CPFL comunica incorporação de ações e pagamento de juros sobre capital próprio

SÃO PAULO – A companhia enviou o seguinte comunicado à Bovespa:

“CPFL Energia S.A. (“CPFL Energia”), Companhia Paulista de Forca e Luz (“CPFL
Paulista”) e Companhia Piratininga de Forca e Luz (“CPFL Piratininga”) comunicam
aos seus acionistas que:

(1) Direito de Retirada: em 23 de dezembro de 2005 encerrou-se o prazo para o
exercicio do direito de recesso pelos acionistas da CPFL Energia, CPFL Paulista
e da CPFL Piratininga dissidentes da deliberacao das respectivas Assembleias
Gerais das referidas companhias, realizadas em 22 de novembro de 2005 e 23 de
novembro de 2005, nas quais foram aprovadas as incorporacoes, pela CPFL
Paulista, da totalidade das acoes de emissao da CPFL Piratininga e
subsequentemente a incorporacao pela CPFL Energia da totalidade das acoes de
emissao da CPFL Paulista (“Incorporacoes de Acoes”).

Houve dissidencia de 01 (um) acionista da CPFL Energia, totalizando R$ 264,82
(duzentos e sessenta e quatro reais e oitenta e dois centavos), equivalente a R$
9,808102455 por acao, 02 (dois) acionistas da CPFL Paulista, totalizando R$
7.375,00 (sete mil e trezentos e setenta e cinco reais), equivalente a R$
0,176786421 por acao e 01 (um) acionista da CPFL Piratininga, totalizando R$
737,35 (setecentos e trinta e sete reais e trinta e cinco centavos), equivalente
a R$ 0,031973846 por acao com base no balanco levantado em 30 de setembro de
2005 da CPFL Energia e nos laudos de avaliacao do patrimonio liquido da CPFL
Paulista e da CPFL Piratininga a preco de mercado, elaborados pelo Banco Pactual
S.A. em 24 de outubro de 2005.

O pagamento aos acionistas dissidentes sera efetuado no dia 09 de janeiro de
2006.

(2) Negociacao das Acoes: as acoes de emissao da CPFL Paulista e da CPFL
Piratininga deixarao de ser negociadas no mercado apos o fechamento do pregao do
dia 04 de janeiro de 2006, de modo que a partir da abertura do pregao do dia 05
de janeiro de 2006, as acoes de emissao da CPFL Paulista e da CPFL Piratininga,
objeto das Incorporacoes de Acoes estarao incluidas na posicao dos acionistas
como CPFL Energia (codigo de negociacao CPFE3).

Os principais termos e condicoes da Incorporacao de Acoes foram noticiados ao
mercado atraves do Fato Relevante publicado em 25 de outubro de 2005 e do Aviso
aos Acionistas publicado em 24 de novembro de 2005.

(3) Valor dos Juros sobre Capital Proprio (“JCP”) por Acao: conforme informado
atraves de Aviso aos Acionistas da CPFL Energia, publicado em 22 de dezembro de
2005, o valor do JCP por acao poderia ser alterado, caso algum acionista
exercesse o direito de recesso referente a incorporacao dos acionistas nao
controladores da CPFL Piratininga pela CPFL Paulista, e CPFL Paulista pela CPFL
Energia.

Devido as dissidencias informadas no item 1, houve a necessidade de alteracao do
valor do JCP por acao da CPFL Energia, que passou do valor bruto de R$
0,227813582 por acao para R$ 0,227813795 por acao e do valor liquido de R$
0,193641545 por acao para R$ 0,193641726 por acao.

Alem disso, informamos aos acionistas detentores de acoes de emissao da CPFL
Paulista e da CPFL Piratininga, que o valor do JCP declarado na CPFL Energia que
correspondia na CPFL Paulista ao valor bruto de R$ 2,242243679 e ao valor
liquido de R$ 1,905907127 por lote de mil acoes, ordinarias ou preferenciais,
passou a corresponder ao valor bruto de R$ 2,242245776 e ao valor liquido de R$
1,90590891 por lote de 1.000 acoes, ordinarias ou preferenciais. Ja na CPFL
Piratininga, o valor do JCP declarado na CPFL Energia que correspondia ao valor
bruto de R$ 0,370390958 e ao valor liquido de R$ 0,314832314 por lote de 1.000
acoes, ordinarias ou preferenciais, passou a corresponder ao valor bruto de R$
0,370391305 e ao valor liquido de R$ 0,314832609 por lote de 1.000 acoes,
ordinarias ou preferenciais.”

Nota: a partir do pregao de 5/1/2006 as acoes de emissao da CPFL Piratin e da
Paul F Luz deixam de ser negociadas na BOVESPA.

Norma: a partir de 5/1/2006 as acoes escriturais de emissao da CPFL Energia
passam a ser negociadas na condicao de “ex-juros”.