Ibovespa fecha acima dos 110 mil pontos e caminha para zerar perdas no ano; dólar cai a R$ 5,32

SÃO PAULO – O Ibovespa se descolou do exterior e fechou em alta nesta quarta-feira (25), atingindo os 110 mil pontos e aproximando-se mais um pouco do nível de fechamento do dia 21 de fevereiro, quando o principal índice da B3 encerrou a sessão cotado em 113.681 pontos.

A Bolsa também caminha para zerar as perdas no ano, uma vez que encerrou 2019 nos 115.645 pontos. Só em novembro, o Ibovespa já acumula valorização de 17,22%.

Segundo Júlio Erse, gestor da Constância Asset, a alta muito forte desse mês foi provocada principalmente pelo fluxo estrangeiro. “Dois riscos importantes passaram: a eleição nos Estados Unidos e a expectativa pelos testes das vacinas. Foi isso que iniciou o aumento no apetite por risco. Países emergentes se beneficiaram, pois muito capital veio para empresas cíclicas”, afirma.

Dentro deste cenário, os dados da B3 mostram muita entrada de recursos. Até o dia 19 eram R$ 26,17 bilhões provenientes dos investidores estrangeiros, o que beneficiou principalmente as blue chips, pois são mais líquidas e mais pesadas no índices.

De acordo com Erse, as altas de Petrobras, Vale e bancos explicam 10.300 dos 16.300 pontos que o Ibovespa subiu em novembro.

“Isso dá uma perspectiva, pois em um universo mais amplo das 200 ações que possuem alguma liquidez a alta foi bem concentrada em commodities e financeiras. No caso de Petrobras e bancos, esse movimento é muito embasado também por serem papéis que se mexeram pouco no rali anterior.”

Em relação ao futuro, Erse entende que há ainda incertezas a respeito de quando as vacinas serão universalmente disponibilizadas para imunizar a população e sobre a possibilidade do governo democrata eleito dos EUA.

“Temos que levar com parcimônia esse otimismo até que esses eventos fiquem mais claros”, conclui.

Hoje, o Ibovespa subiu 0,32% a 110.132 pontos com volume financeiro negociado de R$ 29,07 bilhões.

Enquanto isso, o dólar comercial caiu 1,03% a R$ 5,3192 na compra e a R$ 5,3202 na venda. O dólar futuro com vencimento em dezembro registrava queda de 0,84%, a R$ 5,329 no after-market.

No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2022 caiu seis pontos-base a 3,34%, o DI para janeiro de 2023 teve queda de sete pontos-base a 5,12%, DI para janeiro de 2025 recuou sete pontos-base a 6,94% e o DI para janeiro de 2027 registrou variação negativa de seis pontos-base a 7,68%.

Vale lembrar que amanhã a liquidez deve ser reduzida pelo feriado de Dia de Ação de Graças nos Estados Unidos, o que reduz bruscamente o volume de operações realizadas por estrangeiros.

No radar macroeconômico, os investidores repercutiram a divulgação da segunda estimativa do Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos no terceiro trimestre.

A economia americana teve um crescimento de 33,1% no período, praticamente em linha com as expectativas dos economistas. A pesquisa Reuters apontava para uma mediana das projeções em avanço de 33,2% no PIB dos EUA.

Outro dado que saiu nos EUA hoje foi o número de pedidos de seguro-desemprego, que chegaram a 778 mil na semana passada, acima dos 733 mil previstos pelos economistas. Na semana anterior haviam sido registrados 742 mil requisições do benefício, número que foi revisado para 748 mil esta semana.

Há alguns investidores que enxergam uma possível desaceleração da retomada da economia americana na conjunção destes dados.

Outro dado que saiu hoje foi a ata da última reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês). Embora os membros do Fomc tenham afirmado que o ritmo atual do programa de compras de ativos do Federal Reserve está ajudando a manter as condições financeiras acomodatícias, eles observaram que mudanças poderiam ser implementadas, se necessário.

“Os participantes observaram que o Comitê poderia fornecer mais acomodação, se apropriado, aumentando o ritmo de compras ou mudando suas compras do Tesouro para aquelas com um vencimento mais longo, sem aumentar o tamanho de suas compras”, diz a ata.

Durante os últimos dias, o mercado registrou um rali robusto devido à divulgação dos resultados de vacinas. As profilaxias de AztraZeneca/Oxford, Pfizer/BioNTech e Moderna atingiram mais de 90% de eficácia na fase 3 de testes, o que deixa mais próxima a possibilidade de distribuição dessas vacinas para imunizar a população global.

Na véspera, a autorização da transição de governo nos EUA e os primeiros nomes escolhidos por Joe Biden para compor sua equipe também animaram o mercado.

Ainda nos EUA, o presidente Donald Trump veio a público em uma coletiva de imprensa para comentar a alta recorde do índice Dow Jones, que atingiu a marca de 30 mil pontos pela primeira vez. Porém, ele não respondeu a perguntas em um momento em que sua gestão finalmente abre espaço para a transição para o governo do presidente eleito, Joe Biden.

Na Europa, economias importantes, como Reino Unido, França e Alemanha implementam novas medidas de restrição. A Espanha registrou 537 novas mortes na terça-feira, e a Itália, 853, o maior patamar desde março, quando os dados do país eram acompanhados mundialmente, como exemplo da gravidade que a crise de Covid poderia atingir.

Já na terça, o governo francês anunciou o afrouxamento limitado do lockdown no país a partir de meados de dezembro. Alemanha e Espanha estudam implementar restrições sobre as reuniões de Natal e ano-novo, em uma tentativa de impedir a propagação do vírus no feriado.

Na próxima segunda, governadores de estados alemães discutem a proposta de estender o lockdown até meados de dezembro, e implementar reuniões de, no máximo, dez pessoas durante a temporada de festas.

Vacinação no Brasil

Na terça-feira, o Brasil registrou 630 novas mortes por Covid, tendo completado dez dias com tendência de alta na média móvel. Dessa forma, o país atingiu o patamar de 170.115 mortes por Covid. Foram registrados 31.100 novos casos de infecção pela doença, e há indícios de que esse patamar deve continuar a crescer.

De acordo com o Imperial College de Londres, a taxa de transmissão da doença chegou a 1,3, o maior nível desde maio. Como a taxa está acima de 1, a transmissão cresce em ritmo exponencial. Cada 100 pessoas contaminadas infectam outras 130, e cada 130, outras 169, e assim, sucessivamente.

No Rio, a rede pública de saúde registrou, pela primeira vez desde junho, fila para leitos de UTI para pacientes graves. O governo não apresentou plano de restrição de atividades, e o governador interino, Cláudio Castro, afirmou que pretende abrir mais leitos de hospitais e um plano de testagem em massa.

O grupo técnico do Ministério da Saúde encarregado de elaborar a estratégia de vacinação contra o vírus deve se reunir na segunda-feira e preparar a primeira versão do plano de vacinação, que deve ser consolidado antes mesmo de as principais vacinas em estudo no mundo serem aprovadas. Esse grupo é formado por funcionários ligados ao Conselho Nacional de Saúde e ao Conselho Nacional de Secretarias Municipais de Sáude.

A ideia é seguir o plano logístico utilizado em todas as vacinações, previsto no Plano Nacional de Imunizações (PNI), mas o grupo técnico deve traçar diferentes cenários, já que não há certeza sobre qual será o imunizante adotado, e em quantas fases será aplicado, informa o jornal O Globo.

Os principais candidatos no Brasil são o produto desenvolvido entre universidade de Oxford e AstraZeneca, que no Brasil é testado pela Fiocruz, e o produto desenvolvido pela chinesa Sinovac, testado no país pelo Instituto Butantan.

Ambas são armazenadas em temperaturas de entre 2° C e 8°C, assim como a vacina Sputnik V, do Instituto Gamaleya, ligado ao governo russo. As vacina desenvolvida pela Moderna e a desenvolvida em parceria entre Pfizer e BioNTech precisam ser guardadas em entre -20° C e -80° C, o que encarece armazenamento e distribuição.

O governo pretende realizar a distribuição simultânea da vacina por todo o país, mas é possível que o grupo técnico decida priorizar áreas que estejam sofrendo um surto mais grave da doença. A vacina deve priorizar grupos de risco e profissionais de saúde.

Renda Cidadã

O governo Jair Bolsonaro (sem partido) e o Congresso negociam cortes de incentivos e subsídios de até 25%, com o objetivo de garantir o financiamento do Renda Cidadã, programa social de transferência de renda que pode vir a substituir o Bolsa Família mas, no momento, esbarra no teto de gastos.

Segundo o jornal Valor, as negociações ocorrem em torno da Proposta de Emenda à Constituição (PEC) do Pacto Federativo, que pode ser votada a partir de 8 de dezembro. Uma fonte do jornal afirma que certos setores, como adeptos do Simples Nacional, poderiam ser poupados.

Dentre os cortes em análise está garantir ao governo permissão para desindexar da inflação aposentadorias e pensões acima de um salário mínimo, o que permitiria cortes nos pagamentos conforme a taxa avança.

Outro ponto em estudo é a desoneração da cesta básica, incentivo fiscal que chegará a R$ 17,6 bilhões em 2021. A lógica é de que, mesmo com o corte, o incentivo seria devolvido à população mais pobre por meio do novo programa de transferência de renda.

Além disso, o Senado deve votar nesta quarta-feira a nova Lei de Falências, que deve incluir produtores rurais como sujeitos aptos a requerer recuperação judicial.

Radar corporativo

Analistas do Goldman Sachs atualizaram projeções para siderúrgicas brasileiras listadas na B3, enxergando volumes e preços maiores nos próximos trimestres, de acordo com relatório a clientes nesta terça-feira, no qual elevaram os preços-alvo de Gerdau, Usiminas e CSN.

“Esperamos que o efeito residual dos recentes aumentos de preços, juntamente com o aumento futuro em dezembro/janeiro, tenham um impacto ainda maior nos resultados do quarto trimestre de 2020 e do primeiro trimestre de 2021”, afirmaram, estimando que o aumento do preço do aço de 5% em novembro, enquanto o preço do contrato automotivo aumente em 25% no Brasil.

Maiores altas

Maiores baixas

A Notre Dame Intermédica anunciou na terça a compra de 100% do grupo Hospital do Coração de Londrina por R$ 170 milhões, informou a companhia de planos de saúde em fato relevante ao mercado.
O valor da aquisição equivale a R$ 700 mil por leito, informou a companhia. O preço do negócio será pago em dinheiro à vista, descontado endividamento líquido não informado pela Intermédica.

A AES Tietê anunciou nesta terça-feira a mudança na nomenclatura da companhia para AES Brasil.

A Natura&Co inaugurou nesta terça-feira um centro de pesquisa e desenvolvimento de produtos na região metropolitana de São Paulo, de olho em acelerar o tempo de resposta da companhia às novas tendências do mercado, afirmaram executivas da quarta maior fabricante de cosméticos do mundo.

No Banco do Brasil, Carlos Hamilton renuncia como CFO. Carlos André o substitui.

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