BRFS3 ou MRFG3? Saiba qual opera em tendência de alta pela análise técnica

Com a Marfrig (MRFG3) avançando cada vez mais sobre o seu capital, as ações da BRF (BRFS3) passam por um movimento de valorização, que soma cerca de 28% em 2023 e 4% neste mês de outubro.

Grande parte dessa demanda pelos papéis da dona da Sadia e da Perdigão acontece em meio à elevação da fatia da Marfrig sobre a BRF, que nesta segunda-feira (16) informou ter atingido 45% do capital total.

Em setembro, a Marfrig já havia ampliado duas vezes sua participação: na primeira de 33,31% para 35,7742% e, na segunda, para 40,0529%. Enquanto isso, MRFG3 sofre na Bolsa, caindo 23,1% em 2023 e 6,7% neste mês.

Nesta terça-feira (17), as ações de Marfrig recuaram 3,9%, cotadas a R$ 6,65, e os papéis da BRF cederam 1,75%, a R$ 10,61. Como comparação, Minerva (BEEF3) caiu 1,39% e JBS (JBSS3) perdeu 0,93%, em sessão negativa para todo setor.

Antes dessa nova compra de participação, anunciada nesta semana, BRF ainda contava, segundo dados da Bolsa, com 36% de ações livres em circulação (free float), com cerca de 74,8 mil investidores pessoa física.

Diante deste cenário, o InfoMoney consultou Leandro Petrokas, diretor de research e sócio da Quantzed, para elaborar a análise técnica de BRFS3 e MRFG3, como forma de orientar os investidores sobre o atual momento dos papéis. Confira!

Análise técnica Marfrig

Começando por Marfrig, analisando o gráfico semanal, Petrokas avalia que o papel está consolidado em uma faixa de preços entre R$ 6,10 e R$ 8,10, desde o início de 2023.

“Apesar de ser um range amplo de preços, com uma amplitude de 30%, entre o suporte e a resistência dessa consolidação, ainda assim, chama a atenção esse comportamento mais travado do ativo, quando comparado com o movimento de anos anteriores”, explica ele.

Conforme o analista, em contextos de lateralidade, como o atual, uma alternativa seria comprar o ativo na região de suporte e vendê-lo na região de resistência.

Gráfico semanal MRFG3: julho de 2021 a outubro de 2023

Enquanto isso, do ponto de vista do gráfico diário, Petrokas entende que o ativo está em “tendência de baixa”, inclusive respeitando “as linhas de retorno do canal de baixa, desde o início de setembro.”

Ademais, explica ele, os preços do papel encontram-se abaixo de três importantes médias móveis, de 9, 20 e 200 períodos.

“Diante desse contexto, podemos ver as ações voltarem para o fundo do ano, em R$ 6,10, com suporte intermediário, em R$ 6,40”, avalia.

Em sentido contrário, as principais resistências estão em R$ 7,10 e R$ 7,50, completa o especialista.

Gráfico diário MRFG3: abril a outubro de 2023

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Análise técnica BRF

BRF, por sua vez, conta com uma configuração diferente de Marfrig, com os gráficos, tanto semanal quanto diário apontando para uma tendencia de alta.

De acordo com Petrokas, na primeira semana de outubro, o ativo conseguiu fechar acima de uma importante resistência, na faixa dos R$ 10,50, “armando um pivô de alta no gráfico semanal”.

“O ativo já trabalha com os preços acima das médias móveis de 9 e 20 períodos, com ambas as médias apontando para cima, o que demonstra um momentum comprador no papel”, afirma.

Gráfico semanal BRFS3: julho de 2021 a outubro de 2023

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“No caso de o ativo continuar sua trajetória ascendente, podemos destacar os possíveis alvos em R$ 11,80 e R$ 12,90, onde estão localizados antigos suportes, que agora funcionam como resistência para os preços”, completou ele.

Gráfico diário BRFS3: junho a outubro de 2023

BRFS3 ou MRFG3?

Em suma, Petrokas aponta que, atualmente, as ações da BRF estão com maior demanda, o que vem gerando uma alta nos preços.

“Isso não quer dizer esse comportamento seguirá ad infinitum, afinal, o mercado é dinâmico e a qualquer momento, um ativo pode mudar bruscamente a sua direção”, assinala.

O analista, contudo, faz uma referência a Charles Dow, que desenvolveu a teoria da análise técnica para retratar o momento: “A tendência atual é válida, até que seja revertida.”

Por fim, ele conclui que a BRF está em tendência de alta e Marfrig de baixa.

“Enquanto o cenário técnico não mudar, parece ser mais interessante buscar por compras para BRF, e operações short (venda à descoberto) ou evitar compras de Marfrig”, resume.