LCI é uma boa opção para quem tem R$ 40 mil?

Pergunta

Tenho R$ 40 mil para investir sem previsão para resgate, posso aplicar esse valor por até três ou quatro anos. Lendo o InfoMoney percebi que investir em LCI seria a melhor opção para mim, estou correta? Ou há outra opção mais rentável para o meu investimento?

Leitora: Letícia

Resposta de Antonio Carlos Antunes da Silva, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF

Cara Letícia, antes de qualquer coisa gostaria de lhe agradecer pela oportunidade que você está me conferindo. Acredito que o melhor a fazer é ensinar você aquilo que de fato precisa saber para escolher com inteligência, portanto, vou pontuar aquilo que considero lhe deverá ser mais relevante no momento em que for adquirir seu investimento.

O mercado de renda fixa oferece inúmeras e boas oportunidades, mas para você, com base na sua descrição, as mais adequadas são: CDB’s, títulos emitidos por bancos; LCI’s, títulos emitidos por bancos para financiar investimentos imobiliários; LCA’s, títulos emitidos por bancos para financiar o agronegócio; e LC’s, títulos similares aos CDB’s mas emitidos por financeiras.

Todos esses títulos, com raras exceções, têm sua rentabilidade pós-fixada, atrelada ao CDI, que hoje está em torno de 12,6% ao ano. Os CDB’s e as LC’s estão sujeitas a tributação de imposto de renda, enquanto as LCI’s e as LCA’s são isentas. Todos os tipos de título citados aqui têm amparo do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição.

Primeiro não compre os seus títulos através de um banco de varejo tradicional, onde você, provavelmente, movimenta sua conta corrente. Abra conta em uma corretora independente que ofereça a você uma plataforma onde você tenha acesso a uma boa variedade de títulos emitidos por diversos emissores e possa compará-los.

Em geral, os bancos de varejo tradicionais só oferecem aos clientes os títulos emitidos por eles próprios. Em contraste aos bancos de varejo tradicionais, os títulos emitidos por emissores menores tendem apresentar melhores condições de rentabilidade e prazo. Isso ocorre porque os emissores menores representam um maior risco de crédito quando comparados aos emissores maiores. Ainda assim, o risco de crédito em geral é baixo e você pode acompanhar essa percepção a partir das notas de classificação conferidas a esses títulos pelas agências de rating. Sempre permaneça dentro do limite de proteção de R$ 250 mil por CPF e instituição conferido pelo FGC.

Uma vez com acesso a plataforma, filtre os títulos (CDB’s, LCI’s, LCA’s e LC’s) que apresentem aplicação mínima dentro do limite de R$ 40 mil. A partir dessa seleção, filtre os títulos com vencimento maior que 2 anos e ordene-os por vencimento. Para cada vencimento selecione o títulos com melhor rentabilidade, descartando os demais. Próximo passo, vencimento a vencimento, verifique se a rentabilidade do mais curto sobrepõe ou se iguala a rentabilidade do próximo mais longo. Caso sim, descarte o mais longo e repita o processo com o próximo vencimento. Caso não, descarte o vencimento mais curto e reinicie o processo a partir do vencimento mais longo. Ao final, você terá chegado a uma única opção, provavelmente, a que reúne as melhores condições para você.

As rentabilidades dos títulos são apresentadas de forma bruta, ou seja, antes da incidência do imposto de renda, sendo assim, para que você possa comparar os títulos não isentos (CDB’s e LC’s) com os títulos isentos (LCI’s e LCA’s), você precisará primeiro descontar o imposto de renda da informação de rentabilidade dos títulos não isentos. Siga a tabela abaixo como referência de rentabilidade apenas para títulos com vencimento superior a 2 anos.

Espero ter contribuído. Siga as orientações contidas aqui e continue sempre buscando aprender mais a respeito do mercado. Não tenho dúvida que você fará bons investimentos.

Antonio Carlos Antunes da Silva é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser feitas no e-mail onde_investir@infomoney.com.br