Tenho um terreno que vale R$ 100 mil; devo vendê-lo para investir?

Pergunta

Tenho um terreno em minha cidade que vale em torno de R$ 100 mil. Comprei há cerca de dois anos e já obtive uma rentabilidade sobre o valor pago na época, porém, não vejo grandes saltos na valorização do terreno.

Vale a pena vender o terreno e pegar o dinheiro para investir em fundos a curto, médio e longo prazos? O valor será somente para investimento visto que não preciso do dinheiro. Poderia deixar o terreno “valorizando” porém acho que existe algum outro meio de obter uma rentabilidade maior. Ou também talvez esse não seja o momento de vender o terreno?

Leitor: Mario

Resposta de Raul Shalders Ulup, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF

Prezado Mario,

A se considerar o momento econômico instável que passamos no Brasil, ninguém poderia afirmar que seu terreno irá valorizar mais que aplicações do mercado financeiro, nem garantir com absoluta certeza o que acontecerá. Mas temos algumas indicações que podem ajudá-lo na decisão.

Nos últimos anos, como se sabe, o mercado imobiliário teve forte valorização aproveitando-se, também, das baixas taxas de juros que remuneravam o capital do investidor. Este cenário recentemente começou a mudar. Por um lado, atualmente, os imóveis já não valorizam como antes, reduzindo as oportunidades de ganho. Por outro lado, a taxa básica de juros, a taxa Selic, disparou o que tornou o mercado financeiro atrativo para quem quer investir.

Portanto, considerando este raso resumo do cenário econômico atual e desde que seu terreno não esteja localizado em uma área que possa passar por uma supervalorização, a resposta mais provável seria sim. Em se permanecendo as condições atuais, valeria a pena vender o terreno e investir em produtos do mercado financeiro que projetem maior rentabilidade. Porém, antes de tomar esta decisão, você precisa analisar as questões fiscais e adequação do seu perfil de investidor ao produto de investimento.

Do ponto de vista fiscal, guardada alguma exceção em relação ao seu terreno e desde que não seja seu único imóvel, você terá que recolher o imposto sobre lucro imobiliário. Isto é, como adquiriu o terreno há 2 (dois) anos, você deve pagar 15% sobre a diferença entre o valor da venda e da compra do terreno. Por exemplo: Se comprou por R$ 70.000 e vendê-lo por R$ 100.000 terá R$ 30.000 de lucro. Sobre os R$ 30.000 incidirão 15% de imposto, ou seja, R$ 4.500 que deve recolher como tributo sobre o lucro imobiliário.

Quanto a escolha do produto financeiro de investimento, você deveria considerar o trinômio:

• Qual seu objetivo com este recurso? Quanto você quer ganhar? Quer ganhar da inflação ou quer obter 10%, 15%, 20% ao ano?

Para chegar neste objetivo qual sua:

• Necessidade de liquidez? Ou seja, em que prazo que precisará deste recurso;

• Qual sua disposição a risco? Em geral, quanto maior o retorno, maior o risco;

Objetivo, Liquidez e Risco. Respondidas essas três perguntas, você terá um direcionamento para o produto mais adequado. Se considerarmos que não vai precisar do dinheiro nos próximos 6 meses, não vale a pena investir em fundos de curto prazo, opte pelos de longo prazo, pois a alíquota do imposto de renda será menor. Nas condições atuais, com o valor que possuirá pela venda do terreno e a taxa Selic em 12,75%, existem muitos fundos que seu banco ou corretora podem lhe oferecer com uma rentabilidade superior à valorização do seu terreno.

Fuja dos fundos com taxas de administração maior que 1%. Além dos fundos de investimentos, o banco pode oferecer Letras de Crédito de Agronegócios (LCA) ou imobiliárias (LCI). Estes produtos, além de terem rentabilidades muito interessantes, contam com isenção de pagamento de IR para pessoa física e são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250.000 por CPF e instituição financeira. Se não quiser recorrer ao seu banco/corretora, tente o Tesouro Direto (www.tesouro.fazenda.gov.br) que encontrará títulos públicos também com remunerações interessantes.

Espero ter lhe ajudado a esclarecer sua dúvida. Se ainda estiver hesitante em tomar uma decisão, procure um especialista. Um planejador financeiro poderá lhe auxiliar na tomada de decisão.

Raul Shalders Ulup é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser feitas no e-mail onde_investir@infomoney.com.br