita a Praticas Diferenciadas de Governanca Corporativa Nivel
   1.”

Norma: a partir de 03/11/2009 as acoes de emissao da BRASIL T PAR deixam de ser
listadas no Nivel 1.