Comentário semanal: bolsas avançam apoiadas em cenário corporativo

SÃO PAULO – Apesar do pouco ânimo trazido pelos principais indicadores da agenda econômica, a temporada de resultados mais uma vez sustentou avanço nos mercados acionários. Por aqui, após chegar a maior valorização em mais de um ano na semana passada, o Ibovespa subiu 0,86%, a 68.094 pontos, também ancorado em balanços das empresas. 

A maior alta da semana no índice ficou com as ações da Net, que subiram 18,76%, cotadas a R$ 22,47. A Embratel anunciou que irá lançará uma OPA (Oferta Pública de Aquisição de Ações) voluntária para a compra de até 100% das ações preferenciais da companhia, ao preço de R$ 23,00 cada, o que corresponde “a um prêmio de 23,1% sobre a média ponderada pelo volume dos preços de fechamento dos pregões dos últimos 30 dias”.

Já na ponta negativa, quem liderou as perdas do benchmark foi a Lojas Renner, que recuou 10,62% no período, cotada a R$ 52,70. O movimento reflete uma correção após forte rali na semana passada, quando as ações da varejista lideraram os ganhos do Ibovespa, repercutindo bons resultados trimestrais. 

O saldo do investidor estrangeiro na BM&F Bovespa voltou a ficar positivo durante o mês de julho, segundo dados publicados pela bolsa paulista. Entre 1 e 30 de julho, foram computadas compras de R$ 32,979 bilhões e vendas na casa de R$ 29,471 bilhões, o que garante saldo positivo de R$ 3,508 bilhões.

Além disso, o volume médio diário do segmento Bovespa ficou em R$ 5,38 bilhões durante o mês de julho, o menor patamar visto desde agosto do ano passado. No acumulado do mês, o segmento Bovespa movimentou R$ 113 bilhões, enquanto em junho, a soma foi de R$ 123 bilhões. Durante o último mês, foram realizados 8,37 milhões de negócios, queda de aproximadamente 1% ante o período anterior.

A bolsa divulgou ainda a primeira prévia da carteira Ibovespa, que passará a vigorar em 1º de setembro. Em relação à carteira vigente entre maio e agosto deste ano, a principal mudança mostrada é a entrada das units do Banco Santander Brasil, com uma participação de 0,96% no índice. Já os papéis da Agre deixarão o portfólio após a incorporação pela PDG Realty.

Noticiário
Elogiando a rápida recuperação da economia brasileira diante da crise financeira global e pedindo atenção à estrutura fiscal, os diretores do FMI (Fundo Monetário Internacional) publicaram avaliação periódica do Brasil, com projeção para o crescimento do PIB (Produto Interno Bruto) de 7,1% este ano, com a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) de 5,4%.

O BoE (Bank of England) anunciou nova manutenção na taxa básica de juro do Reino Unido, que com isso segue a 0,5% ao ano. Em decisão semelhante, o BCE (Banco Central Europeu) manteve inalterado o juro básico da Zona do Euro no patamar de 1% ao ano. Ambas as decisões eram previstas pelo mercado.

Além disso, os preços do trigo no mercado internacional dispararam nesta sexta-feira, após a Rússia ter decidido banir a exportação de grãos até o final deste ano, em resposta à forte seca que toma o país. O anúncio foi feito pelo primeiro-ministro russo, Vladimir Putin.

Vale e Petrobras
Entre as ações mais líquidas do índice, o movimento foi de alta. As ações ordinárias da Petrobras subiram 5,28%, enquanto os ativos preferenciais avançaram 5,21%. Já os papéis da Vale subiram 4,18% e 3,30%, na mesma ordem. 

A Vale anunciou os termos da OPA (Oferta Pública de Aquisição) de até a totalidade das ações da Paranapanema, com o mínimo de adesão de 50% do capital da companhia mais uma ação. A Vale pagará R$ 6,30 por ação da Paranapanema.

Além disso, segundo o presidente da mineradora, Roger Agnelli, a Vale poderá reunir seus ativos relacionados à produção de fertilizantes em uma subsidiária com ações negociadas em bolsa. A companhia investiu pesado em aquisições de ativos da Bunge Fertilizantes, além de adquirir o controle da Fosfértil. De acordo com Agnelli, a Vale Fertilizantes – nome da nova empresa- teria capacidade de produzir até 7 milhões de toneladas de fosfato no Brasil. A Vale também tem ampliado sua atuação em fertilizantes fora do País, como a mina de fosfato Bayovar, no Peru, que poderá produzir até 7,9 milhões de toneladas em 2015.

Dentre as notícias sobre a Petrobras, destaque para a sanção do presidente Lula na segunda-feira à lei que cria a Pré-sal Petróleo, companhia estatal que irá gerenciar as atividades exploratórias na região do pré-sal. A petrolífera ainda comunicou nova descoberta de indícios de hidrocarbonetos e desmentiu que possui qualquer pretensão de alterar o “desenho de sua capitalização”.

Cenário corporativo
A TAM anunciou um aumento de seu capital social em R$ 144,3 milhões, mediante a emissão de 5,62 milhões de novas ações ordinárias através de uma subscrição privada.

Ainda no setor, diante do caos visto nos aeroportos do País, a GOL explicou que por conta do aumento no tráfego, “algumas tripulações atingiram o limite de horas de jornada de trabalho previsto na regulamentação da profissão e foram impossibilitadas de seguir viagem”, gerando um efeito em cadeia. A empresa ainda divulgou seus dados operacionais de julho, destacando o maior patamar de demanda desde o início das operações da empresa, em 2001. Por fim, a Anac multou a companhia em R$ 2 milhões pelos atrasos nessa semana, mas a GOL afirmou que seus resultados não serão comprometidos pela medida.

O Banco do Brasil divulgou o anúncio de encerramento de sua oferta primária e secundária de ações. De acordo com a empresa, a captação total da operação atingiu aproximadamente R$ 9,8 bilhões, a um preço de R$ 24,65 por papel ordinário.

Circularam rumores de que a ArcelorMittal, maior siderúrgica do mundo, deseja adquirir os ativos de minério de ferro da MMX. A empresa negou ter concretizado a venda dos ativos, , mas afirmou estar atenta à consolidação por que passa o mercado e reconheceu permanecer em contato com diversas empresas e instituições financeiras.

Resultados corporativos
Por aqui, Klabin, Itaú Unibanco, Embraer, TIM, Gafisa, Multiplus, Confab, Lojas Americanas, B2W e Duratex estão entre as principais empresas que reportaram resultados. Destaque para a Gerdau, que reverteu prejuízo visto no segundo trimestre de 2009, registrando lucro líquido de R$ 856 milhões, além de superar as projeções dos analistas.

No cenário externo, HSBC, BNP Paribas, Société Générale e Lloyds Banking Group registraram lucros acima do esperado, enquanto Procter & Gamble, Dow Chemical e Mastercard decepcionaram as previsões.

Agenda
O PMI (Purchasing Managers Index) da China caiu de 50,4 pontos em junho para 49,4 pontos em julho, ficando pela primeira vez desde março de 2009 abaixo do patamar de 50 pontos, que separa a expansão da contração. Já na Europa, o PMI da Zona do Euro mostrou uma alta de 56 pontos para 56,7 pontos entre junho e julho.

Nos EUA, o principal destaque ficou com os dados do mercado de trabalho em julho: enquanto o ADP Employment mostrou criação de 42 mil vagas no setor privado, acima das expectativas, o Employment Report apontou perda de 131 mil postos de trabalho na economia norte-americana, bem pior do que o previsto pelo mercado. A taxa de desemprego, contudo, manteve-se estável em 9,5%, enquanto o mercado esperava um aumento para 9,6% na passagem mensal.

As principais montadoras do mundo revelaram que suas vendas de automóveis dentro da economia norte-americana tiveram um crescimento mais modesto em julho, girando entre 3% e 5,5% de alta na comparação com o mesmo mês de 2009.

Ainda por lá, o núcleo do PCE (Personal Consumption Expenditures), um dos índices de inflação mais observados pelo Federal Reserve, não registrou variação no período, enquanto o mercado esperava alta de 0,1%. Já o Consumer Credit revelou recuo ajustado sazonalmente de US$ 1,3 bilhão no montante de crédito concedido ao consumidor norte-americano na passagem entre maio e junho, queda de 0,7%. O resultado veio melhor do que indicavam as projeções.

Por aqui, entre diversos indicadores da inflação, destaque para o principal indicador brasileiro de preços, IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que registrou alta de 0,01% em julho.

A produção industrial brasileira recuou 1% entre maio e junho, de acordo com os dados do IBGE. Os indicadores industriais da CNI (Confederação Nacional da Indústria) também registraram desaceleração no segundo trimestre. Por fim, a balança comercial encerrou o mês de julho com um saldo positivo de US$ 1,358 bilhão.

Câmbio e Renda Fixa
A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,759, terminando a semana com ganhos de 0,17%.

No mercado de renda fixa, os juros futuros fecharam em queda no curto prazo e em alta no longo prazo. O contrato com vencimento em janeiro de 2011, que apresentou maior liquidez, encerrou em alta de 0,18 pontos percentuais em relação a semana anterior, em 10,78%.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 137,25% de seu valor de face, alta de 0,62% na semana. O risco-País fechou cotado a 202 pontos-base, queda de 11 pontos na variação semanal.

Confira os destaques da agenda da próxima semana
No cenário externo, o destaque fica com a reunião do Fed, que decidirá sobre os rumos da política monetária dos EUA, além de dados do orçamento do Tesouro do país.

Por aqui, atenção para indicadores parciais de inflação de agosto, além de dados do emprego no Brasil.