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A semana é mais curta, mas vai ser aparentemente intensa. A política voltou do outro lado do mundo (literalmente) e trouxe com ela novos desafios, entre eles a novela da nova regra fiscal. A promessa era que fosse apresentada hoje ao Congresso, mas ficou para amanhã, ou quarta. Os espectadores não gostaram dessa mudança de cronograma, já que esperavam o capítulo ser exibido hoje. A ansiedade para ver a novela ganhar os rumos esperados tem um motivo: a economia está estagnada, como o mostrou a “prévia” do PIB, o IBC-Br, que saiu hoje. A outra novela, a dos juros, está esperando a novela do arcabouço terminar para entrar no ar, e o vice-presidente Geraldo Alckmin acredita que assim os juros caem. Apesar disso, as coisas caminham: hoje a ministra Simone Tebet apresentou a LDO, prevendo défict zero ano que vem. Como nas novelas nada é certo, é melhor viver um capítulo de cada vez, e isso impacta no humor da audiência. Hoje, A Vale (VALE3) até começou bem, mas o final não foi feliz, com menos 1,19%. A Eletrobras (ELET3), por sua vez, se mostrou uma vilã digna de novela das nove e caiu desde cedo, com amplitude e ampla negociação: 3,75%. Natura (NTCO3) ainda vê sua performance abalada pela Aesop e caiu 2,69%. Os bancos também não podem ser chamados de mocinhos no capítulo de hoje: Itaú Unibanco (ITUB4) perdeu 0,19% e Bradesco (BBDC4) caiu 0,44%. Já o Banco do Brasil (BBAS3) fez um papel melhor: mais 0,23%. Vilão do dia mesmo foi a 3R Petroleum (RRRP3), segunda ação mais negociada do dia, que despencou 15,70%, depois de anunciar um malvisto aumento de capital. Quem posou de mocinho neste capítulo foi mesmo a Petrobras (PETR4), que operou durante toda a sessão no azul e fechou com mais 1,56%, após novas decisões da diretoria. Lojas Renner (LREN3) também mostrou um bom retrato durante todo o dia, para encerrar com um final feliz de mais 2,70%. O espectador agora aguarda ansiosamente as cenas dos próximos capítulos – e, sim, eles devem ser intensos. (Fernando Lopes).

Potencial de diluição dos acionistas e tamanho do desconto nas ações no âmbito da oferta é visto como negativo.

Atos que modificam o Marco Legal do Saneamento abrem caminho para que estatais estaduais continuem operando os serviços de água e esgoto sem licitação.

Texto, segundo o ministro, está na Casa Civil e pronto para ser encaminhado ao Legislativo.

A Reuters destacou que a Casa Branca repreendeu duramente o presidente Lula nesta segunda-feira por acusar os Estados Unidos de encorajar a guerra na Ucrânia, acrescentando que ele repetia “propaganda russa e chinesa”. Conforme John Kirby, porta-voz de segurança nacional da Casa Branca, os comentários de Lula foram “simplesmente equivocados”.

Essa é a terceira sessão seguida que o índice fecha no vermelho, embora todas sem muita amplitude – além dos menos 0,25% de hoje, tiveram os 0,40% de quinta e os 0,17% e de sexta.

• Máxima: 106.829,82
• Mínima: 105.622,91
• Volume: R$ 19,80 bilhões

Veja o gráfico com a movimentação da Bolsa nesta segunda

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (17): -0,25%
• Semana: -0,25%
• Abril: +4,06%
• 2T23: +4,06%
• 2023: -3,39%

Ibovespa segue no positivo em abril

Entre os títulos indexados à inflação, o retorno real do IPCA+2045 era de 6,10%, inferior aos 6,13% da sexta passada.

O dólar interrompeu uma série de quarta dias seguidos se valorizando diante do real e acompanhou o comportamento da moeda norte-americana no mundo: o índice DXY ficou com mais 0,52%. No terreno doméstico, o câmbio se estressou com o adiamento da apresentação da nova regra fiscal ao Congresso.

• Venda: R$ 4,937
• Compra: R$ 4,937
• Mínima: R$ 4,901
• Máxima: R$ 4,956

Investidores em Wall Street analisam a nova rodada de balanços do 1T23, em busca de pistas sobre a saúde das empresas americanas. “Há um cabo de guerra entre aqueles que estão otimistas de que o Fed encerrará em breve o ciclo de aperto das taxas e aqueles que acreditam que o Fed será forçado a aumentar mais as taxas porque a economia não está, de certa forma, se rendendo”, disse à CNBC Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA Research.

Para o BTG Pactual, os bons resultados da Locaweb (LWSA3) são apoiados por um forte crescimento na divisão de commerce tanto no segmento de empresas adquiridas quanto no negócio orgânico. O banco prevê receita na operação de commerce com crescimento de 40% no 1T23 em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. O BTG tem recomendação de compra para a Locaweb, com preço-alvo de R$ 10/ação.

Segundo levantamento do BofA junto a investidores, 58% dos entrevistados esperam margem Ebitda da WEG (WEGE3) de 18-19% para 2023 versus 20% estimada pelo banco. O BofA ressalta que enquanto vê a WEG absorvendo parte da redução de custo de matéria-prima e também se beneficiando de contratos de energia eólica com preços mais altos esse ano, também identifica a valorização recente do real pesando negativamente nas margens de exportação.

A prata com entrega em maio encerrou o dia com menos 1,46%, a US$ 25,088 a onça, enquanto a platina para julho subiu 0,53%, para US$ 1.059,60 a onça.

O BofA afirma que a Minerva (BEEF3) será afetada no 1T23 com a suspensão pela China da carne bovina brasileira, além do cenário ainda desafiador na Colômbia e Argentina. O banco reduziu a estimativa de curto prazo para a empresa com um Ebitda menor no período.

BRF (BRFS3), que havia começado do dia negativo, se recuperou e sobe 0,65%. JBS (JBSS3) tem mais 2,89% e Marfrig (MRFG3) ganha 1,63%.

Economistas do Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) também participam da audiência pública.

O Goldman Sachs afirma que o avanço da Gol (GOLL4) são impulsionados pela recuperação contínua em viagens de lazer e um aumento nas viagens internacionais. O anúncio das prévias da Gol é visto pelo Goldman Sachs como como positivo, com base na forte tendência de receita, que pode indicar que o mercado no Brasil continua racional e as empresas estão sendo capazes de continuar a recuperar a rentabilidade pós-pandemia. O banco tem recomendação de compra para a Gol, com preço-alvo de R$ 12,80/ação.

O Goldman Sachs avalia que o movimento da 3R Petroleum (RRRP3) reflete um mercado de crédito apertado, enquanto a empresa quer manter o balanço com flexibilidade para evitar futuras reduções de capex, no caso de preços de petróleo mais baixos. O banco relata ainda que a transação também forneceria flexibilidade se o aumento da produção continuar a decepcionar. O Goldman Sachs crê que, daqui para frente, o desempenho do aumento da produção continuará sendo um item de foco principal para os investidores. O Goldman Sachs mantém recomendação de compra para a 3R, com preço-alvo de R$ 58,40/ação.

Parlamentar reforçou que críticas à proposta não refletem um posicionamento incompatível com papel de base do governo.

Os preços do petróleo caíram com a alta do dólar pelo mundo e com preocupações sobre a recessão nos EUA, que pode fazer a demanda diminuir.

• WTI (maio): -2,05%, a US$ 80,83
• Brent (junho): -1,80%, a US$ 84,76

As importações de óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos alcançaram até a 2ª semana de abril US$ 383 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 42 milhões, conforme dados divulgados pela Secex. Com relação a óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos, as importações tiveram queda de 52,49%, para US$ 508 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 56 milhões.

Em valor, a carne bovina somou até a 2ª semana de abril US$ 200 milhões em exportação, o equivalente a uma média diária de US$ 22 milhões, de acordo com dados da Secex. Já a carne de frango, no mesmo período, teve avanço de 21,49%, para US$ 430 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 47 milhões.

As vendas de celulose alcançaram US$ 420 milhões na 2ª semana de abril, o equivalente a uma média diária de US$ 46 milhões, informou a Secex.

Dívida da empresa a curto prazo é estimada em R$ 1,3 bilhão.

As exportações de ferro-gusa, pó de ferro ou aço e ferro-ligas, na 2ª semana de abril, somaram US$ 176 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 19 milhões.

Segundo o levantamento, dos 145 mil cotistas que resgataram seus recursos do fundo Alaska Black Institucional FIA, carro-chefe da gestora, desde que foi criado, em 2017, cerca de 39 mil saíram com prejuízo. O valor é equivalente a 27% dos resgates. Os dados estão em carta semestral apresentada pela gestora.

Segundo dados da Secex, as vendas de minério de ferro e seus concentrados atingiram na 2ª semana de abril US$ 1,047 bilhão, o equivalente a uma média diária de US$ 116 milhões.

As vendas ao exterior de óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos somaram na 2ª semana de abril US$ 1,902 bilhão, representando uma média diária de US$ 211 milhões, de acordo com dados divulgados pela Secex. Já as exportações de óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos (exceto óleos brutos) recuaram em abril 53,25% (na comparação com o mesmo período do ano passado), para US$ 273 milhões, o equivalente a US$ 30 milhões por dia.

Entrega do projeto detalhado da nova regra tem causado expectativa nos últimos dias.

Até a 2ª semana de abril, comparada com o mesmo período do ano passado, as exportações cresceram 6,3% e somaram US$ 14,59 bilhões; e as importações caíram 3,1% e totalizaram US$ 9,52 bilhões. No acumulado do ano (janeiro a 2ª semana de abril), a balança comercial apresentou superávit de US$ 20,91 bilhões, com crescimento de 15,3% em relação ao mesmo período do ano passado. Os dados são da Secex.

Apesar da redução da alavancagem com a operação, foco do mercado se volta agora para segmentos que seguem no âmbito do grupo de cosméticos.

O Ministro da Fazenda disse que a proposta já foi assinada por ele e agora depende da Casa Civil e de uma combinação com os presidentes da Câmara e do Senado para o texto chegar ao Congresso. Segundo Haddad, isso pode ocorrer nesta terça (18) ou mesmo na quarta (19).

A empresa anunciou nesta noite passada que pretende captar até R$ 900 milhões em uma oferta de ações.

O ministro da Fazenda informou à imprensa há pouco, que ficou pela manhã por conta da Casa Civil para enviar as medidas de crédito que estão sendo elaboradas. “Já falei que vamos lançar várias medidas no campo do crédito, para melhorar o ambiente de crédito”, comentou. Nesta segunda (17) à tarde Fenando Haddad tem encontro com a Febraban para tratar sobre cartão de crédito rotativo. “Estamos numa negociação. Hoje vamos discutir alternativas. Vamos discutir a taxa de juros que está sendo cobrada”, disse. Segundo o ministro, boa parte que estão com o CPF negativado no Serasa é por conta do cartão de crédito.

A máxima do dia é de R$ 4,956 e a mínima, de R$ 4,901.

Segundo o Itaú BBA, eles ficaram acima das expectativas tanto para a receita quanto para o Ebitda, devido à melhoria do tráfego nos mercados doméstico e nas rotas internacionais para a Gol (GOLL4). O yield implícito ficou estável no trimestre (aumento de 32% A/A), reforçando a visão do banco de que o setor continua racional em termos de preços de passagens aéreas. O BBA tem recomendação market perform para a Gol, com preço-alvo de R$ 22/ação.

Para o Credit Suisse, o resultado reforça que a Eztec (EZTC3) está implementando com sucesso sua estratégia de corte de lançamentos e redução do nível de estoques, o que consideramos a medida mais acertada diante do atual cenário do setor. No entanto, banco acha importante destacar que tal estratégia pode levar a menores margens brutas e/ou maiores despesas com vendas. O Credit Suisse tem recomendação neutra para a Eztec, com preço-alvo de R$ 24/ação.

Para ela, nesse ambiente, os bancos centrais podem e vão assegurar a estabilidade de preços.

Banco do Brasil (BBAS3) recua 0,48%, Bradesco (BBDC4) cai 0,94%, Itaú Unibanco (ITUB4) tem menos 1,00% e Santander (SANB11) perde 1,80%.

Sergey Lavrov, ministro das Relações Exteriores da Rússia, deu declarações junto ao chanceler brasileiro, Mauro Vieira. “Rússia fará esforços para aumentar a cooperação em energia com o Brasil, especialmente a nuclear”. O Brasil reiterou a Lavrov ser contra sanções unilaterais e ambos os ministros discutiram medidas para garantir importação de fertilizantes pelo Brasil, enquanto Rússia tenta aumentar exportações de carne para a Rússia.

Companhias têm alguns pontos de atenção em relação ao programa da Faixa 1, como as exigências mais rígidas do governo quanto à tipologia das unidades.

“Vamos nos defender tanto no caso dos combustíveis quanto no gás”, disse o presidente-executivo da petroleira, Jean Paul Prates, após evento na Fiesp.

• Dow Jones: -0,01% (na abertura: +0,08%)
• S&P 500: -0,16% (na abertura: -0,03%)
• Nasdaq: -0,30% (na abertura: -0,12%)

Radix Florestal é primeira listada da SMU Investimentos em projeto da CVM que prevê um mercado organizado para pequenas e médias empresas.

Indicador de atividade do BC teve em janeiro a quinta queda mensal nas últimas seis leituras; IBC-Br caiu 1,3% no trimestre móvel.

A apresentação contou com a presença da ministra do Planejamento e Orçamento, Simone Tebet.

Contratos são para entregas em maio.

Analistas do Goldman Sachs fizeram análises de sensibilidade e apontam maior impacto no Nubank e no Banco Inter.

Assim, o fluxo de ingresso de recursos estrangeiros no mercado secundário da B3 acumula saldo positivo de R$ 2,942 bilhões em abril e de R$ 11,435 bilhões em 2023. No dia 13/4, quando o Ibovespa recuou 0,4%, o investidor institucional sacou R$ 1,374 bilhão e o individual entrou com R$ 78,4 milhões. Dessa forma, no acumulado de abril, o saldo de individuais está negativo em R$ 1,689 bilhão e de institucionais em R$ 2,585 bilhões. Enquanto isso, no acumulado do ano, o individual ingressou com R$ 1,835 bilhão e o institucional sacou R$ 15,266 bilhões.

Fundos de “papel” são os destaques entre os que apresentam maiores retornos.

Os investidores na Europa se colocam em compasso de espera e cautela, à espera de balanços do 1T23 de grandes empresas listadas em Wall Street.

Mudança no regime tributário será abordada sob a perspectiva de reparação histórica à população negra.

Ibovespa opera próximo da mínima da sessão, de 105.863 pontos.

As comissões de Saúde e de Defesa dos Direitos da Pessoa Idosa da Câmara dos Deputados promovem audiência pública na próxima quarta-feira (19) com a ministra da Saúde, Nísia Trindade. O objetivo é a apresentação das prioridades da pasta em 2023.

Enquanto isso, investidores domésticos aguardam a apresentação formal do projeto do novo arcabouço fiscal do governo ao Congresso.

Entre os títulos indexados à inflação, o retorno real do IPCA+2045 era de 6,08%, inferior aos 6,13% da sexta passada.

“O momento do anúncio é questionável, pois, com base em nossas estimativas, a empresa não precisa levantar capital”, diz o Bradesco BBI.” Mesmo com a aquisição da Potiguar, tivemos 3R Petroleum (RRRP3) encerrando 2023 com dívida líquida/Ebtida em 1,1x. Com base em nossos cálculos, mesmo que a empresa usasse todos os recursos para pagar dívidas de 10% ao ano em dólar, a diluição do EPS varia de 9% a 12%”. O BBI não esperava que a 3R levantasse mais capital antes de executar seu plano de desenvolvimento. “Levantar capital antes dessa execução tem sido bastante caro”. Além disso, a ação deixa algumas questões em aberto, entre elas o nível de caixa e os covenants: em que nível de preço do petróleo esses convênios podem ser alcançados? A classificação para a ação segue outperform, com preço-alvo de R$ 80.

Projeto de Lei de Diretrizes Orçamentárias de 2024 foi enviado ao Congresso na última sexta-feira e considera cenários com e sem novo marco fiscal.

No mês passado, o Ministério Público da Paraíba recebeu 3.364 reclamações de consumidores que teriam contratos com a Braiscompany.

No documento enviado à Receita duas informações devem ser inseridas: o valor do investimento e os rendimentos.

Itaú (ITUB4) cai 0,31%, Banco do Brasil (BBAS3) recua 0,37% e Bradesco (BBDC4) tem perdas de 0,94%.

Estão entre as metas: erradicar a pobreza extrema e ter taxa de informalidade de até 20%; no campo econômico, é defendida a redução do custo Brasil.

O resultado veio em linha com as estimativas (consenso de mercado e previsão da XP, ambas em -0,1%). “É preferível comparar as variações anuais entre o IBC-Br trimestral e o PIB. Por exemplo, os indicadores mostraram uma taxa de variação anual semelhante no 4T22 (1,6% e 1,9%, respectivamente). Considerando a variação trimestral, no entanto, o IBC-Br despencou 1,8% no último trimestre de 2022, enquanto o PIB total caiu 0,2%”. A projeção da XP para o PIB do ano de 2023 permanece em 1%. “Em resumo, a atividade econômica brasileira tem enfraquecido em meio a condições de crédito mais apertadas, endividamento elevado de famílias e empresas, desaceleração nas condições do mercado de trabalho e dissipação dos impulsos pós-Covid”.

Presidente da Casa, no entanto, chamou atenção para o debate posterior de medidas que vão dar sustentação à nova regra fiscal.

Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4), participou há pouco de evento sobre gás em São Paulo. Segundo ele, houve preocupação maior em vender ativos do que investir na produção, “coisa que ira mudar agora”. Prates reclamava da não finalização da chamada Rota 3 que transportará o gás do pré-sal até a planta de processamento onshore. Ele comentou ainda que não deve se ter vergonha do governo ser acionista majoritário da Petrobras: “Isso tem que ser um bônus e não um ônus”.  O CEO disse que esse recado serve para os acionistas privados.

Marco A. Caruso e Igor Cadilhac, do Banco Original, lembram que, “embora o resultado tenha superado as nossas expectativas (-0,6% m/m), salientamos que esta é a primeira divulgação que reflete as mudanças metodológicas da nova série de pesquisa do IBGE”. O resultado do IBC-Br foi influenciado por uma queda no setor de serviços e uma estabilidade relativa na produção industrial e no varejo. “Ainda que janeiro tenha vindo um pouco melhor, não altera a tendência de desaceleração. Com o resultado do índice de hoje, mantemos nossa projeção de 2,1% para o PIB no primeiro trimestre. Para 2023, projetamos um avanço do PIB de 0,7%”.

Potencial de diluição dos acionistas e tamanho do desconto nas ações no âmbito da oferta é visto como negativo.

Pelo menos 29 debêntures com nota de crédito AAA – de menor risco – ofereciam juros superiores a 8% ao ano, fora a variação da inflação.

Rafael Perez, Economista Suno Research, ressalta que “o resultado veio abaixo da expectativa do mercado e representa a quinta queda nos últimos seis meses; confirma a tendência de desaceleração da atividade nesse início de ano, tendo em vista o ciclo de aperto monetário pelo Banco Central, o encarecimento do crédito, a perda de dinamismo do mercado de trabalho e a dissipação dos impulsos sobre a economia ao longo do ano passado”. A perspectiva para 2023 “é de um crescimento menor da economia brasileira, mas que deve ser sustentado por setores menos sensíveis ao ciclo econômico como o agronegócio, além da demanda das famílias”.

Bom desempenho foi impulsionado por ventos favoráveis ​​do segmento de GLP da empresa, bem como uma boa margem relação aos seus pares no 4T22.

Presidente voltou a afirmar que, ao fornecerem armas à Ucrânia, Estados Unidos e países europeus contribuem para a continuidade do conflito.

Investidores em Wall Street continuam com cautela, à espera de novos balanços do 1T23.

• Dow Jones: +0,08%
• S&P 500: -0,03%
• Nasdaq: -0,12%

Petrobras (PETR3;PETR4) alterou os preços da gasolina há 48 dias. Já os do diesel foram alterados há 26 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +7%, ou +R$ 0,24 (sexta: +6% ou +R$ 0,22)
• Gasolina (média nacional): -5%, ou -R$ 0,17 (sexta: -4% ou -R$ 0,14)

A análise do J.P.Mogan, que teve encontro com executivos de RI da Rumo (RAIL3).  Eventos de vandalismo ocorridos em fevereiro parecem estar sob controle e em março, a empresa já notou uma melhora significativa após iniciativas de segurança. Com volumes fracos no 1T23, mas os preços podem surpreender para cima. O banco tem recomendação overweight para a Rumo, com preço-alvo de R$ 24,50/ação.

Enauta (ENAT3) recua 0,95%, Prio (PRIO3) cai 0,87% e Petrorecôncavo (RECV3) tem perdas de 1,41%.

A afirmação foi feita por Jean Paulo Prates, CEO da Petrobras (PETR4), que participa neste momento do Seminário Gás Brasileiro para a Reindustrialização do Brasil, em São Paulo. “Ele (o preço do combustível no Brasil) é composto ponderadamente do que se produz e oferta no Brasil e do que é complementar que é o que vem de volumes importados”, disse.

Minerva (BEEF3) sobe 0,42%, JBS (JBSS3) ganha 2,05% e Marfrig (MRFG3) tem mais 0,65%. Já BRF (BRFS3) cai 0,49%.

O Ibovespa avança acima dos 106,8 mil pontos, com +0,51%, enquanto o dólar comercial sobe para R$ 4,93 e os juros futuros avançam por toda a curva nos primeiros minutos de hoje. Ações de Vale (VALE3) e de Petrobras (PETR4) sobem mais de 1%. Avançam ainda as frigoríficas e empresas de papel e celulose. Recuam a maioria dos grandes bancos, petroleiras juniores. Varejistas oscilam. Em semana mais curta devido ao feriado, a grande expectativa da semana é pelo novo arcabouço fiscal, que o governo federal deve entregar amanhã ao Congresso. No radar dos investidores hoje ainda está o Boletim Focus, que divulgou projeção mais alta para a inflação de 2023 (para 6,01%) e a do PIB recuando para 0,90%, e também o IBC-Br, que apresentou queda de 0,04% em janeiro, em linha com o consenso. Lá fora, os índices pré-mercado oscilam antes da divulgação de mais balanços do 1T23 e do Livro Bege dos EUA. (Felipe Alves)

Embraer (EMBR3) cai 0,05%.

Arezzo (ARZZ3) tem mais 0,63%, Lojas Renner (LREN3) sobe 1,04%, Magazine Luiza (MGLU3) ganha 0,27% e Via (VIIA3) avança 0,50%. Grupo Soma (SOMA3) vai na contramão e recua 0,12%.

Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4), que participa de evento em São Paulo, disse que em muitos países é natural o monopólio do transporte de gás, onde se regula pois a qualidade do transporte é inerente à atividade. “Você se deixa regular, mas permite-se fazer aquele trajeto (do gasoduto)”, comentou.

Banco do Brasil (BBAS3) perde 0,51%, Bradesco (BBDC4) cai 0,44% e Santander (SANB11) recua 0,54%, enquanto Itaú Unibanco (ITUB4) sobe 0,31%.

Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4), participa neste momento de seminário sobre gás, em São Paulo. “Nosso objetivo claro é consolidar e avançar a liderança global da empresa em transição energética. Tudo isso feito com parcimônia e racionalidade do fluxo de caixa operacional da empresa”, disse.

Os contratos futuros de minério de ferro ficaram moderados nesta segunda-feira com preocupações persistentes sobre as perspectivas de demanda para o ingrediente siderúrgico na China e cautela antes de uma série de divulgações de dados econômicos chineses. Antes da divulgação dos dados de vendas no varejo, produção industrial e produto interno bruto da China no primeiro trimestre, o banco central chinês reforçou o apoio à liquidez para a economia ao rolar empréstimos de médio prazo na segunda-feira. O Banco Popular da China, no entanto, manteve a taxa de 170 bilhões de iuanes em empréstimos de médio prazo de um ano para algumas instituições financeiras inalterada em 2,75% em relação à operação anterior. “Este é um sinal importante de que o relatório do PIB do primeiro trimestre, previsto para terça-feira, não será muito suave. Mas também não esperamos que seja particularmente forte”, disse Iris Pang, economista-chefe do ING para a Grande China. (Reuters)

A leitura de janeiro ficou em alta de 6,1% (revisada de 2,4%).

O Itaú BBA afirma que a média da alavancagem era de 1,6x no 3T22 e 2,6x no 4T21. Segundo o banco, a  evolução foi suportada pela melhoria do Ebitda, com aumento da margem.

A companhia aérea prevê uma margem Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização, ou Ebitda, sobre receita) de 24% no período.

A Eztec (EZTC3) apresentou redução “positiva” de estoque no trimestre (-11%), com a campanha EZ Style e a estratégia comercial home-store possibilitando um aumento nas vendas. No entanto, o Bradesco BBI não espera que isso “mude significativamente o apetite da Eztec por lançamentos em 2023, o que poderia ajudar a renovar o ROE da empresa de volta aos seus sólidos padrões históricos nos próximos 2-3 anos”. O BBI permanece neutro em relação à ação, com preço-alvo de R$ 20,00 e possível upside de 20%, com preferência a Cyrela (CYRE3) no segmento de médio e alto padrão.

• ADRs de Exxon Mobil: -0,50%
• ADRs de Chevron: 0,00%
• ADRs de Shell PLC: -0,35%
• ADRs de BP PLC: +0,64%
• ADRs de TotalEnergies: +0,11%

• ADRs de BHP: +1,15%
• ADRs da Rio Tinto: +1,56%

Correção é feita pela TR desde 1990 e ação tramita desde 2014 no Supremo.

O Morgan Stanley afirma que para o 1T23 prevê aumento de vendas do valor bruto de mercadorias do Mercado Livre (MELI34), inclusive no Brasil. O banco vê cenário competitivo racionalizador que suporta taxas de take, margens de produto e despesas. O Morgan Stanley tem recomendação overweight para o Mercado Livre.

O Morgan Stanley rebaixou o preço-alvo “principalmente como resultado de estimativas mais baixas de novas lojas”. A classificação segue overweight (relativo a compra).

No trimestre encerrado em janeiro, o IBC-Br caiu 1,28%; em relação a janeiro de 2022, o índice teve crescimento de 3,03%.

Segundo relatório de análise técnica do Itaú BBA, o Ibovespa fechou próximo à estabilidade na sexta-feira e continua na região de resistência, entre os 106.800 pontos e a máxima deixada em 108.300 pontos. “Se ultrapassar os 108.300 pontos, poderemos ver o mercado voltar a negociar em patamares como 110.500 e 114.900 pontos. Do lado da baixa, o índice possui suportes em 104.100 e 99.700 pontos”, destacou. O BBA destaca ainda que o índice precisa confirmar a nova tendência, “superando a máxima deixada em 108.300 pontos”. “O mercado precisará mostrar mais forças para engatar uma tendência de alta”, acrescentou.

De acordo com o Itaú BBA, as pré-vendas na Eztec (EZTC3) melhoraram trimestralmente e anualmente, com a velocidade de vendas acelerando para 13%, de 10% no trimestre anterior. Para o BBA, isso mostra que a estratégia comercial assertiva da empresa está funcionando. O banco tem recomendação outperform para a Eztec, com preço-alvo de R$ 18/ação.

Segundo relatório de análise técnica da XP, assinado por Gilberto Coelho, o DI-2029 está em tendência de baixa pelas médias de 21 e 200 dias. “Abaixo dos 11,94 mantém projeções em 11,90 ou 11,61 por Fibonacci. Para sinal de repique, precisaria fechar acima dos 12,14 mirando de 12,35 a 12,60. O IFR apontou para cima em sobrevenda, alertando repiques de alta.”

Conforme relatório da XP, o DI-2031 está em tendência de baixa pelas médias de 21 e 200 dias e abaixo dos 12,20 teria projeções em 11,90 ou 11,50 por Fibonacci. “Para sinal de repique, precisaria fechar acima dos 12,39, mirando de 12,71 a 13,13. O IFR apontou para cima em sobrevenda, alertando repiques de alta”, aponta Gilberto Coelho.

Por fim, o DI-2033 está em tendência de baixa e uma perda dos 12,20 projetaria teste dos 12,02 ou 11,60. “Acima dos 12,50 teria sinal de repique mirando os 12,84 ou 13,05. O IFR está em sobrevenda e, caso aponte para cima, favorecerá repiques de alta.”

Além da prévia divulgada nesta segunda, a B3 divulgará uma final para a composição da carteira teórica que passa a vigorar a partir de 2 de maio.

O Morgan Stanley avalia que  o risco de preços mais baixos de celulose nos próximos meses impede de ser mais construtivo sobre a Suzano (SUZB3).

Esta é a segunda alta seguida do combustível, cujo preço não é reajustado pela Petrobras nas refinarias há 45 dias.

O Morgan Stanley afirma que o rebaixamento se deve ao fato de a ação da Ultrapar (UGPA3) ter atingido o preço-alvo e a recompensa de risco agora está inclinada para baixo. O banco aponta sólido desempenho às margens reportadas pela Ultragaz ao longo dos últimos trimestres, bem como ao melhor desempenho relativo na distribuição de combustíveis, no entanto, acredita que as ações já precificaram os ventos favoráveis.

A Genial destaca que o Ibovespa, após fechar em baixa de 0,17%, aos 106.279 pontos, segue em tendência de alta no curto prazo, com o rompimento da resistência em 104.085 pontos e a confirmação de um pivô de alta, traçado em azul no gráfico abaixo. “As próximas resistências ficam em 110.175 e 114.320 pontos (ambas muito fortes e traçadas em vermelho na imagem abaixo). Já os próximos suportes ficam em 99.900 e 97.000 pontos”, destacou.

Conforme relatório de análise técnica da XP, o DOLK23 (contrato de dólar futuro) está em tendência de baixa e uma perda dos 4.900 projetaria teste dos 4.840 ou 4.775. “O IFR está sobrevendido e, caso aponte para cima, favorecerá repiques de alta. Acima dos 4.976 teria projeções nos em 5.030 ou 5.120”, diz Gilberto Coelho, analista da XP.

Durante o trimestre em referência, o petróleo teve queda de cerca de 8,7% e o câmbio teve apreciação de aproximadamente 1,1%.

O Goldman Sachs avalia que tanto o Nubank (NUBR33) como o Inter (INBR32) têm bases de ganhos já comprimidas, o que poderia influenciar na geração de valor sobre seus recursos.

O Goldman Sachs afirma que as vendas líquidas da Eztec (EZTC3) no período foram bem acima da estimativa do banco acima. Um dos principais impulsionadores das vendas foI de unidades em construção. Já as vendas de lançamentos ficaram abaixo das expectativas, afirma o banco. O Goldman Sachs tem recomendação neutra para a Eztec, com preço-alvo de $ 15/ação.

• Dólar para 2023: R$ 5,24 (menor que os R$ 5,25 da última semana)
• Dólar para 2024: R$ 5,26 (menor que os R$ 5,27 da semana anterior)
• Dólar para 2025: R$ 5,30 (o mesmo pela 17ª semana seguida)
• Dólar para 2026: R$ 5,35 (o mesmo da última semana)

Segundo relatório de análise técnica da XP, o índice de força relativa (IFR) está logo abaixo de sobrecompra, ainda com alerta para possíveis correções. Conforme Gilberto Coelho, na sexta-feira, o Ibovespa ameaçou uma realização, mas se recuperou durante o dia. “Existe uma boa resistência na média de 200 dias nos 108.280 e, se romper, favorecerá teste dos 110.400 ou 115.900. Já uma perda dos 104.900 traria novo sinal de realização mirando suportes em 102.100 ou 99.890”, destacou.

• PIB para 2023: 0,90% (menor que os 0,91% da última semana)
• PIB para 2024: 1,40% (menor que os 1,44% da semana anterior)
• PIB para 2025: 1,72% (menor que os 1,76% da última semana)
• PIB para 2026: 1,80% (o mesmo do último relatório)

• Selic para 2023: 12,50% (de 12,75% da semana anterior)
• Selic para 2024: 10% (igual à última semana)
• Selic para 2025: 9,0% (a mesma do relatório anterior)
• Selic para 2026: 8,75% (igual à última semana)

• IPCA para 2023: 6,01% (de 5,98% na semana anterior )
• IPCA para 2024: 4,18% (era 4,14% na última semana)
• IPCA para 2025: 4,00% (igual ao relatório anterior)
• IPCA para 2026: 4,00% (o mesmo da última semana)

Na manhã desta segunda-feira (17), o Bitcoin era negociado a US$ 29.863, com um leve recuo de 1,50% nas últimas 24 horas.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,541% (+0,019)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,146% (+0,045)

Terão direito acionistas com ações da companhia na última sexta-feira (14). Os proventos serão pagos em 11 de maio de 2023.

A decisão de bin Salman, anunciada pela estatal Saudi Press Agency, aumenta ainda mais os cofres do reino, que tenta expandir a economia além do petróleo.

Para o Goldman Sachs, a transação proposta efetivamente desalavanca a Natura (NTCO3) e fornece à empresa a flexibilidade financeira necessária para conduzir mudanças estruturais em marcas que atualmente não geram caixa. No entanto, a recuperação também traz riscos, pois essas marcas representam cerca de 60% das vendas do grupo, avalia o banco. O Goldman Sachs aponta que a Natura terá muitos desafios para melhorar a lucratividade. O banco tem recomendação neutra para a Natura, com preço-alvo de R$ 14/ação.

A B3 (B3SA3) foi autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a adquirir Neurotech, empresa de inteligência artificial (IA) e Big Data. A transação envolve o montante de R$ 1,142 bilhão. A operação determina o pagamento de R$ 569 milhões no fechamento, pela B3, e outros R$ 50 milhões para quitação e obrigações de indenização. Também o pagamento de R$ 523 milhões a depender do atingimento de metas de desempenho até 2026. O negócio havia sido anunciado em meados de novembro de 2022.

Ativos para compra

Ativos para venda

Janet Yellen ressalta, porém, que dólar ainda é a moeda global mais amplamente utilizada devido à sua infraestrutura institucional única.

Para a dirigente do Banco Central Europeu, a política deve ceder ao interesse nacional.

O investimento foi parte dos acordos assinados durante a visita oficial de Lula a Abu Dhabi.

Quatro fundos em fase pré-operacional no momento são da Wise Capital, Hashdex e Itaú Asset.

Bancos com carteiras de crédito do setor imobiliário podem ser obrigados a se desfazer dos ativos por bagatela — e já pode haver uma fila de espera.

Na segunda-feira, além do costumeiro Relatório Focus, com as previsões semanais dos economistas, o Banco Central vai divulgar seu índice de atividade econômica, o IBC-Br, ainda referente ao mês de janeiro. O consenso Refinitiv prevê uma retração de 0,15%, enquanto o Itaú projeta estabilidade para o proxy do PIB brasileiro.

Redes dispõem de uma infinidade de produtos em diversas categorias que permitem melhor controle de margens.

Para secretária do Tesouro americano perspectiva ainda é de crescimento moderado, mercado de trabalho forte, com inflação caindo.

Expectativa do ministro da Casa Civil é que arcabouço seja aprovado ainda no primeiro semestre, antes do recesso parlamentar.

A maioria não vê nenhum corte na taxa americana antes de 2024.

O aumento é de, no máximo, R$ 899,999 milhões, com a emissão particular de 36.809.815, e, no mínimo, R$ 600 milhões, com a emissão particular de 24.539.878 ações ordinárias. Considerando o valor do aumento de capital Máximo, o novo capital social da petrolífera será de R$ 5,054 bilhões, dividido em 239.897.447 ações. Os recursos levantados serão direcionados para (i) aumentar a posição de caixa; (ii) otimizar a estrutura de capital e reduzir alavancagem, e (iii) fazer frente às despesas e aos investimentos em bens de capital (CAPEX) da companhia.

“As perspectivas de crescimento permanecem moderadas e os riscos de queda aumentaram”, de acordo com a ministra da Espanha, Nadia Calvino.

O presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), afirmou que, pelos moldes do novo arcabouço fiscal apresentados pela equipe econômica do governo federal, não haverá dificuldade para a matéria ser aprovada pelo Congresso. Com a chegada do texto na Casa legislativa, esperada para esta segunda-feira, Lira prometeu designar relator rapidamente e em duas ou três semanas, no máximo, votar a proposta no Plenário. “Pelos moldes que foi desenhado, não achamos nestes assuntos que foram tratados nenhuma dificuldade. A diferença de investimento dentro da margem de crescimento é justa. Você defende um crescimento de 4 (%) com investimento de 0 (%)? Não, você não pode é investir 4 (%), se você cresce 3 (%), se você cresce 2(%). Mas você ter um tamanho designado e acertado nas despesas para investimento é necessário”, avaliou durante entrevista ao Canal Livre da Band. A fala foi gravada na semana passada, mas a íntegra foi divulgada apenas neste domingo, 16.

Além do costumeiro Relatório Focus, com as previsões semanais dos economistas, o Banco Central vai divulgar hoje seu índice de atividade econômica, o IBC-Br, ainda referente ao mês de janeiro, às 9h. O consenso Refinitiv prevê uma retração de 0,15%. Às 8h sai o IGP-10 de abril.  Roberto Campos Neto, presidente do BC, participa da Columbia University Annual Roundtable Conference, em Nova Iorque, EUA, às 9h. Hadad tem reunião com presidente da Febraban, Isaac Sidney, às 17h. Nos EUA, às 9h30, sai o Índice de manufatura Empire State. Já na Europa, às 12h, ocorre o discurso de Christine Lagarde, presidente do BCE.

Os preços do petróleo operam com baixa após abertura positiva, enquanto investidores observam dados econômicos chineses em busca de sinais de recuperação da demanda do segundo maior consumidor mundial de petróleo. As cotações do minério de ferro na China tiveram leve baixa nesta segunda-feira antes da divulgação de uma enxurrada de dados econômicos do país, incluindo o PIB e a produção industrial.

• Petróleo WTI, -0,58%, a US$ 82,04 o barril
• Petróleo Brent, -0,52%, a US$ 85,86 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 0,06%, a 775,50 iuanes, o equivalente a US$ 112,86 

Os mercados europeus operam com leve alta, com investidores da região também de olho nos resultados corporativos das empresas norte-americanas. Investidores ainda esperam pelo discurso de Christine Lagarde, presidente do Banco Central Europeu (BCE), no Conselho de Relações Internacionais.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,53%
• DAX (Alemanha), +0,12%
• CAC 40 (França), +0,03%
• FTSE MIB (Itália), +0,46% 
• STOXX 600, +0,12%

Os índices futuros dos EUA operam entre perdas e ganhos, após dados desencorajadores das vendas no varejo na última sexta-feira, que puxaram os mercados para baixo, mesmo com o início positivo da temporada de balanços, com Wells Fargo e JPMorgan superando as expectativas. A Charles Schwab divulgará seu balanço hoje, Bank of America na terça-feira e Morgan Stanley na quarta-feira.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,06%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,08%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,03%

Os mercados asiáticos fecharam com alta generalizada, com investidores aguardando outra grande semana de lucros corporativos em Wall Street. Na agenda da região, a China deve divulgar seu relatório do PIB na noite desta segunda-feira, com consenso Refinitiv projetando que a economia chinesa tenha avançado 2,2% na comparação com o quarto trimestre de 2022 e projeta alta de 4% em termos anuais. O banco central da China, por sua vez, deixou sua operação de empréstimo de médio prazo de 1 ano inalterada em 2,75%. O Banco Popular da China realizou injeções de liquidez de 170 bilhões de yuans, menor que o consenso de mercado de 220 bilhões de yuans e superior ao valor de vencimento de 150 bilhões de yuans. Já as exportações e importações da Indonésia caíram em março em comparação com o ano anterior, caindo 11,33% e 6,26%, respectivamente.

• Shanghai SE (China), +1,42%
• Nikkei (Japão), +0,07%
• Hang Seng Index (Hong Kong), +1,68%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,17% 
• ASX 200 (Austrália), +0,27

Os mercados mundiais amanhecem entre perdas e ganhos, à medida que traders se preparam para mais uma semana de resultados corporativos nos Estados Unidos, incluindo empresas como Charles Schwab , Bank of America e Morgan Stanley. A atenção do mercado estará voltada para os números trimestrais do setor financeiro em buscas de sinais sobre a saúde do setor depois que o colapso do Silicon Valley Bank no mês passado gerou uma crise de liquidez. A semana também vai ser marcada por uma série de aparições e de dirigentes do Fed em eventos e seus discursos poderão dar pistas sobre os próximos passos da autoridade monetária em relação aos juros.
Na China, o governo vai divulgar na noite desta segunda-feira um conjunto de dados com potencial para mexer os mercados globais. Além de vendas do varejo, produção industrial, taxa de desemprego, os investidores vão conhecer o desempenho do PIB chinês no primeiro trimestre de 2023. Por aqui, o presidente Lula deve apresentar a proposta do novo arcabouço fiscal ao Legislativo na terça-feira (18). Na frente de dados econômicos, investidores aguardam pela divulgação do índice de atividade econômica do Banco Central, o IBC-Br, ainda referente ao mês de janeiro. O consenso Refinitiv prevê uma retração de 0,15%. Já a temporada de balanços do primeiro trimestre de 2023 aqui no Brasil começa a engatinhar, com os resultados das Indústrias Romi (ROMI3) previstos para amanhã, após o fechamento da Bolsa.

O dólar se desvalorizou pela quarta vez seguida diante do real, dessa vez indo na contramão do comportamento da moeda norte-americana no mundo: o índice DXY ficou com mais 0,54%. No acumulado da semana, o dólar desceu 2,83%.

• Venda: R$ 4,915
• Compra: R$ 4,915
• Mínima: R$ 4,893
• Máxima: R$ 4,965

Mais negociadas

Maiores altas

Maiores quedas

Essa é a melhor semana desde dezembro do ano passado. O acumulado de 5,41% conquistado agora é o melhor resultado de uma semana desde os 6,65%, acumulados entre 19 de dezembro e 23 de dezembro.

• Máxima: 106.700,62
• Mínima: 104.934,09
• Volume: R$ 21,10 bilhões

Confira o desempenho do Ibovespa nesta sexta-feira

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (10): +1,02%
• Terça-feira (11): +4,29%
• Quarta-feira (12): +0,64%
• Quinta-feira (13): -0,40%
• Sexta-feira (14): -0,17%
• Semana: +5,41%
• Abril: +4,32%
• 2T23: +4,32%
• 2023: -3,15%

Veja o gráfico do Ibovespa na semana