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O mercado de ofertas continua aquecido. A Caixa anunciou que vai retomar o processo de abertura de capital da sua unidade de seguros e a Proforma dá continuidade ao IPO da D100, que reúne as redes Drogasmil, Farmalife, Drogarias Tamoio e Drogaria Rosário.
O noticiário corporativo desta sexta-feira (17) também tem como destaque as prévias operacionais de Tenda e EzTec, enquanto o Conselho da Profarma aprova oferta pública inicial de ações da controlada d1000 Varejo. Confira os destaques:
Petrobras (PETR3;PETR4)
Roberto Castello Branco, CEO da Petrobras, apontou que a demanda chinesa por petróleo está forte. “Na medida em que tivermos mais petróleo, teremos a oportunidade de vender para a China”, disse o presidente da companhia em entrevista na Bloomberg Television.
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A demanda por combustível também aumentou no Brasil nos últimos dois meses e a produção de refinaria aumentou no Brasil. Atualmente, os estoques estão abaixo do normal, disse ele.
“É possível que os preços permaneçam nos níveis atuais, mas é difícil prever”, afirmou. Ele disse estar cético sobre a capacidade da Opep de controlar o suprimento de petróleo porque ela não pode impor cotas. Castello Branco ainda apontou que a companhia continua a vender ativos, incluindo 8 refinarias,
embora a pandemia tenha retardado o processo.
Tenda (TEND3)
A construtora Tenda divulgou sua prévia operacional do segundo trimestre de 2020, as vendas líquidas chegando a R$ 576,4 milhões no período, avanço de 20,1% ante o mesmo período de 2019, e de 31,1% ante os três primeiros meses deste ano. No acumulado do semestre, as vendas somaram R$ 1,016 bilhão, alta de 14,6%.
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As vendas brutas somaram R$ 689,2 milhões, avanço de 28,4% em um ano, e de 27,4% em três meses. Foram 4.946 unidades vendidas, número 22,5% maior na comparação anual. Já os distratos somaram R$ 112,8 milhões entre abril e junho, um aumento de 97,9% em relação ao segundo trimestre de 2019. Em unidades, esse crescimento nos distratos foi de 91,3%, para 817. Assim, o número de unidades vendidas líquidas chegou a 4.129, avanço de 14,4%.
Segundo explica a Tenda, esse aumento nos distratos aconteceu principalmente por conta do impasse entre os agentes do Minha Casa, Minha Vida na alocação de recursos para o programa. “Mesmo com os distratos no ano até agora, ainda há backlog de repasse de vendas realizadas desde o início de 2020”, ressalta a empresa.
A Tenda lançou 14 empreendimentos no segundo trimestre, com valor geral de vendas (VGV) de R$ 630,2 milhões. No primeiro trimestre, a companhia havia feito 4 lançamentos, e no segundo trimestre de 2019, foram 13. O valor deste ano corresponde a um crescimento de 6,4% na comparação anual. No semestre, os lançamentos chegaram a R$ 795,8 milhões em VGV, queda de 18,6%.
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No relatório de prévias, a Tenda explica que a retomada gradual nas aprovações por órgãos municipais e estaduais, e nos registros em cartório contribuiu para o aumento nos lançamentos durante o trimestre. “Ainda assim, a esteira de lançamentos segue mais lenta que no período pré-pandemia”, afirma a construtora.
EzTec (EZTC3)
A Eztec, em sua prévia operacional, divulgou vendas de R$ 123 milhões no segundo trimestre do ano, uma queda de 67% na comparação com igual trimestre do ano passado.
Segundo a companhia, o mês mais crítico foi abril, com vendas brutas de apenas R$ 21 milhões. A incorporadora também não fez lançamentos no período.
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Moura Dubeux (MDNE3)
As vendas da Construtora Moura Dubeux totalizaram R$ 102,1 milhões no segundo trimestre do ano, uma queda de 67,7% na comparação com igual período de 2019. Já no acumulado do semestre, elas chegaram a R$ 179,4 milhões, recuo de 63%.
A empresa informou ainda que, em função da pandemia da Covid-19, adiou os lançamentos, que serão retomados no terceiro trimestre com dois empreendimentos, sendo um em Recife (PE) e outro em Fortaleza (CE).
Caixa Seguridade
A Caixa Econômica Federal anunciou a retomada das discussões para a abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) de sua controlada Caixa Seguridade. A oferta de ações foi interrompida em março devido às incertezas causadas pela pandemia do novo coronavírus.
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O anúncio da oferta e listagem na B3 foi feito em 21 de fevereiro e, a suspensão, se deu em 11 de março.
Profarma (PFRM3)
O Conselho de Administração da Profarma confirmou a realização da oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) da sua controlada d1000 Varejo.
Mesmo com a oferta, a Profarma continuará com o controle da empresa (participação superior a 50%).
CSN (CSNA3)
A CSN anunciou na noite de quinta-feira um novo acordo de pré-pagamento sobre fornecimento de minério de ferro à trading Glencore, no valor de US$ 115 milhões. Os recursos vão ser utilizados para a redução de endividamento.
O acordo envolve fornecimento de 4 milhões de toneladas de minério de ferro em até 5 anos. Segundo a CSN, os valores previstos no acordo podem ser ampliados futuramente, dependendo do interesse das partes.
O novo contrato ocorre um ano depois que a CSN assinou acordo com a Glencore envolvendo fornecimento de aproximadamente 10 milhões de toneladas de minério de ferro em cinco anos por um valor de US$ 250 milhões.
Na avaliação dos analistas do Bradesco BBI, o acordo com adicional com a Glencore será positivo para a liquidez do balanço da CSN, mas o cenário ainda é de cautela.
“Mantemos nossa postura cautelosa em relação às ações. Embora a divisão de minério de ferro possa se beneficiar de um real mais fraco e o ainda alto preço do minério de ferro, as margens da siderurgia provavelmente ficarão comprimidas em 2020”, disseram, em relatório a clientes.
Enauta (ENAT3)
A Enauta vê capex de 2021 em US$ 75 milhões. A previsão de investimentos em exploração, desenvolvimento e produção em 2020 foi mantida em US$ 35 milhões.
Sabesp (SBSP3), Copasa (CSMG3) e Sanepar (SAPR11)
O presidente Jair Bolsonaro disse esperar que o Congresso mantenha o veto presidencial, divulgado na quarta-feira (15) pelo Palácio do Planalto, ao dispositivo do Marco Legal do Saneamento Básico que previa a manutenção dos atuais contratos do setor por 30 anos.
O veto desagradou a parlamentares, governadores e prefeitos que viram no gesto do presidente o descumprimento do acordo firmado com o governo federal para aprovação da proposta.
Marisa (AMAR3)
O Itaú BBA manteve a recomendação de “outperform” das ações da Marisa, mas com a fixação do preço-alvo em R$ 11 para 2021 – antes, era de R$ 13 para 2020. A mudança leva em conta o cenário mais difícil para o setor de varejo em decorrência da pandemia do novo coronavírus.
“Mesmo quando todas as lojas reabrirem, o cenário macro será muito mais desafiador, afetando negativamente os segmentos de varejo e serviços financeiros”, avaliaram os analistas do Itaú BBA.
Como vantagens em relação aos concorrentes, a instituição financeira lembra que a Marisa tem uma maior exposição a lojas de rua, produtos básicos e um canal de comércio eletrônico, o que pode ajudar a uma recuperação mais rápida que os pares.
No entanto, apenas em 2021 a empresa deve se recuperar para o nível de 2019.
Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4)
A Gol e a Azul tiveram suas ações reduzidas a venda pelo UBS, com preços-alvos respectivos de R$ 12,50 e R$ 15,50.
Ainda no radar do setor, a Bloomberg informou que a ajuda financeira prometida pelo governo para as
companhias aéreas pode chegar apenas em setembro, disseram duas pessoas com conhecimento sobre o assunto, que pediram para não ser identificadas pois a negociação não é pública.
As negociações com Gol e Azul estão em andamento, disseram as pessoas, enquanto as conversas com a Latam perderam força e há dúvidas sobre se o BNDES poderia dar auxílio financeiro a uma
empresa que entrou em recuperação judicial nos Estados Unidos, disse uma pessoa. A Gol disse em resposta por email que segue negociando com o BNDES e espera que haja uma definição “nas
próximas semanas.” A Azul afirmou que continua em negociação com o BNDES “e não há novidades para compartilhar neste momento.” A Latam disse por email que as negociações com o BNDES continuam acontecendo. O BNDES preferiu não comentar.
IRB (IRBR3)
O IRB Brasil foi rebaixado a manutenção pelo Grupo Santander. O preço-alvo é de R$ 11 implica potencial de alta de 23% em relação ao último fechamento.
CCP (CCPR3)
O Bradesco BBI deu início à cobertura da Cyrela Commercial Properties com recomendação de “outperform” e preço-alvo de R$ 20, o que representa um potencial de valorização de 25%.
Essa classificação reflete o portfólio de escritórios em locais considerados de boa localização, que poderiam se beneficiar do aumento dos aluguéis; dos shoppings em poder da empresa; e do balanço reforçado pela oferta de R$ 800 milhões realizada no ano passado, que poderia impulsionar movimentos de fusões e aquisições.
No segmento de escritórios, o Bradesco BBI não acredita em aumento da vacância ou de descontos em consequência da pandemia da Covid-19. Já em shoppings, esse cenário é mais provável de ocorrer.
Entre os riscos para a CCP, os analistas do Bradesco BBI apontam a recuperação econômica mais lenta que o esperado; spreads de leasing abaixo do esperado; inadimplência e vacância acima do previsto; e maior despesa com as propriedades vagas.
Triunfo (TPIS3)
A Triunfo participações informou nesta sexta-feira que o aeroporto de Viracopos foi qualificado para relicitação, segundo publicado no “Diário Oficial”.
Além disso, o Conselho do Programa de Parcerias de Investimentos irá avaliar a possibilidade de transferência das dívidas contraídas pela atual concessionária aos financiadores de uma nova concessionária.
Em comunicado, a Triunfo ainda lembra que o decreto tem validade de 90 dias. Ou seja, esse é o prazo para que seja firmado um Termo de Aditivo ao Contrato de Concessão.
Em maio, a Agência Nacional de Aviação Civil (Anac) já havia aprovado a relicitação do aeroporto.
(Com Agência Estado e Bloomberg)
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